L'agenzia sta anche cercando ingiunzioni basate sulla condotta e sul "rispetto della legge".

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti vuole multare Terraform Labs e il suo ex CEO Do Kwon per quasi 5,3 miliardi di dollari per violazioni delle leggi statunitensi sui titoli e accuse di frode.

L'agenzia ha dettagliato la sanzione richiesta in una dichiarazione legale del 19 aprile. La SEC chiede principalmente 4,2 miliardi di dollari di resgorgement e 545,7 milioni di dollari di interessi pregiudizievoli.

Lo scopo dei proventi ottenuti illegalmente è costringere Terraform Labs e Kwon a restituire i benefici ingiusti ottenuti tra giugno 2021 e maggio 2022 attraverso i seguenti canali: in primo luogo, vendendo token a investitori istituzionali e in secondo luogo, attraverso la loro collaborazione con la Genesis Asia Luna Foundation; Contratti di guardia firmati da Pacific per le vendite; terzo, vendite sugli scambi di criptovaluta.

Le autorità di regolamentazione stanno anche cercando sanzioni civili, tra cui 420 milioni di dollari contro Terraform Labs e 100 milioni di dollari contro Kwon.

La SEC ha affermato che, sebbene ogni sanzione civile rappresentasse solo una piccola parte dei guadagni illeciti degli imputati, fungeva da punizione e deterrente.

ulteriori restrizioni

La SEC ha inoltre richiesto rimedi non monetari, inclusa un'ingiunzione di "rispettare la legge" per prevenire violazioni del Securities Act del 1933 e dell'Exchange Act del 1934.

Inoltre, l'autorità di regolamentazione intende imporre un'ingiunzione basata sulla condotta che impedisca agli imputati di impegnarsi nell'acquisto, nell'offerta o nella vendita di titoli di cripto-asset, inclusi ma non limitati a token legati a Terra come UST, MIR, LUNA, wLUNA e LUNA 2.0.

Si intende inoltre impedire agli imputati di “indurre” altri a intraprendere tali transazioni.

Inoltre, ha lo scopo di impedire a Terraform Labs di dichiarare fallimento, il che lo esenterebbe dai rimedi monetari. La società ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11 a gennaio.

L'agenzia intende inoltre vietare permanentemente a Kwon di ricoprire l'incarico di funzionario o direttore di una società pubblica e costringerlo a fornire dichiarazioni contabili giurate.

La risposta di Terraform e Kwon

Gli imputati hanno risposto ai rimedi proposti nei documenti pertinenti.

Innanzitutto, il team legale di Terraform Labs ha sottolineato che quando il tribunale adotta misure correttive, può basarsi solo sulle vendite di token che sono state confermate avvenute negli Stati Uniti. Affermano che gran parte della condotta e delle vendite hanno effettivamente avuto luogo al di fuori degli Stati Uniti, un punto che non è stato adeguatamente affrontato nei procedimenti giudiziari.

Il team legale di Terraform Labs sostiene inoltre che la Securities and Exchange Commission (SEC) non ha il diritto di chiedere la restituzione dei guadagni illeciti a causa della mancanza di danni monetari o di "perdite effettive".

Kwon e i suoi rappresentanti legali inoltre non hanno affermato alcun danno monetario e hanno negato l'esistenza di prove che Kwon avesse ottenuto in modo indipendente guadagni illegali da Terraform Labs. I contenuti del fascicolo rilevanti sono i seguenti:

"Il signor Kwon non ha profitti illegali da consegnare."

Entrambe le parti hanno sostenuto che la sanzione civile massima dovrebbe essere inferiore all'importo richiesto dalla SEC. Secondo una stima, la difesa di Terraform Labs ha raccomandato una sanzione civile massima di 3,5 milioni di dollari, mentre la difesa di Kwon ha raccomandato una sanzione civile inferiore a 1 milione di dollari.

Entrambe le parti hanno concordato che il divieto non era necessario e hanno suggerito che ulteriori violazioni sarebbero improbabili date le circostanze attuali.

La SEC inizialmente ha presentato accuse contro Terraform Labs e Do Kwon nel febbraio 2023. Il processo è iniziato a marzo e il tribunale ha ritenuto entrambe le parti responsabili della frode ad aprile. #DoKwon #欺诈指控