Il GBTC di Grayscale, un ETF Bitcoin, ha registrato un impressionante deflusso di 1,6 miliardi di dollari. Questo deflusso di GBTC coincide con l’attesissimo evento del dimezzamento di Bitcoin.
Tali notizie causano comunemente molta speculazione e volatilità nel mercato, con gli investitori che iniziano a fare indovinelli sull’impatto che queste notizie avranno sui prezzi del Bitcoin. D’altro canto, i deflussi da tali prodotti, che segnalano spostamenti di denaro degli investitori fuori da GBTC, possono riflettere un cambiamento nel sentimento da parte degli investitori nei confronti di Bitcoin e del mercato più ampio delle criptovalute.
I dati recenti di un deflusso netto di 89,9 milioni di dollari negli ultimi cinque giorni non hanno fatto altro che accentuare questa tendenza. Pertanto, i rapidi deflussi di denaro dalla GBTC segnalano solo che gli investitori stanno riposizionando i loro portafogli, molto probabilmente reagendo al cambiamento delle dinamiche di mercato e forse anche spostando l’asset allocazione se non la gestione del rischio o la strategia di investimento.
La scala di grigi scende mentre BlackRock e le voci di Fidelity aumentano nel mercato degli ETF Bitcoin
Grayscale, a volte, è stato il maggiore azionista di mercato nello spazio degli ETF Bitcoin ed è rimasto un leader di mercato. Attualmente, sta fornendo una forte concorrenza a Fidelity e BlackRock per occupare la posizione numero uno. Le attività si sono accumulate rapidamente, con afflussi netti nell’ultimo periodo pari a 37,3 milioni di dollari per Fidelity FBTC e 18,7 milioni di dollari per i prodotti IBIT di BlackRock.
Leader nello spazio degli investimenti in criptovalute senza concorrenza in precedenza, Grayscale ha ora segnato un cambiamento dinamico. Ora si sta lanciando una forte concorrenza contro Grayscale da parte dei grandi, Fidelity e BlackRock.
La risposta strategica agli ostacoli affrontati dalla scala di grigi
Il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) di Grayscale viene sottoposto a diversi test di persuasione e quindi di fidelizzazione degli investitori contro altre sfide interne ed esterne. In questo modo, il fondo GBTC ha commissioni elevate, secondo quanto riferito, pari all’1,5%, rispetto ai suoi concorrenti. Ciò, ovviamente, potrebbe scoraggiare i potenziali investitori che vorrebbero optare per GBTC come veicolo di investimento selezionato per ottenere esposizione a Bitcoin.
A complicare ulteriormente il panorama è stata una serie di fallimenti di grandi entità come FTX e Genesis.
Sebbene non siano direttamente collegabili alla performance di GBTC, i fallimenti generalmente aggiungono un’atmosfera di incertezza all’interno del mercato delle criptovalute. Tutto ciò culmina in un’incertezza dannosa, che potrebbe provocare una rivalutazione delle strategie di investimento e, quindi, dei fondi provenienti da GBTC da parte dell’investitore. Il CEO di Grayscale, Michael Sonnenshein, ha spiegato un piano strategico per affrontare i problemi che tormentano GBTC.
La società prevede di ridurre nel tempo le commissioni del fondo per rendere GBTC attraente per gli investitori che cercano esposizione a Bitcoin. Grayscale ridurrà di volta in volta la commissione di gestione, in linea con le pratiche del settore, in base alle quali gli investitori saranno più flessibili nel valutare la maggiore efficienza in termini di costi.
Inoltre, Grjson sta valutando la possibilità di lanciare un nuovo prodotto di investimento chiamato Bitcoin Mini Trust ETF. L’ETF è pronto a garantire costi di esposizione inferiori a Bitcoin, soprattutto rispetto ai trust tradizionali come GBTC.
Ciò consentirà a Grayscale di posizionarsi in mezzo alla crescente concorrenza nei mercati delle criptovalute diversificando la propria offerta di prodotti per includere tutti i tipi di veicoli di investimento economicamente vantaggiosi.
Grayscale comprende i cambiamenti del mercato e le preferenze di investimento. Per aumentare il suo appeal e conquistare una base più ampia di investitori, anche in questo panorama mutato e pieno di concorrenza, nascono quindi iniziative come la riduzione delle commissioni e il lancio di nuovi prodotti innovativi come Bitcoin Mini Trust ETF.
