Il mercato statunitense ha avuto un inizio tranquillo, con le tensioni geopolitiche e il sentiment negativo che sembrano essersi rapidamente dissolti, con le richieste iniziali di disoccupazione che sono rimaste a livelli estremamente stabili (circa 210.000 in 5 settimane su 6), e l’indice manifatturiero della Fed di Filadelfia che è salito ai massimi livello da aprile 2022 (spinto da nuovi ordini +12,2 e prezzi pagati +23).
Tuttavia, appena un giorno dopo aver preso piede, il debito americano è stato nuovamente colpito duramente, il presidente della Fed di New York Williams ha suggerito che un taglio dei tassi non era più il suo "caso di base" e ha affermato che i tassi di interesse sono in una "buona posizione" e "io". non credo che ci sia qualcosa di sbagliato nel tagliare i tassi."urgenza". I rendimenti sono balzati di 5-6 punti base su tutta la linea, con i rendimenti a 2 anni che si avvicinano ancora una volta ai massimi di quest'anno di circa il 5%.
Il forte aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e dell’indice del dollaro statunitense ha spinto il segretario al Tesoro americano Yellen, il ministro delle finanze giapponese Suzuki e il ministro delle finanze sudcoreano Choi Sang-mok a rilasciare una dichiarazione congiunta, affermando che i tre paesi “continueranno ad avere strette consultazioni su lo sviluppo del mercato dei cambi, in linea con l'impegno esistente del G20", pur riconoscendo che il Giappone e la Corea del Sud sono preoccupati per il recente forte deprezzamento dello yen e del won, suggerendo che le banche centrali di tutta l'Asia potrebbero impegnarsi in operazioni di cambio intervento se le tendenze continuano. La Reuters ha poi riportato ulteriori notizie. Il ministro delle Finanze giapponese Suzuki ha affermato che "è significativo che il G7 confermi il proprio impegno verso variazioni eccessive dei tassi di cambio per evitare impatti negativi sull'economia. Sembra che i rischi commerciali portati dalla notizia torneranno". per un po.
Parlando di rischi legati alle notizie, la notizia dell’attacco di Israele all’Iran nelle ultime contrattazioni ha causato un rapido crollo di tutte le classi di attività (future SPX a 5.000, futures Nikkei -3%, BTC è sceso da 63.500 a sotto 60.000), e con la guerra i premi per il rischio sono in aumento. l’escalation e la propensione al rischio probabilmente resteranno contenuti nel corso del fine settimana. Anche gli afflussi verso gli ETF BTC hanno deluso nuovamente, con IBIT che ha aggiunto solo 37 milioni di dollari di afflussi, mentre GBTC ha registrato deflussi di 90 milioni di dollari.
Abbiamo parlato di ridurre il rischio e proteggere gli utili nelle ultime settimane e mezzo, poiché il conflitto geopolitico non sembra destinato a risolversi a breve ed è improbabile che i dati macro mostrino un sollievo accomodante in vista dei dati PCE di venerdì prossimo. Detto questo, ti preghiamo di essere cauto quando fai trading nei prossimi giorni.
