[Panoramica giornaliera del mercato] Lunedì#BTCha chiuso a $ 63.452 Dopo essere stato influenzato dalle notizie di ieri sera, c'è stata un'ulteriore correzione con il Nasdaq, ma il prezzo non ha superato nuovi minimi e ha continuato a fluttuare all'interno dell'ampio intervallo di 61.000-. 73.800;

(Foto 1)

Aspetto tecnico:

Confrontando l’andamento del rimbalzo dei prezzi dopo due rimbalzi al limite inferiore dell’intervallo, possiamo vedere chiaramente che la domanda si sta indebolendo;

Il colore della linea K nella figura è disegnato in base all'indicatore VCI. Maggiore è il volume degli scambi, più scuro è il colore. Al contrario, più chiaro è il colore, minore è il volume degli scambi.

Come mostrato sul lato sinistro della figura sopra, quando il prezzo ha toccato per la prima volta il limite inferiore dell'intervallo, in un breve periodo di tempo è apparsa una lunga e solida linea positiva con volume, indicando che la domanda era forte vicino al limite inferiore dell'intervallo. La successiva richiamata ha mostrato una situazione con quattro linee d'ombra inferiori della durata di 4 ore, il che significa che la domanda non è stata ritirata e l'offerta è stata consumata;

Il rimbalzo dopo che il prezzo si è ritirato al limite inferiore dell'intervallo ha mostrato una contrazione complessiva, il che dimostra che la domanda al limite inferiore dell'intervallo non è più forte come il rimbalzo precedente, e quindi il prezzo ha continuato a tornare al limite inferiore dell'intervallo. sopra 62.000 e non era ovvio quando il prezzo fosse tornato indietro;

Pertanto, da un punto di vista tecnico, quando la correzione del prezzo tocca ulteriormente il limite inferiore dell’intervallo, la probabilità di scendere al di sotto del limite inferiore dell’intervallo 61.000 aumenta in modo significativo;

Quindi un punto per gli orsi;

Livello di liquidità:

Non esiste alcuna zona di liquidità lunga evidente sotto il mercato. Nell'ultima settimana, la zona di liquidità principale si è concentrata a 71700, per un totale di 1,45 miliardi di dollari;

(Figura II)

Considerando che l’attuale tasso di finanziamento nel mercato dei futures rimane a un livello molto basso (meno dello 0,01% in media), l’attrattiva della zona di liquidità corta al di sopra del mercato è molto più forte;

Tuttavia, una cosa da notare è che il principale fornitore che ha causato il calo dei prezzi in passato proveniva da spot, quindi la liquidità è diminuita senza liquidare le posizioni corte. Dopotutto, il peso dello spot nei prezzi è superiore a quello dei futures;

Se le notizie negative provengono dai notiziari, ad esempio, se Israele completa il suo obiettivo di ritorsione militare e l’Iran lo tollera, allora questa parte dell’offerta di copertura spot si indebolirà e il mercato tornerà a uno stato dominato dai futures, cioè dove la liquidità è forte, basta andare dove c'è la tendenza allo shock e al dilavamento.

Pertanto, prima che finisca l'impatto negativo della notizia, l'impatto della liquidità dei futures sui prezzi non è forte, per cui per il momento non verranno assegnati punti;

Dati sulla catena:

L'afflusso netto di miner si è complessivamente ridotto negli ultimi giorni, ma si è verificato un sell-off più sostenuto, con una media di 2.000 BTC ancora trasferiti agli scambi ogni giorno.

(Foto 3)

Oltre ai miner, i dati sui trasferimenti on-chain mostrano che gli investitori al dettaglio continuano ad acquistare BTC in piccole quantità (meno di 1 pezzo), ma la loro domanda complessiva non riesce nemmeno a soddisfare l’offerta dei miner, quindi l’attuale domanda di mercato è molto bassa dal punto di vista delle fonti di finanziamento deboli;

Quindi, un punto per gli orsi;

Dati sulla raccolta netta degli ETF:

Da venerdì scorso il dato sulla raccolta netta degli ETF è sempre rimasto negativo;

(Foto 4)

Inoltre, c'è uno strano fenomeno in tutti i dati degli ETF: l'unico afflusso netto è l'ETF di BlackRock, mentre tutti gli altri ETF multipartitici mantengono un valore pari a 0. Ciò che è ancora più inquietante è che, poiché il deflusso netto di Grayscale è sempre superiore a quello di BlackRock. L'afflusso netto di fondi è netto e le operazioni di swap tra i due ETF sono molto frequenti;

Possiamo quindi ipotizzare che gli attuali ETF multipartitici (incluso BlackRock) abbiano effettivamente smesso completamente di acquistare e accumulare operazioni, e che parte degli afflussi netti che vediamo provengano probabilmente interamente dai deflussi di Grayscale.

Come mostrato nella figura sopra, se sottraiamo 73,4 dai dati netti di afflusso e deflusso di BlackRock e Grayscale allo stesso tempo, i dati ETF che vediamo diventeranno che gli afflussi netti degli ETF multiparti sono tutti 0, mentre solo Grayscale ha 36,7 deflussi netti;

I fondi ETF provengono principalmente da contanti in dollari USA Con l’attuale politica monetaria e il ritardo nelle aspettative di taglio dei tassi di interesse, la liquidità si è effettivamente prosciugata in una certa misura, quindi viene aggiunto un punto alla posizione corta;

Riepilogo

Lungo: 42

Corto: 42

Differenza lungo-corto: 0

La differenza tra lungo e corto è scesa a 0, il che significa che l'attuale gioco tra i lati lunghi e corti è entrato in un punto di cambiamento zero. La prossima cosa importante su cui concentrarsi è quale lato può presentarsi con nuovi rinforzi e portare risultati decisivi energia.

Sopra.

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