La Banca nazionale svizzera ritiene che una valuta digitale della banca centrale al dettaglio (CBDC) potrebbe avere un impatto dannoso sulla stabilità del sistema finanziario, mentre i suoi vantaggi sarebbero probabilmente trascurabili, e che l'introduzione di una tale valuta potrebbe avere "profonde conseguenze" "Per la stabilità finanziaria. .
Thomas Jordan, presidente della Banca nazionale svizzera, ha affermato che, nonostante i vantaggi di una versione all’ingrosso, la banca centrale “non vede la necessità” di emettere una valuta digitale della banca centrale (CBDC) per uso pubblico.
La Giordania ritiene che l’attuale mercato finanziario offra una varietà di metodi di pagamento efficienti e innovativi attraverso il settore privato, quindi non vi è alcuna necessità di una CBDC al dettaglio.
Rischi delle CBDC al dettaglio
Il presidente della banca centrale ha affermato che le CBDC al dettaglio potrebbero compromettere seriamente l'attuale sistema di criptovaluta e la relazione simbiotica tra banche centrali e banche commerciali, portando a impatti diffusi e imprevedibili sul quadro finanziario complessivo.
Jordan ha aggiunto che gli svantaggi delle CBDC al dettaglio probabilmente supereranno i loro benefici e che la loro introduzione potrebbe avere un "profondo impatto" sulla stabilità finanziaria.
Lo scetticismo della BNS nasce in un contesto di crescente interesse globale per le valute digitali e la tecnologia blockchain, mentre le banche centrali esplorano il loro impatto sulla politica bancaria e monetaria tradizionale.
La Giordania ha inoltre sottolineato che la Banca nazionale svizzera ha aggiornato lo Swiss Interbank Clearing System (SIC) nel novembre 2023 e che la banca più utilizzata nel paese sarà in grado di utilizzare il sistema per fornire pagamenti istantanei ai clienti al dettaglio entro l'estate.
La SIC pone inoltre le basi per nuovi strumenti di pagamento e pagamenti programmabili.
Vantaggi della CBDC all'ingrosso
Contrariamente al suo scetticismo nei confronti delle CBDC al dettaglio, la Banca nazionale svizzera ha mostrato un atteggiamento più positivo nei confronti di una versione all'ingrosso progettata per facilitare le transazioni tra banche commerciali utilizzando i fondi della banca centrale.
La Banca nazionale svizzera ha lanciato un progetto pilota chiamato Progetto Helvetia III per esplorare i vantaggi dell'utilizzo delle CBDC all'ingrosso nelle transazioni finanziarie. Il progetto pilota coinvolge importanti istituti finanziari come UBS e la Banca Cantonale di Zurigo e ha portato a termine con successo il regolamento delle emissioni obbligazionarie nei cantoni di Basilea Città e Zurigo nonché nelle città di Lugano e San Gallo.
Jordan ha sottolineato i vantaggi in termini di efficienza e sicurezza derivanti dall'utilizzo dei fondi della banca centrale per regolare le transazioni attraverso il Progetto Helvetia III e ha affermato che le CBDC all'ingrosso potrebbero essere emesse su piattaforme di terze parti per regolare in modo sicuro ed efficiente gli asset tokenizzati.
Tuttavia, ha anche osservato che diverse questioni devono essere risolte prima di prendere una decisione più ampia sull'implementazione di una CBDC all'ingrosso in Svizzera, comprese le questioni relative alla detenzione notturna della valuta digitale della banca centrale, alla sua remunerazione e ai privilegi di accesso per le istituzioni finanziarie.
La Giordania ha inoltre inserito la CBDC all'interno del più ampio trend di tokenizzazione, suggerendo che la CBDC potrebbe aiutare a risolvere i problemi relativi a vari asset tokenizzati. La banca centrale sta valutando la possibilità di utilizzare CBDC all'ingrosso in franchi svizzeri per regolare operazioni di politica monetaria come contratti di riacquisto o note della BNS. #瑞士央行 #零售CBDC