Se desideri acquistare e vendere criptovalute, avrai bisogno di uno scambio di criptovalute, disponibile in due tipi principali: centralizzato e decentralizzato. Entrambi i tipi di scambi sono una parte essenziale dell'economia crittografica e ciascuno presenta vantaggi, svantaggi e caratteristiche uniche. In parole povere, sono necessari per l’accessibilità e la facilità d’uso, consentendo ai nuovi utenti di criptovalute di scambiare le loro valute fiat, come dollari o euro, con criptovalute.
Molti scambi di criptovaluta centralizzati (o CEX) funzionano in modo molto simile alle banche. In breve, di solito richiedono agli utenti di rinunciare alla custodia delle proprie chiavi. Tuttavia, non tutti gli scambi centralizzati funzionano in questo modo e presentano alcuni vantaggi unici.
Ma cos’è un CEX, quali sono questi vantaggi unici e perché sono importanti per il successo del settore delle criptovalute?
Iniziamo!
Cos'è uno scambio centralizzato di criptovaluta (CEX)?
Una borsa centralizzata è una piattaforma posseduta e gestita da un'unica entità che funge da intermediario tra acquirenti e venditori. Questo intermediario o terza parte aiuta a condurre le transazioni fornendo liquidità per i token supportati.
La piattaforma centralizzata utilizza un sistema di registro degli ordini per stabilire i prezzi delle criptovalute, proprio come fa una banca tradizionale. In questo caso, un utente in genere deposita fondi su un conto detenuto dall’exchange, che funge da custode di tali fondi.
Gli utenti si fidano della piattaforma per gestire i propri fondi in modo equo e sicuro. Lo scambio di criptovalute abbina gli acquirenti ai venditori, o viceversa, ed esegue le operazioni per loro conto.
Caratteristiche di uno scambio centralizzato
Ma quali caratteristiche deve avere un exchange per essere “centralizzato”? Bene, la maggior parte degli scambi centralizzati segue un modello simile. Diamo un’occhiata a ciò che li rende unici.
Governato da un unico ente
La caratteristica distintiva di uno scambio centralizzato è che è controllato da un’unica entità, consentendo un processo decisionale più rapido e la successiva implementazione delle strategie. Ciò significa servizi più snelli ed efficienti.
Di conseguenza, i CEX possono offrire funzionalità come strumenti di trading avanzati, supporto per valuta fiat, gestione semplificata degli account e assistenza clienti. Ciò consente loro di attrarre un gran numero di utenti e di offrire volumi di scambi più elevati e una maggiore liquidità che si traduce in un’esecuzione delle negoziazioni più rapida e spread bid-ask più stretti.
Ma un’organizzazione in controllo significa un singolo punto di fallimento. Qualsiasi problema su una piattaforma di questo tipo può avere conseguenze diffuse, che si tratti di un problema tecnico, di un'interruzione del server o di difficoltà finanziarie. Inoltre, poiché gli scambi centralizzati sono governati da un’unica entità, significa che sono soggetti alle normative di una regione specifica. Ciò può lasciare i tuoi fondi vulnerabili ad azioni normative, il che è particolarmente preoccupante nei paesi con leggi draconiane.
Per non parlare del fatto che ti fidi dell'exchange per eseguire le tue operazioni in modo equo e onesto. Se un’entità centralizzata decide di gestire male i tuoi fondi, non c’è molto che puoi fare. Ciò crea il rischio di front-running, manipolazione del mercato o addirittura insider trading.
Infine, la gestione centralizzata significa che la politica aziendale è spesso opaca: non si conoscono i principi su cui opera lo scambio. Potrebbe andare bene se utilizzi un exchange esclusivamente per acquistare criptovalute e scegli di archiviare le tue risorse altrove. Tuttavia, la maggior parte degli scambi centralizzati non funziona in questo modo. Esploriamo perché.
Portafogli custodiali
Quando si tratta di sicurezza, gli scambi centralizzati implementano diverse misure per proteggere i fondi e le informazioni personali degli utenti: password, autenticazione a due fattori (2FA), conservazione a freddo, restrizioni sui prelievi e controlli di sicurezza regolari.
Tuttavia, un CEX di solito richiede l'utilizzo dei propri portafogli di custodia. Ciò significa che stai depositando i tuoi fondi su conti sotto il controllo dell’exchange. Ricevi i dettagli di accesso per accedere al portafoglio, ma in realtà non ne sei il proprietario. Invece, l’exchange detiene la chiave privata dell’account e tu stai semplicemente “prendendo in prestito” il portafoglio per effettuare transazioni e archiviare le tue criptovalute. Questa mancanza di proprietà comporta un rischio: significa che l’entità centralizzata che controlla i tuoi fondi può revocare il tuo accesso in qualsiasi momento.
Per questo motivo, molti scambi centralizzati, come Kraken, consigliano di trasferire i tuoi fondi su portafogli non custoditi non appena hai effettuato l’acquisto di criptovalute. Anche gli stessi scambi centralizzati riconoscono che gestire autonomamente i propri fondi è sempre la risposta migliore.
Richiedi KYC
Infine, i CEX richiedono anche documenti ufficiali per verificare la tua identità. Questo perché i CEX sono aziende e, quindi, soggetti alle leggi locali. Ciò significa che utilizzando questo tipo di scambi, ti manca la privacy, essendo costretto a condividere le tue informazioni sensibili con entità centralizzate.
Come funzionano gli scambi centralizzati?
Uno scambio centralizzato utilizza un sistema di registro degli ordini per facilitare il trading di criptovalute. Il libro degli ordini è un elenco elettronico mantenuto da un CEX. Elenca tutti gli ordini di acquisto e vendita, visualizzando il prezzo e la quantità di ciascun ordine. Un registro degli ordini registra l'attività di trading in corso e consente all'utente di vedere la profondità e la liquidità attuali del mercato.
Funziona così: gli utenti effettuano un ordine di acquisto o di vendita sul CEX e, quando l'ordine trova un prezzo compatibile, l'exchange abbina gli ordini ed esegue l'operazione a pagamento.
Ad esempio: se A vuole acquistare 1 BTC a $ 30.000 e B vuole vendere 1 BTC per $ 30.000, lo scambio abbinerà A e B senza soluzione di continuità.
Centralizzato vs. Scambi decentralizzati (CEX VS DEX): qual è la differenza?
Poiché gli utenti cercano un maggiore controllo sulle proprie risorse, la crescente domanda di autocustodia ha portato alla nascita e alla popolarità degli scambi decentralizzati.
La caratteristica chiave che definisce uno scambio decentralizzato è che, invece di un registro degli ordini, utilizza un Market Maker automatizzato (AMM) per eliminare tutti i processi intermedi nel trading di criptovalute.
Gli AMM utilizzano contratti intelligenti per determinare i prezzi e fornire liquidità. Per questo, gli utenti depositano asset in contratti intelligenti chiamati pool di liquidità. Questi pool eseguono automaticamente le operazioni sulla base di formule matematiche predefinite anziché fare affidamento su singoli ordini di acquisto e vendita.
A differenza di un CEX, un DEX non supporta infrastrutture di custodia in cui l’exchange detiene tutte le chiavi private del portafoglio; piuttosto, ti consente di avere il controllo dei tuoi fondi. Quando utilizzi un DEX, colleghi semplicemente il tuo portafoglio non custodito per scambiare criptovalute e utilizzare le tue chiavi private per gestire i tuoi fondi.
Esempi di scambi centralizzati
Oggi ci sono centinaia di scambi centralizzati che operano nel mercato delle criptovalute. Alcuni dei più notevoli includono:
Binance: Binance, il più grande exchange centralizzato al mondo, è stato fondato nel 2017. Ospita migliaia di criptovalute e milioni di utenti.
Coinbase: il CEX più comunemente utilizzato negli Stati Uniti, Coinbase è una società quotata in borsa fondata nel 2012. È facile da usare ma comporta commissioni elevate.
Kraken: uno degli scambi centralizzati più affidabili, Kraken è stato fondato nel 2011 ed è noto per le sue commissioni basse. È un'opzione adatta per utenti di crittografia intermedi ed esperti.
Devo utilizzare uno scambio centralizzato?
Se desideri acquistare criptovalute utilizzando valuta fiat, ad esempio USD, dovresti utilizzare uno scambio centralizzato, poiché la maggior parte dei DEX non supporta valute fiat come dollari o euro. Invece, accettano solo criptovalute. Ciò significa che per acquistare criptovalute per la prima volta, di solito dovrai utilizzare un CEX e sottoporti al processo KYC ad un certo punto.
Quindi potresti pensare: "Come posso acquistare criptovalute senza perdere la custodia dei miei fondi?"
Utilizzo sicuro di uno scambio centralizzato
Fortunatamente, esiste un modo per acquistare criptovalute senza perdere la proprietà delle tue chiavi private. Ma come? La risposta è semplice; Sì, puoi acquistare criptovalute direttamente da un CEX utilizzando Ledger Live.
Con un dispositivo Ledger, puoi connetterti a Ledger Live e acquistare criptovalute tramite un partner on-ramp. Ciò ti consente di acquistare criptovalute e proteggerle direttamente con il tuo Ledger. In parole povere, non devi rinunciare ad alcuna proprietà delle tue criptovalute, inoltre puoi acquistare e vendere criptovalute a tuo piacimento. Quindi, se devi davvero interagire con uno scambio centralizzato, non devi rinunciare ai tuoi diritti di proprietà.
L'altra opzione è utilizzare uno scambio centralizzato e quindi migrare le tue risorse crittografiche sul tuo registro. Allora come funziona? Per saperne di più, consulta il nostro articolo su come migrare la tua criptovaluta sul tuo Ledger. Ma essenzialmente tutto quello che devi fare è:
Configura un account sul tuo dispositivo Ledger per la criptovaluta che desideri inviare
Acquista l'asset su uno scambio centralizzato utilizzando la tua carta bancaria o valuta fiat
Invia le risorse al tuo account appena creato per quella risorsa specifica
Lascia che i tuoi beni godano della sicurezza del tuo dispositivo Ledger!
In conclusione, sebbene gli scambi di criptovalute possano sembrare travolgenti, sia gli scambi centralizzati che quelli decentralizzati hanno i loro chiari vantaggi e rischi. Se desideri acquistare criptovalute da un exchange, è importante sapere quanto sono sicuri i tuoi beni e se ne mantieni la proprietà. Tutto sommato, la sicurezza crittografica è nelle tue mani, perché questo è ciò che significa l'autocustodia.
Fonte di Gaurav Roy