TL;DR
GMX è uno scambio perpetuo e spot decentralizzato e senza autorizzazione. I trader possono usarlo per scambiare facilmente criptovaluta on-chain semplicemente collegando i loro portafogli. GMX ha un token nativo chiamato GMX, che funziona come token di governance, utilità e accumulo di valore per il protocollo GMX. Gli utenti possono puntare i token GMX e guadagnare una parte delle commissioni del protocollo GMX, oltre a beneficiare di altri incentivi. GMX attualmente supporta le reti Arbitrum e Avalanche.
introduzione
La blockchain e la sua applicazione alla finanza, la criptovaluta, hanno consentito lo sviluppo della finanza decentralizzata (DeFi). Il riconoscimento mainstream della DeFi è iniziato nel 2020 con quella che viene chiamata "estate DeFi". Ora, GMX dimostra che è possibile effettuare scambi di borsa perpetui e spot con leva in modo decentralizzato. L'esperienza di trading ricorda le funzionalità degli scambi centralizzati, ma viene eseguita direttamente da un portafoglio di criptovaluta personale.
Cos'è il GMX?
GMX è uno scambio spot e perpetuo decentralizzato che consente agli utenti di scambiare BTC, ETH e altre criptovalute popolari direttamente dai loro portafogli crittografici. L'utente GMX può effettuare swap spot e scambiare futures perpetui con una leva fino a 50x, in modo simile a come avviene su uno scambio centralizzato. Tuttavia, contrariamente all’utilizzo di un exchange centralizzato, mantengono la custodia dei propri beni utilizzando un portafoglio di criptovaluta.
GMX mira a fornire una migliore esperienza di trading con commissioni di swap basse e operazioni a impatto zero. Il trading avviene attraverso il suo pool multi-asset nativo, GLP, che guadagna commissioni per i fornitori di liquidità. Inoltre, GMX utilizza Chainlink Oracles per i prezzi dinamici per aggregare i prezzi di altri scambi ad alto volume.
GMX è stato lanciato per la prima volta sulla blockchain Arbitrum One quando la rete è stata attivata nel settembre 2021. Arbitrum è un rollup layer-2 di Ethereum, una soluzione progettata per aumentare la velocità e la scalabilità dei contratti intelligenti di Ethereum. Successivamente, nel gennaio 2022, l'implementazione di GMX è continuata su Avalanche, che è anche una blockchain compatibile con EVM ad alta velocità.
Come funziona GMX?
Il trading su GMX è facilitato da un pool multi-asset chiamato GLP. È composto per il 50-55% da stablecoin, per il 25% da ETH, per il 20% da BTC e per il 5-10% da altre altcoin, come Chainlink e Uniswap.
La liquidità viene aggiunta quando gli utenti coniano i token GMX Liquidity Provider (GLP). In cambio del conio del GLP, guadagnano il 70% di tutte le commissioni generate su quella particolare blockchain. Contrariamente ad alcuni pool di liquidità, GLP non subisce perdite temporanee.
Chiunque può diventare fornitore di questa riserva di liquidità e, in cambio, guadagnare commissioni. E gli utenti che desiderano negoziare swap perpetui o spot possono farlo utilizzando le risorse fornite. Inoltre, il pool GLP è una controparte dei trader; poiché i possessori di token GLP forniscono la liquidità utilizzata per il trading con leva finanziaria, traggono profitto quando i trader perdono - e viceversa.
Il token GLP può essere coniato utilizzando qualsiasi asset dell'indice e bruciato per riscattare qualsiasi asset dell'indice. A differenza del token GMX, viene messo in staking automaticamente e non è trasferibile. Il prezzo, i premi e la composizione dell'indice di GLP differiscono tra Arbitrum e Avalanche.
Cos'è il token GMX?
Il token GMX è un token di utilità e governance. I possessori di token possono usarlo per votare proposte che aiutino a decidere la direzione futura dell'exchange.
I possessori di token che puntano il loro GMX ottengono anche altri tre premi, che il protocollo utilizza per premiare gli utenti. Innanzitutto, il 30% di tutte le commissioni di protocollo generate viene distribuito agli staker GMX. Queste commissioni vengono raccolte dal market making, dalle commissioni di swap e dal trading con leva finanziaria e vengono pagate in ETH o AVAX.
In secondo luogo, gli staker guadagnano token GMX (esGMX) depositati in garanzia. Questi token esGMX possono essere puntati anche per i premi o acquisiti. I token vengono riconvertiti in GMX nell'arco di 12 mesi quando un utente li conferisce. Pertanto, le emissioni esGMX sono una forma di staking bloccato che impedisce l’inflazione e le persone di vendere immediatamente il proprio GMX.
Infine, gli staker guadagnano punti moltiplicatori che aumentano il loro rendimento e premiano i detentori a lungo termine senza contribuire all'inflazione dei token. Questi doppi incentivi stimolano l'impegno nei confronti di GMX e promuovono la proprietà decentralizzata della piattaforma.
Il token GMX ha una fornitura massima di 13,25 milioni, di cui 8,2 milioni in circolazione. Attualmente oltre l’83% dei token in circolazione è messo in staking.
Cosa rende GMX unico?
Il sistema commerciale
GMX consente ai trader di aprire posizioni con leva attraverso una semplice interfaccia di swap, che ricorda le tradizionali piattaforme di trading. Inoltre, GMX è self-custodial e trustless, il che significa che chiunque può scambiare criptovaluta direttamente dal proprio portafoglio privato.
Il suo modello a doppio scambio supporta sia gli swap spot che il trading con leva di swap perpetui. Ciò dovrebbe migliorare l’efficienza del capitale grazie all’elevato utilizzo delle risorse del pool GLP, che consente ai depositi degli utenti di generare un rendimento extra e di non rimanere inattivi.
GMX consente di entrare e uscire da posizioni di trading senza alcun impatto sul prezzo. Questo design può aiutare i trader a ottenere prezzi di entrata migliori rispetto ad alcuni scambi basati su order book, che potrebbero avere problemi con lo slippage. GMX utilizza anche un aggregato di Chainlink Oracles e altri feed di prezzo per attenuare le fluttuazioni dei prezzi, che possono mantenere le posizioni al sicuro da temporanei stoppini di liquidazione.
L'ecosistema
GMX sottolinea l'importanza della comunità e ha cercato di promuovere la mentalità DeFi di coinvolgimento e creazione di strumenti tra i suoi utenti.
I suoi strumenti creati dalla community includono un bot per le posizioni di Telegram, la classifica gmx.house, la pagina gmxstats.com, i dashboard di Dune Analytics e calcolatori a vantaggio di trader, staker e fornitori di liquidità. GMX ha un elenco crescente di progetti collaborativi che creano funzionalità DeFi con i blocchi LEGO componibili di GMX.
La community si occupa anche della comunicazione sull'ecosistema GMX. Ad esempio, la newsletter settimanale guidata dalla comunità The Blueberry Pulse evidenzia gli sviluppi nell’ecosistema GMX. Il Blueberry Podcast fa lo stesso in formato audio.
Come utilizzare GMX
Commercio
L'interfaccia di trading di GMX viene visualizzata accanto al grafico dei prezzi. Per avviare un'operazione con leva, fai clic su "Long" o "Short" per impostare la tua preferenza. Su GMX sono disponibili anche swap spot semplici e a basso costo. Fare clic sulla scheda "Scambia" per aprire l'interfaccia per scambiare tra i token nel pool GLP.
Il primo token è la garanzia che fornisci, mentre il token sottostante è l'asset che scambi. Il cursore della leva finanziaria indica l'importo preso in prestito dal pool GLP. Sono disponibili ordini limite, nonché ordini take profit e stop loss.
Le operazioni aperte verranno visualizzate sotto "Posizioni". È possibile fare clic su "Modifica" per depositare o ritirare la garanzia. L'apertura e la chiusura di un'operazione con leva finanziaria comportano una commissione pari allo 0,1% della dimensione della posizione. I commercianti pagano anche una commissione di prestito oraria dipendente dall'utilizzo. Per istruzioni dettagliate, visita la loro pagina di aiuto sul trading.
Puntata
Per mettere in staking i tuoi token GMX e guadagnare premi, devi collegare il tuo portafoglio e premere il pulsante "Stake".
Una volta confermata la transazione on-chain nel tuo portafoglio, inizierai a guadagnare il 30% di tutte le commissioni del protocollo GMX, oltre agli incentivi esGMX e Multiplier Points.
Vedrai chiaramente i tre tipi di premi aumentare sotto "Total Rewards" nell'interfaccia utente GMX. Puoi fare clic sul pulsante "Compound" per puntare i premi guadagnati e aumentare il tuo rendimento.
Come acquistare GMX su Binance
Puoi acquistare GMX sugli scambi di criptovaluta come Binance.
1. Accedi al tuo account Binance e vai su [Trada] -> [Spot].
2. Digita "GMX" nella barra di ricerca per visualizzare le coppie di trading disponibili. Utilizzeremo GMX/BUSD come esempio.
3. Vai alla casella [Spot] e inserisci la quantità di GMX che desideri acquistare. In questo esempio utilizzeremo un ordine di mercato. Fai clic su [Acquista GMX] per confermare il tuo ordine e il GMX acquistato verrà accreditato sul tuo portafoglio Spot.
Qual è il futuro di GMX?
L'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di GMX, GMX DAO, ha pianificato la propria tabella di marcia attraverso il processo di governance interna. La visione di GMX è quella di diventare un DEX ancora più completo e facile da usare per il trading con leva finanziaria on-chain. La tabella di marcia attuale include:
Sintetici
I sintetici saranno una nuova classe di token che saranno disponibili in borsa. Gli asset crittografici sintetici derivano il loro valore da qualsiasi asset sottostante, come azioni, materie prime o valuta digitale. Sono essenzialmente rappresentazioni digitali di derivati.
Migliore interfaccia utente e UX
GMX si impegna a perfezionare ulteriormente l'interfaccia utente (UI) e l'esperienza utente (UX) del protocollo per gli utenti. Ad esempio, si prevede di integrare i grafici TradingView nella piattaforma.
X4: scambio controllato dal protocollo
La visione a lungo termine di GMX è quella di diventare un market maker automatizzato (AMM) avanzato che consenta ad altri progetti DeFi di basarsi sui suoi pool di liquidità e personalizzare completamente le funzioni del loro pool. Questi progetti potrebbero quindi specificare qualsiasi comportamento personalizzato che desiderano per l'acquisto e la vendita di token e per l'aggiunta e la rimozione di liquidità.
Espansione della rete
GMX prevede inoltre di implementare l'exchange su una terza rete blockchain, insieme ad Arbitrum e Avalanche.
Pensieri conclusivi
Il trading di criptovalute ha fatto molta strada. GMX consente a chiunque abbia un portafoglio di criptovaluta di beneficiare dei suoi servizi di scambio decentralizzati trasparenti. In primo luogo, i trader possono utilizzare la sua piattaforma di swap perpetuo e di scambio spot. In secondo luogo, gli utenti possono godere di vari vantaggi e avere voce in capitolo nella governance possedendo token GMX. Come abbiamo appreso, la comunità GMX decide del futuro della piattaforma; pertanto, è possibile che vengano ancora aggiunti nuovi servizi oltre a ciò che già offre lo scambio.