Scritto da: Un dipendente che afferma di aver aderito a FTX due giorni prima del crollo

Modifica: Yobo

Quando sono atterrato a Hong Kong, la sera dell’8 novembre, avevo già letto su Twitter le voci che mettevano in dubbio il bilancio di Alameda e il rapporto di Coindesk ha ulteriormente aggravato le preoccupazioni del mercato. L'amministratore delegato di Alameda, Caroline, ha affermato che il bilancio non copre interamente le attività di Alameda. Anche se non molto tempo dopo, il CEO di Binance CZ ha annunciato che avrebbe venduto i suoi token FTT per un valore di circa 500 milioni di dollari. Ma Caroline ha risposto che Alameda sarebbe stata in grado di assorbire la pressione di vendita della FTT sul mercato e ha dato un “fondo duro” di 22 dollari quando il prezzo di mercato della FTT era di 25 dollari, e questo era solo l’inizio della storia.

Nel momento in cui sono entrata in azienda, il collega di Alameda che mi ha guidato nel mio ingresso mi ha assicurato la solvibilità di Alameda e FTX, ridendo persino di coloro che pensavano che Alameda e FTX fossero già insolventi. Il primo giorno ufficiale, sono entrata in ufficio alle 11 del mattino. In quel piano c'erano circa due terzi dei dipendenti di FTX e un terzo dei dipendenti di Alameda. Quando sono entrata in ufficio, l'FTT era già sceso sotto i 22 dollari, arrivando a 17 dollari.

In ufficio c'erano alcuni trader il cui lavoro consisteva essenzialmente nel vendere asset popolari e iniettare capitale in FTX per gestire le richieste di prelievo degli utenti, ma in quel momento non stavano facendo alcuna operazione reale. Su suggerimento di Caroline, i trader hanno piazzato un ordine di acquisto di un milione di FTT a 14 dollari (del valore di 140 milioni di dollari), per prevenire un ulteriore rapido calo del prezzo del token. Questo perché, una volta che il prezzo scende sotto i 14 dollari, è molto probabile che Genesis e altri finanziatori richiedano la restituzione dei prestiti concessi ad Alameda, e se questo dovesse accadere e Alameda non fosse in grado di rimborsare in tempo, allora Alameda sarebbe a rischio di liquidazione, una situazione ancora più inaccettabile.

Durante il processo di assunzione, ho seguito attentamente le loro azioni, e questa 'battaglia' è durata circa 15 ore. Alameda stava cercando di trovare ogni centesimo possibile per sostenere il prezzo dell'FTT e iniettare capitale in FTX, ma nel frattempo alcuni dei creditori di Alameda avevano già iniziato a richiedere il rimborso dei prestiti. In quel momento, Caroline doveva fare una scelta tra FTX e i creditori, decidendo a chi dare priorità per i fondi trovati.

Con il passare del tempo, questi trader hanno cominciato a rendersi conto della gravità della situazione, e il senso di urgenza e disperazione si è rapidamente diffuso in tutto l'ufficio. Poiché il ritmo dei prelievi da FTX stava accelerando, la liquidità disponibile per il cash-out era quasi esaurita. Anche se Caroline e gli altri trader sembravano ancora credere che Alameda avesse abbastanza denaro per coprire i prelievi degli utenti di FTX, era evidente che la loro fiducia stava diminuendo. Era una battaglia estremamente difficile, poiché Alameda poteva solo cercare di tenere il passo con il ritiro di FTX, fino a quando SBF ha pubblicato su Twitter la notizia che ha scioccato l'intero settore: stava negoziando con Binance per l'acquisizione di FTX.

Il fumo della battaglia sembrava svanire in un istante, e ogni persona in ufficio, tranne Caroline, era visibilmente spaventata. Seguito da un breve momento di sorpresa, la temperatura nell'ufficio sembrava congelarsi di nuovo. Tutti rimasero in silenzio per un momento, ma tutti sapevano che questa acquisizione significava che FTX aveva davvero dei problemi, ed è proprio per questo che SBF aveva adottato un piano di salvataggio così estremo.

Le persone intorno a me scoppiarono a piangere, perché anche io, che ero appena entrata in azienda, potevo vedere che il futuro dell'azienda non esisteva più. SBF avrebbe preso questa decisione solo se avesse ritenuto che Alameda non avesse abbastanza liquidità per supportare i prelievi degli utenti di FTX.

Sono rimasta in ufficio per circa altre due ore, mentre l'ufficio era in un silenzio mortale. Tutti stavano ancora facendo quello che stavano facendo prima, cercando in ogni modo di trovare denaro e di colmare le lacune di finanziamento dei creditori di Alameda. Dopo di che, sono uscita dall'ufficio, sono tornata a casa a dormire, e fino alle due del pomeriggio del giorno successivo non sono tornata in ufficio.

Il giorno successivo al mio 'ingresso', ho avuto l'impressione di entrare in un ufficio già 'morto'. La maggior parte dei dipendenti di FTX non era presente, e anche quelli che erano venuti non stavano lavorando, ma semplicemente chiacchierando o facendo telefonate. La maggior parte dei membri del team di Alameda era presente, e continuavano a gestire il lavoro che avevano svolto la sera prima. Non mi è stata assegnata molta lavoro fino a quando, quella sera alle 11, abbiamo tenuto una riunione di tutti i membri.

Durante la riunione generale, Caroline ci ha rivelato la verità. Più di un anno fa, FTX ha iniziato a spendere in modo sconsiderato. Ha creato vari veicoli di investimento a nome di FTX o Alameda per investire in varie aziende o asset illiquidi, e in questo processo ha subito perdite finanziarie considerevoli. Ad esempio, in questa fase, FTX aveva speso un miliardo di dollari per acquisire una società mineraria di criptovalute in bancarotta, mentre Alameda aveva speso tra uno e due miliardi di dollari per acquisire le azioni di FTX detenute da Binance. Inoltre, FTX aveva acquistato appartamenti di lusso alle Bahamas e stava costruendo un ufficio ancora più lussuoso a forma di F. Anche gli investimenti in sponsorizzazioni sportive e pubblicità erano di importi molto elevati.

Tuttavia, fino a quel momento, i fondi degli utenti di FTX erano ancora al sicuro; la crisi successiva è avvenuta principalmente perché i fondi di FTX e l'FTT erano stati utilizzati come garanzia durante i prestiti concessi ad Alameda. Alameda poteva prestare così tanti soldi a FTX non solo grazie ai propri fondi, ma anche perché avevano molti prestiti disponibili. Dopotutto, in quel periodo, era molto facile per Alameda ottenere prestiti, e il grande buco nel bilancio finale derivava proprio da questo.

Alcuni dicono che Alameda ha subito enormi perdite a causa dell'incidente di Luna, ma questo non è del tutto accurato; infatti, al momento della crisi, Alameda aveva una posizione netta short su LUNA, quindi non hanno perso soldi in quel frangente. Tuttavia, quella crisi ha portato al default di molte istituzioni rappresentate da 3AC, e Alameda ha subito alcune perdite a causa dei prestiti concessi a queste aziende in default.

A questo punto, SBF poteva solo scegliere tra due opzioni: o liquidare Alameda, o appropriarsi dei fondi degli utenti di FTX per garantire la sopravvivenza di Alameda. SBF ha scelto la seconda opzione e ha ufficialmente attivato il meccanismo di questa bomba a orologeria.

Non molte persone nel team sanno quanti fondi degli utenti SBF abbia effettivamente utilizzato per salvare Alameda, ma Caroline ha ammesso che FTX e Alameda potrebbero essere liquidati e ci ha rivelato che Binance aveva abbandonato l'acquisizione di FTX, a causa delle enormi lacune nel bilancio che non potevano essere colmate. Da quel momento, tutti hanno preso atto di una cruda realtà: i fondi di tutti su FTX e la partecipazione in FTX erano diventati praticamente senza valore.

La maggior parte delle remunerazioni dei dipendenti di Alameda e FTX venivano trasferite direttamente sui conti FTX, e i membri del team avevano l'opportunità di ottenere incentivi azionari di FTX, che un tempo erano considerati benefici ambiti da tutti nel team. Tuttavia, al momento della crisi, sia SBF che Caroline non avevano lanciato alcun allerta ai membri del team, il che ha fatto sì che la maggior parte delle persone perdesse tutto ciò che avevano accumulato nel corso degli anni di lavoro, e alcuni hanno persino perso tutti i loro risparmi. Una dipendente di FTX con cui ho parlato ha pianto perché aveva perso il pagamento iniziale per comprare una casa e una macchina, che aveva depositato nel conto dell'exchange.

La maggior parte dei dipendenti di Alameda e FTX ha accettato le proprie perdite, ma ora devono anche preoccuparsi di ulteriori problemi legali che potrebbero affrontare. La maggior parte delle persone sta cercando avvocati per difendersi, poiché potrebbero essere citati in giudizio e convocati, e devono anche testimoniare davanti alla SEC o al CTFC. La maggior parte dei dipendenti innocenti di FTX/Alameda è anche preoccupata per la propria sicurezza personale, poiché i volti di questi dipendenti sono stati resi pubblici e l'indirizzo dell'ufficio alle Bahamas è stato esposto.

Caroline ha consentito ai dipendenti di Alameda di scegliere di continuare a lavorare nelle prossime settimane per completare la liquidazione dei fondi da pagare a FTX. Ma la maggior parte delle persone con cui ho parlato ha rifiutato questa opzione; abbiamo tutti prenotato i voli più presto possibile per lasciare Hong Kong.

Mi sento triste per me stessa, dopotutto, dopo aver appena iniziato, devo ricominciare a cercare lavoro, ma rispetto ai dipendenti di FTX e Alameda, questo è evidentemente insignificante. Il mondo penserà che Alameda abbia semplicemente scommesso tutto il denaro delle persone, ma in realtà, il trading quotidiano è stato piuttosto redditizio, e i dipendenti di Alameda stavano prendendo decisioni +EV. Caroline ha detto che non avrebbe rilasciato alcuna dichiarazione pubblica in merito, il che significa che il mondo non saprà che la maggior parte dei dipendenti di FTX/Alameda non sa cosa sia successo, e solo SBF, Caroline, Gary e alcune altre persone hanno portato via i loro soldi. Spero che nelle prossime settimane, la vera verità venga rivelata, per liberare i dipendenti dal senso di colpa: hanno perso più di chiunque altro, e se il mondo li odia per la propria sofferenza, sarebbe terribile.

Dopo la riunione, il mio mentore mi ha detto che la migliore azione da intraprendere era andarsene e non tornare mai più in ufficio. Ho prenotato un volo per 10 ore dopo la riunione, lasciando Hong Kong per tornare negli Stati Uniti.

【Disclaimer】I mercati comportano rischi; gli investimenti devono essere effettuati con cautela. Questo articolo non costituisce un consiglio di investimento. Gli utenti dovrebbero considerare se qualsiasi opinione, punto di vista o conclusione espressi in questo articolo siano adatti alle loro specifiche circostanze. Investire basandosi su questo comporta il proprio rischio.