NEW YORK – Una giuria di Manhattan ha ritenuto Terraform Labs e il suo co-fondatore, Do Kwon, responsabili delle accuse di frode civile promosse dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti in relazione all'implosione da 40 miliardi di dollari dell'ecosistema Terra nel maggio 2022. secondo una dichiarazione di venerdì della SEC.
La SEC ha accusato Terraform Labs e Kwon di aver ingannato gli investitori sulla stabilità della sua cosiddetta stablecoin nativa "algoritmica", Terra USD (UST), e sui casi d'uso della blockchain Terra.
La giuria ha emesso il verdetto venerdì, appena due ore dopo che gli avvocati sia della SEC che degli imputati hanno presentato le loro argomentazioni conclusive al termine del processo durato nove giorni a New York.
I giurati hanno concordato con la SEC che Kwon e, sotto la sua direzione, Terraform Labs hanno ingannato gli investitori comuni sulla natura del presunto algoritmo che manteneva l’UST ancorato al dollaro USA. Sebbene Kwon insinuasse che avrebbe potuto “auto-ripararsi automaticamente” in caso di sgancio, in realtà si basava su un’attività di trading continua, compreso il trading su larga scala effettuato da investitori istituzionali.
"Siamo soddisfatti del verdetto odierno della giuria che ritiene Terraform Labs e Do Kwon responsabili di una massiccia frode crittografica", ha scritto in una nota Gurbir Grewal, direttore della Divisione di applicazione della SEC.
“Gli imputati hanno causato perdite devastanti per gli investitori e hanno spazzato via decine di miliardi di valore di mercato quasi da un giorno all’altro. Nonostante tutte le promesse delle criptovalute, la mancanza di registrazione e conformità ha conseguenze molto reali per le persone reali. Come dimostra il duro lavoro del nostro team, continueremo a utilizzare gli strumenti a nostra disposizione per proteggere il pubblico degli investitori, ma è giunto il momento che i mercati delle criptovalute si conformino", ha aggiunto Grewal.
L'avvocato della SEC Laura Meehan ha detto alla giuria durante le sue argomentazioni conclusive venerdì che uno di quegli investitori istituzionali - Jump Trading - aveva stretto un accordo segreto con Kwon e Terraform Labs per salvare UST durante un evento di sgancio nel maggio 2021, intervenendo e acquistando milioni di dollari di UST off-chain per rigonfiarne il valore e riportarlo alla parità con il dollaro.
Meehan ha aggiunto che, dopo l’intervento di Jump, Kwon e la sua azienda hanno intenzionalmente tenuto nascosta la missione di salvataggio dell’azienda, volendo invece utilizzare il re-ancoraggio come prova dell’efficacia dell’algoritmo.
Gli avvocati di Terraform Labs e Kwon hanno tentato di respingere il coinvolgimento di Jump come parte regolare del loro rapporto con Terraform Labs come market maker. Hanno affermato che tutti gli investitori “ragionevoli” sapevano che l’algoritmo che manteneva l’UST ancorato al dollaro non era una “macchina magica” o un “computer che funzionava da solo”, ma piuttosto un conio e incendio effettuato dai partecipanti al mercato.
La giuria, come evidenziato dal verdetto, non era d'accordo.
Kwon non era a Manhattan per il processo civile; invece, è rimasto bloccato in Montenegro, dove si trovava dal suo arresto nel marzo 2023. Kwon è stato catturato mentre era in viaggio verso Dubai mentre tentava di utilizzare documenti di viaggio costaricani falsi dopo mesi di fuga.
Kwon deve affrontare anche accuse penali negli Stati Uniti e nella sua nativa Corea del Sud, legate all'implosione dell'ecosistema Terra. Entrambi i paesi sono attualmente in lizza per la sua estradizione, ma la sua destinazione finale rimane poco chiara poiché la Corte Suprema del Montenegro valuta le richieste concorrenti.
