Punti chiave

  • Lo staking liquido tokenizza gli asset in staking, fornendo maggiore utilità e liquidità rispetto ai metodi di staking tradizionali.

  • Affronta il problema della liquidità associato allo staking tradizionale, offrendo agli utenti una maggiore flessibilità per utilizzare le proprie risorse in staking in varie applicazioni DeFi.

  • Lo staking liquido può aumentare l’utilità e il valore dei token, favorendo lo sviluppo di nuove applicazioni e incoraggiando l’adozione delle criptovalute.

introduzione

Lo staking liquido è un concetto innovativo che consente agli utenti di migliorare l'utilità delle risorse digitali su cui puntano. Questa guida rapida esplora i fondamenti dello staking liquido, come funziona, perché è importante, i suoi pro e contro e come differisce da altre forme di staking.

Cos'è lo staking liquido e come funziona?

In breve, lo staking liquido è la tokenizzazione degli asset in staking. Possiamo pensarlo come una versione evoluta dello staking tradizionale.

Lo staking convenzionale prevede il blocco degli asset su una blockchain Proof of Stake (PoS) per avere la possibilità di ricevere premi contribuendo allo stesso tempo alla sicurezza della rete. Tuttavia, questo processo spesso comporta un compromesso, poiché gli asset vincolati sono generalmente illiquidi (bloccati) durante il periodo di vincolo.

Lo staking liquido risolve questo problema introducendo un meccanismo in cui gli utenti possono puntare i propri asset senza compromettere la liquidità. Esistono diversi modi per costruire un meccanismo di questo tipo, ma finché offre liquidità agli asset in staking, possiamo chiamarlo staking liquido.

In alcuni casi, gli utenti ricevono token di staking liquidi (LST) in cambio delle loro risorse in staking. Ad esempio, se scommetti ETH su una piattaforma come Lido, riceverai in cambio token stETH. Questo modello è noto anche come derivati ​​con staking liquido.

In altri casi, gli asset possono essere picchettati direttamente senza utilizzare LST. Ad esempio, quando si punta ADA sulla blockchain Cardano. Questo modello è noto anche come picchettamento liquido nativo.

Lo staking liquido offre ai token staking maggiore flessibilità e utilità, poiché gli utenti possono beneficiare dei premi di staking senza compromettere la liquidità.

Perché lo staking liquido è importante?

Lo staking liquido affronta il problema della liquidità associato allo staking tradizionale, fornendo agli utenti maggiore flessibilità e accessibilità alle proprie risorse picchettate.

Piattaforme come Lido e Cardano possono offrire agli utenti l'opportunità di guadagnare premi di staking pur essendo in grado di scambiare e utilizzare le risorse stazionate in applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi).

Inoltre, lo staking liquido contribuisce alla crescita complessiva e all’adozione delle reti blockchain incoraggiando una partecipazione più attiva da parte degli utenti che potrebbero essere stati riluttanti a bloccare i propri asset per periodi prolungati.

Pro e contro dello staking liquido

Professionisti

1. Utilità migliorata: gli utenti possono utilizzare le proprie risorse in staking in diverse applicazioni DeFi senza rinunciare ai premi di staking.

2. Costo opportunità ridotto: lo staking liquido consente agli utenti di sfruttare potenziali opportunità di trading e investimento utilizzando liquidità che non sarebbe disponibile nei metodi di staking tradizionali.

3. Adozione delle criptovalute: lo staking liquido può aumentare l’utilità e il valore dei token, favorendo lo sviluppo di nuove applicazioni e incoraggiando l’adozione delle criptovalute.

Contro

1. Rischio di taglio: i validatori disonesti possono essere rimossi dalla rete e vedersi “tagliare” (portare via) una parte dei loro token in staking. Gli utenti possono anche essere esposti a rischi di riduzione se i validatori scelti vengono penalizzati.

2. Preoccupazioni relative alla centralizzazione: la decentralizzazione potrebbe essere danneggiata se la maggior parte dei token fosse coinvolta in un unico protocollo con il proprio set di validatori. Una rete diversificata di protocolli di staking liquidi è preferibile per mitigare i rischi di centralizzazione.

3. Incertezza normativa: la regolamentazione della blockchain e delle criptovalute cambia costantemente e può variare in modo significativo da un luogo all'altro. È importante verificare le leggi locali prima di impegnarsi con lo staking liquido e le piattaforme DeFi.

Staking liquido vs. Ristaking liquido

Come abbiamo appreso, lo staking liquido implica la tokenizzazione degli asset in staking, consentendo liquidità e flessibilità senza attendere la fine del periodo di staking. Il ristaking liquido, introdotto da EigenLayer, porta il concetto oltre.

Mentre lo staking liquido si riferisce agli asset in staking che aiutano a proteggere una blockchain PoS, il restaking liquido può espandere la sicurezza a oracoli, rollup e altri moduli e sistemi “esterni”. Esempi di progetti di staking liquido includono Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) e Rocket Pool (RETH). Esempi di progetti di liquid restaking includono ether.fi, Puffer e Kelp DAO.

Pensieri conclusivi

Lo staking liquido offre agli utenti un approccio più dinamico e flessibile alla partecipazione agli ecosistemi di staking. Tokenizzando gli asset in staking e fornendo una maggiore liquidità, lo staking liquido sblocca nuove possibilità per gli asset digitali.

Ulteriori letture

Dichiarazione di non responsabilità: questo contenuto viene presentato "così com'è" solo per informazioni generali e scopi didattici, senza dichiarazioni o garanzie di alcun tipo. Non deve essere interpretato come consulenza finanziaria, legale o di altro tipo, né è inteso a raccomandare l'acquisto di alcun prodotto o servizio specifico. Dovresti chiedere il tuo consiglio a consulenti professionali appropriati. Laddove l'articolo sia fornito da un collaboratore di terze parti, tieni presente che le opinioni espresse appartengono al contributore di terze parti e non riflettono necessariamente quelle di Binance Academy. Per ulteriori dettagli, leggi la nostra esclusione di responsabilità completa qui. I prezzi degli asset digitali possono essere volatili. Il valore del tuo investimento potrebbe diminuire o aumentare e potresti non recuperare l'importo investito. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance Academy non è responsabile per eventuali perdite che potresti subire. Questo materiale non deve essere interpretato come consulenza finanziaria, legale o di altro tipo. Per ulteriori informazioni, consulta i nostri Termini di utilizzo e Avvertenza sui rischi.