Bitcoin è crollato improvvisamente oggi, scendendo a 66.000 dollari, causando shock nel mercato delle criptovalute, e i rialzisti sono stati ancora più insanguinati. Tuttavia è emerso un fenomeno interessante: i fondi delle principali valute sono confluiti in Memecoin e attualmente il suo valore di mercato totale è salito a 70 miliardi di dollari USA. Anche gli analisti dicono che si tratta di uno “strano mercato rialzista”. Se vogliamo parlare di un altro fenomeno particolare di questo mercato rialzista, potrebbe essere il carnevale della festa da rizzare i capelli.

L'ultimo Binance LaunchPool è ricominciato, e questa volta il token protagonista è ENA. Oggi, con l’impennata della digitalizzazione, il settore finanziario sta inaugurando un cambiamento dirompente. Ethena Labs, in quanto innovatore nel campo della finanza decentralizzata, sta guidando la tendenza di questo cambiamento con il suo protocollo principale di dollari sintetici di progetto. Credo che tu abbia letto molte volte negli ambienti sociali articoli sull'ENA. Dopo averlo letto, sei ancora confuso. Non sai che tipo di progetto ENA è? Oggi vi presento l'ENA.

Prima di tutto, questo progetto è molto accattivante, incentrato sul progetto stablecoin USDE. Attualmente, il rendimento annualizzato della detenzione di USDE raggiunge il 35%. Questo progetto utilizza CDP per l'arbitraggio, che è una sorta di trading di base. Il background degli investitori dietro è sorprendente. Non sono coinvolti solo giganti del settore come Binance, Ouyi e Kraken, ma lo stesso fondatore Guy Young ha più di 20 anni di esperienza a Wall Street e ha lavorato in istituzioni famose come Morgan Stanley. , Goldman Sachs e Citadel restano in carica.

Allora, come si ottiene il reddito annualizzato del 35% di questo progetto?

Per dirla semplicemente, il progetto crea un portafoglio di investimenti, utilizza contratti per shortare Ethereum per ottenere tassi di finanziamento a lungo termine, quindi utilizza Ethereum spot per staking di liquidità per guadagnare reddito. Pertanto, questo progetto ha un enorme potenziale di sviluppo nel mercato rialzista.

Allora, quando entrare?

Considerando che la circolazione della moneta è di 15 miliardi, quindi, quando il prezzo di ciascuna moneta è di 0,01 dollari, il suo valore di mercato è di 1,5 miliardi di dollari; quando il prezzo è di 0,02 dollari, il valore di mercato è di 3 miliardi di dollari;

Attualmente, l'emissione di Dai, un progetto di stablecoin simile a Maker, ammonta a 5 miliardi, mentre l'emissione di USDE di ENA è di 1,5 miliardi. Il valore di mercato totale del produttore è di 4 miliardi di dollari, quindi anche la valutazione conservativa di ENA dovrebbe essere di circa 1,5 miliardi di dollari, o circa 0,1 dollari.

Tuttavia, è probabile che il prezzo effettivo sia molto più alto di $ 0,1. Hai notato il suo trend in crescita? sta aumentando rapidamente. Quando investiamo, non ci concentriamo sui prezzi attuali, ma sul potenziale futuro. Pertanto, è probabile che il vero prezzo di mercato venga prezzato in base alle sue prospettive di crescita futura.

Secondo la tendenza attuale, potrebbe avere un valore di mercato simile ai 4 miliardi di dollari di Maker, quindi possono essere presi in considerazione prezzi inferiori a 0,2 dollari o addirittura 0,3 dollari. Naturalmente, le opportunità di prezzo specifiche offerte dal mercato dipendono dall’emissione della valuta. Tuttavia, attualmente viene scambiato a 0,6 dollari fuori mercato, con una capitalizzazione di mercato di circa 9 miliardi di dollari. Questo prezzo è un po' alto. Se lo acquisti a questo prezzo, potresti avere un potenziale di profitto limitato a breve termine e i rischi potrebbero superare le opportunità. Se il prezzo di apertura è troppo alto, non c’è bisogno di farsi prendere dal panico. Possiamo aspettare il pullback prima di acquistare, proprio come Etherfi, il prezzo va su e giù dopo l'apertura, poi entriamo e poi esplode velocemente, giusto?

Il potenziale di sviluppo a lungo termine di questo progetto è ancora considerevole. Prendendo come esempio Binance, dopo che BUSD si sarà ritirato dal mercato, l’exchange potrebbe prendere in considerazione l’introduzione di altre stablecoin per arricchire le opzioni valutarie, come TUSD, USDC e FDUSD. Quindi, c’è qualche possibilità che l’USDE venga adottato da Binance? Anche se la probabilità è piccola, se si avverasse, sarà un’opportunità davvero fantastica. Penso che i prezzi superiori a un dollaro siano possibili.

Inoltre, se in futuro questo progetto lancerà RWA (Real World Assets) di obbligazioni in USD come Maker o TrueFi per aumentare la valutazione, anche questa aumenterà di oltre il 30%. Si tratta di spazi di sviluppo molto buoni, quindi dal punto di vista del progetto hanno una varietà di potenziali mezzi di promozione.

Tuttavia, quando si entra in un mercato ribassista, il tasso di finanziamento del contratto Ethereum diventa negativo e le opportunità di arbitraggio sono significativamente ridotte, quindi i rendimenti potrebbero diminuire in modo significativo. Ma quale moneta non cadrà in un mercato ribassista? Questo è un fatto indiscutibile. Nel complesso, il potenziale di crescita di questo progetto è abbastanza buono. Tuttavia, la redditività dipende ancora dalla possibilità di acquistare a un prezzo inferiore. Tuttavia, aggiudicarsi il prezzo di apertura è una questione metafisica. Non c'è bisogno di essere troppo ansiosi. Tutto dipende dal destino! In ogni caso, detenere BNB è sicuramente un profitto permanente. Non perderai mai denaro estraendo, quindi acquistare più BNB ed estrarre più mine potrebbe essere la scelta giusta.

Presentazione del progetto ENA

Nome del progetto: Ethena

Abbreviazione del gettone: ENA

Numero totale di token: 15 miliardi

Settore: DeFi

Ethena è un protocollo USD sintetico costruito su Ethereum che fornirà una soluzione cripto-nativa per le valute che non fanno affidamento sull'infrastruttura del sistema bancario tradizionale, nonché uno strumento di risparmio denominato in USD accessibile a livello globale: "Internet Bonds". Il dollaro americano sintetico di Ethena, USDe, fornirà la prima soluzione cripto-nativa resistente alla censura, scalabile e stabile per i finanziamenti ottenuti attraverso la copertura del collaterale di Ethereum in staking. USDe sarà completamente supportato in modo trasparente sulla catena e liberamente combinabile in tutta la DeFi.

La stabilità dell’ancoraggio dell’USD è garantita utilizzando posizioni in derivati ​​con copertura del delta a fronte della garanzia detenuta dal protocollo.

L'"Internet Bond" combinerà i proventi derivanti dallo staking di Ethereum con i finanziamenti e le basi dei mercati perpetui e dei futures per creare il primo "bond" cripto-nativo su catena che può essere utilizzato dagli utenti nelle giurisdizioni consentite per uno strumento di risparmio denominato in dollari.

Comprendi il background di base del progetto, ma non puoi limitarti a guardare alla capacità di vantarti del progetto stesso. Devi anche considerare il finanziamento dietro il progetto per vedere se il progetto è promettente. È stato riferito che l'importo totale del finanziamento del progetto Ethenas è di 20,5 milioni di dollari, con una valutazione di 300 milioni di dollari. Gli istituti finanziari sono tutti istituti ben noti come Dragonlfly, Binance Labs e Paypel Ventures. Pertanto, con l'appoggio di un gruppo fantastico e di un grande capo, sembra che abbia un futuro promettente. Tuttavia, alcune persone hanno scoperto che l’emissione aggiuntiva di USDe potrebbe causare una spirale verso l’alto di ETH e creare un rischio di corsa per ETH, che trasformerà ETH nella prossima Luna. Tuttavia, nel circolo valutario in cui trainare il mercato è giustizia, questi potrebbero essere solo la ciliegina sulla torta. Ciò che è più importante è l’andamento dei prezzi dopo il lancio.

Attualmente, dopo la prima quotazione di $ENA su Binance alle 16:00 di oggi, il prezzo di apertura era di 0,3 dollari USA e il prezzo più alto era di 0,84 dollari USA. Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo di mercato era di 0,624 dollari USA. Nel complesso la prestazione è stata mediocre. Ma coloro che hanno grandi aspettative per questo progetto, potrebbero essere più disposti a concedere un po’ di tempo a questa nuova moneta e sperare che quest’anno diventi un cavallo oscuro centuplicato. Ma ci vorrà del tempo per verificare se possa diventare un cavallo oscuro.

Qual è l’origine della nuova moneta ENA di BN? Vale la pena acquistarla? La grande impennata di Bitcoin sta per verificarsi.

Sapete che la prossima grande esplosione del Bitcoin potrebbe non essere lontana? Il suo prezzo attuale è seriamente sottostimato e Wall Street è più in ansia di chiunque altro? L'USDT, il denaro caldo nel circolo valutario, continua ad affluire all'impazzata e si avvicina ai 110 miliardi di dollari USA, molto di più degli 80 miliardi emessi al momento dell'ultimo mercato rialzista, secondo i dati secondo gli standard dell'ultimo mercato rialzista, il prezzo attuale del Bitcoin ha raggiunto 90.000 è ragionevole. Inoltre, anche i dati on-chain danno la stessa risposta vicino al 18%. Ora, dopo 4 anni di WK continuo, le azioni Bitcoin in borsa. Al contrario, ci sono meno Bitcoin, e le azioni in borsa sono ulteriormente diminuite, raggiungendo un minimo pluriennale dell'11%, che mostra. che le balene giganti stanno raccogliendo freneticamente fondi e quasi svuotando gli scambi. I dati sulla catena sono molto più FOMO di quanto si pensi, in altre parole, solo l'11% di tutti i Bitcoin sono attualmente negli scambi. Questo importo è molto più raro rispetto al passato Inoltre, gli ETF di Wall Street stanno ora comprando e vendendo come un matto, quindi non solo l'offerta è ridotta, ma anche la domanda sta diminuendo, quindi ora tutti i dati mostrano che siamo sull'orlo di un'esplosione. Naturalmente, l’unica preoccupazione nel mercato ora è che Bitcoin è stato corretto del 20% prima e dopo l’halving negli anni precedenti. Questo potrebbe essere l’ultimo aspetto negativo, una volta completato l’halving, sarà un mercato rialzista completo.

Tuttavia, se Bitcoin muore, raddoppierà di nuovo, quindi il potenziale di rialzo di alcune piccole monete è in realtà maggiore.

BN ha lanciato la nuova moneta ENA Come è questo progetto Quanto dovremmo comprare?

Prima di tutto, questo progetto è molto accattivante. È un progetto valutario stabile USDE. L'attuale rendimento annualizzato del possesso di USDE è del 35%. Utilizza CDP per l'arbitraggio, che è una sorta di scambio di base Non solo hanno partecipato all'investimento giganti come BN, OKX e Kraken. Lo stesso fondatore ha affermato di venire da Wall Street e di aver lavorato presso Morgan Stanley e Citadel per più di 20 anni da dove viene questo progetto? Per dirla semplicemente, parliamo di creare un portafoglio di investimenti, utilizzando contratti per vendere allo scoperto e utilizzare Ethereum per raccogliere il tasso di finanziamento a lungo termine, quindi utilizzare Ethereum per impegnare liquidità per guadagnare monete.

Pertanto, il suo spazio di sviluppo nel mercato rialzista è molto ampio, quindi quanto possiamo acquistare La circolazione di questa moneta è di 15 miliardi, quindi il prezzo è di 1 centesimo e il suo valore di mercato è di 1,5 miliardi e 2 centesimi sono 3 miliardi? Attualmente è stabile. L'emissione di Dai del progetto valutario è di 5 miliardi, mentre l'emissione di USDE di ENA è di 1,5 miliardi, il valore di mercato totale di Maker è di 4 miliardi di dollari USA, e ENA ha un valore conservativo di 1,5 miliardi di dollari, che è 0,1U. effettivo Il prezzo è decisamente molto più alto di 0,1.

L'attuale prezzo di apertura di ENA è 0,5, quindi puoi acquistarlo al di sotto di 0,2 o anche 0,3U. Dipende se il mercato ti darà una possibilità. Se l'USDE ha la possibilità di essere adottato da BN, anche se le probabilità sono piccole. se dovesse succedere, allora sarà fantastico. Dannazione, penso che sia possibile andare a 1U.

La logica del fare soldi di Ethena

1. Supponiamo di investire $ 1.000 in#stETHDopo aver dedotto vari costi di copertura e operativi, possiamo coniare $ 1.000 in USDe.

2. Quindi Ethena aprirà automaticamente una posizione corta con contratto perpetuo di uguale importo di ETH contro U ($USDT o $USD) sull'exchange centralizzato (#CEX) per copertura.

3. Lo stETH che inseriamo non verrà gettato direttamente nel CEX, ma sarà trasferito a istituti di custodia come #Copper,#CEFFUe #Cobo. Ciò eviterà problemi come l'appropriazione indebita di beni o l'esplosione del CEX.

4. In questa operazione, ci sono due modi per continuare a guadagnare denaro, e questi verranno anche dati agli USDe (sUSDe) promessi come ricompensa:

5. Il reddito derivante dallo staking di PoS su Ethereum è di circa il 3,2% annuo. Il reddito derivante dallo staking di PoS è relativamente fisso, garantendo un reddito di base stabile;

6. C'è anche la commissione di capitale e lo spread di base ottenuti dalla copertura delta di quelle posizioni in derivati, e il rendimento annualizzato può essere compreso tra il 5 e il 30%.

Squadra Ethena

Guy Young è il fondatore e CEO di Ethena Secondo le informazioni pubbliche, Guy Young non ha altre esperienze di progetto.

Elliot Parker è il direttore della gestione del prodotto presso Ethena Labs. In precedenza è stato responsabile del prodotto presso Paradigm e ha lavorato presso Deribit. È uno dei pochi membri del team con una vasta esperienza Web3.

Stato del finanziamento Ethena

Ethena ha completato un round di finanziamento iniziale da 6,5 ​​milioni di dollari nel luglio 2023, guidato da Dragonfly, con la partecipazione di Deribit, Bybit, OKX Ventures, BitMEX, ecc.

Il 24 febbraio, è stato guidato ancora una volta da Dragonfly, con un investimento strategico di 14 milioni di dollari da parte di PayPal Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini Frontier Fund, Kraken Ventures, ecc. La valutazione di questo round è di 300 milioni di dollari.

La gamma di finanziamenti di Ethena è molto lussuosa, con famose borse leader che partecipano all'investimento e la finanza tradizionale che include anche PayPal. E poiché il progetto stesso si basa su scambi centralizzati e scambi di derivati, qualsiasi scambio noto che conosci può essere coinvolto dietro Ethena.

Il potere di guadagno di Ethena

Il reddito giornaliero di Ethena ha raggiunto i 6,8 milioni di dollari la scorsa settimana, rendendola l'applicazione decentralizzata (DApp) più redditizia.

Secondo il sito web ufficiale di Ethena, ora sta emettendo stablecoin USDe per più di 350.000 utenti, con un tasso di rendimento annualizzato fino al 67,2%. I dati di DefiLlama mostrano che il valore di mercato USDe di Ethena è aumentato del 43% nell’ultima settimana e del 409% in un mese, raggiungendo un valore totale di 840 milioni di dollari.

Ethena Labs ha debuttato ufficialmente sulla catena pubblica il 19 febbraio di quest'anno. USDe ha offerto un tasso di rendimento annualizzato del 27,6% non appena è uscito, superando di gran lunga il 20% previsto da Anchor Protocol. Si tratta di un valore superiore a quello di TerraUSD (UST) prima del crollo dello scorso maggio.

Ethena sta costruendo un'infrastruttura di derivati ​​che consenta a Ethereum di trasformarsi in un'obbligazione Internet globale tramite posizioni neutrali del delta su stETH, creando la prima stablecoin cripto-nativa che genera rendimento: USDE.

Qual è il background di Ethena?

1. Ethena ha completato un touzi da 20,5 milioni di dollari, guidato da#Dragonflye supportato da piattaforme di trading come BN, Deribit, Bybit, OKX, Gemini e Huobi, nonché dal fondatore di BitMEX Arthur Hayes e dal suo family office.

•Seed round: prezzo sconosciuto, finanziamento 6,5 milioni, valutazione sconosciuta

•Finanziamento strategico: prezzo 0,019u, finanziamento 1400w, valutazione 286 milioni

2. Anche il fondatore di MakerDAO, #Rune, ha coniato 5,66 milioni di USDT in USDe tramite il suo indirizzo personale il 30

Difetti noti di Ethena

Austin ha sottolineato nell'articolo che preferisce chiamare l'USDe una "nota strutturale" piuttosto che una valuta stabile, e ha analizzato i quattro livelli di rischi potenziali dell'USDe:

1. È un rischio per la sicurezza a livello di pegno se la sicurezza e la sostenibilità del nodo dei pegni possono essere garantite;

2. C'è il rischio per la sicurezza della piattaforma di apertura dei contratti futures, che sia DEX o CEX, c'è il rischio di attacchi da parte di hacker;

3. È il rischio di disponibilità del contratto A volte potrebbe non esserci liquidità sufficiente per effettuare vendite allo scoperto;

4. È il rischio del tasso di finanziamento. Sebbene il tasso di finanziamento per le posizioni corte sia positivo per la maggior parte del tempo, esiste anche la possibilità di diventare negativo se il tasso di rendimento complessivo dopo il reddito ponderato del pegno è negativo, per le "stablecoin". È abbastanza mortale. Sebbene l'approccio di Ethena sia innovativo e abbia del potenziale, il progetto è attualmente ancora in fase di sperimentazione e non è stato ancora completamente avviato.

A causa dell’incertezza e della volatilità del mercato delle criptovalute, la stablecoin USDe di Ethena deve ancora affrontare potenziali rischi.

Previsione dei prezzi di Ethena

L'importo complessivo di ENA è di 15 miliardi, con una diffusione iniziale di 1,425 miliardi (9,5%).

Attualmente esistono sul mercato molteplici modelli di valutazione per le previsioni dei prezzi ENA, come ad esempio:

1. Fare riferimento al prezzo di transazione delle piattaforme OTC (come aevo, ecc.): $ 0,65;

2. Secondo il rendimento medio dei precedenti progetti minerari di Binance (annualizzato 123%): $ 0,45.

3. Se la valutazione è basata sul PE, il prezzo sarà più alto. Perché sulla base delle recenti entrate di #Ethena, le entrate annuali di Ethena raggiungeranno i 330 milioni di dollari.