Autore originale: Karen, Foresight News

La tokenizzazione RWA (Real World Assets) non è solo la chiave affinché DeFi e Web3 diventino mainstream, ma ha anche il potenziale per sovvertire alcuni campi finanziari.

"Tutto può essere tokenizzato" non è un discorso vuoto: sulla blockchain, qualsiasi valore tangibile o intangibile può essere rappresentato nella catena, inclusi oro, beni immobili, debito, obbligazioni, opere d'arte, crediti di carbonio e persino proprietà e licenza sui contenuti. A causa degli enormi vantaggi della tokenizzazione RWA come basso costo, alta efficienza, ampia accessibilità grazie alla proprietà divisa, elevata liquidità e adozione della DeFi, sempre più giganti finanziari hanno iniziato a testare il terreno e il layout in questo campo.

Un recente rapporto di ricerca pubblicato da Citi prevede che entro il 2030 ci saranno dai 4.000 ai 5.000 miliardi di dollari in titoli digitali tokenizzati e che anche il volume delle transazioni di finanza commerciale basate sulla tecnologia di registro distribuito raggiungerà 1.000 miliardi di dollari. Questa previsione aggressiva si basa sui seguenti presupposti:

1. Si stima che esista un mercato di tokenizzazione di 1,9 trilioni di dollari (pari all’1%) dei 187 trilioni di dollari del mercato delle obbligazioni societarie e quasi sovrane non finanziarie;

2. Si stima che esista un mercato di tokenizzazione di 1,5 trilioni di dollari nel mercato dei fondi immobiliari da 20 trilioni di dollari (che occupa il 7,5%);

3. Si stima che il mercato della tokenizzazione rappresenterà 0,7 trilioni di dollari USA (occupando il 10%) dei 7 trilioni di dollari del mercato dei fondi di private equity e venture capital;

4. Si stima che esista un mercato di tokenizzazione di 1 trilione di dollari (2%) sui 42 trilioni di dollari del mercato delle attività di finanziamento tramite titoli e mutui.

5. Si stima che ci sarà un mercato di tokenizzazione da 1 trilione di dollari nel mercato della finanza commerciale da 12 trilioni di dollari.

L'Autorità monetaria di Hong Kong, menzionata anche nel programma pilota digitale del dollaro di Hong Kong, ha annunciato questo mese che 16 aziende selezionate dei settori finanziario, dei pagamenti e tecnologico condurranno quest'anno il primo ciclo di prove per condurre ricerche approfondite sui potenziali casi d'uso del dollaro digitale di Hong Kong in sei aree, tra cui pagamento completo, pagamento programmabile, pagamento offline, depositi tokenizzati, regolamento delle transazioni Internet di terza generazione (Web3) e regolamento delle risorse tokenizzate. Infatti, nel febbraio di quest’anno, il governo della RAS di Hong Kong ha emesso con successo 800 milioni di dollari di Hong Kong in obbligazioni verdi tokenizzate. Si tratta del primo green bond tokenizzato al mondo emesso da un governo.

In questo articolo, l'autore riassumerà e risolverà l'esplorazione e la disposizione dei giganti finanziari nella tokenizzazione RWA. Tra questi, istituzioni finanziarie come JPMorgan Chase, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Société Générale e Hamilton Lane sono passate dalla fase di ricerca ed esplorazione alla fase di test/pratica effettiva. Temasek, HSBC e BlackRock e altre istituzioni sono ancora in fase di esplorazione e preparazione.

Negli ultimi anni, diverse grandi banche in Cina hanno adottato la tecnologia blockchain anche nella finanza della catena di fornitura, nella finanza commerciale, nei pagamenti e in altri campi, e hanno rilasciato piattaforme correlate come la piattaforma di finanza commerciale blockchain, la piattaforma di cartolarizzazione di asset, il sistema di finanziamento dell'e-commerce su Internet, ecc. , è maggiormente utilizzato per la trasformazione digitale e per migliorare l'efficienza dei servizi finanziari.

Nel complesso, sebbene la tokenizzazione degli asset sia ancora lontana dal raggiungere un’adozione di massa, lo slancio dell’adozione della tokenizzazione RWA è già cambiato poiché alcuni dei giganti che dominano il mercato finanziario passano gradualmente dalla fase di ricerca, esplorazione e sperimentazione alla fase di promozione.

JP Morgan: La tokenizzazione è la killer app per la finanza tradizionale

In qualità di banca d'investimento multinazionale e società di servizi finanziari con sede a New York, JP Morgan (JP Morgan) sonda costantemente attivamente il terreno e si schiera nel campo RWA.

"La tokenizzazione è la killer application della finanza tradizionale." Tyrone Lobban, capo di Onyx Digital Assets, la piattaforma di asset digitali di JPMorgan Chase, ha una visione che mostra al meglio la visione aziendale e l'enfasi della banca sulla tokenizzazione degli RWA.

In un'intervista con CoinDesk ad aprile, Tyrone Lobban ha affermato che la società è rimasta salda nei suoi piani di tokenizzazione degli asset finanziari tradizionali e non è stata in gran parte influenzata dal mercato ribassista delle criptovalute e dall'incertezza normativa. La banca ha elaborato quasi 700 miliardi di dollari in transazioni di prestiti a breve termine utilizzando la sua piattaforma Onyx Digital Assets. Tra i clienti che utilizzano i servizi repo basati su Onyx figurano Goldman Sachs, BNP Paribas e DBS, con altre quindici banche e broker-dealer che attualmente stanno cercando di iscriversi. Man mano che la piattaforma si sviluppa, Onyx si concentrerà su asset tradizionalmente difficili da finanziare, come i fondi del mercato monetario, e li utilizzerà come garanzia, e si prevede che emetterà una gamma più ampia di asset basati su blockchain, compresi i fondi di private equity.

Lanciata da JPMorgan nel novembre 2020, Onyx Digital Assets è una piattaforma di livello aziendale basata su blockchain progettata per tokenizzare asset tradizionali e sbloccare liquidità. La Tokenized Collateral Network (TCN) di Onyx Digital Assets sfrutta la blockchain per consentire il trasferimento di interessi di proprietà tokenizzati in azioni di fondi comuni monetari (MMF), consentendo ai gestori patrimoniali e agli investitori istituzionali di impegnare o trasferire azioni MMF come garanzia collaterale.

L’esplorazione di RWA da parte di JPMorgan Chase non si limita a Onyx, ma anche:

  • Nel maggio 2022, Bloomberg ha riferito che JPMorgan Chase stava esplorando l'uso della blockchain per il regolamento delle garanzie. La prima transazione di questo tipo è avvenuta il 20 maggio, quando due filiali di JPMorgan Chase hanno tokenizzato le azioni del fondo del mercato monetario tedesco Bailey sono state utilizzate come garanzia per il regolamento dei trasferimenti sul suo conto. catena privata. JPMorgan prevede di espandere nei prossimi mesi il collaterale tokenizzato per includere azioni, reddito fisso e altri tipi di asset.

  • Nell'ottobre 2022, JPMorgan Chase ha implementato depositi tokenizzati in dollari USA tramite JPM Coin e prevede di abilitare presto depositi in euro basati su blockchain. JPM Coin è una stablecoin ancorata al dollaro USA che funziona sulla blockchain del Quorum e consente ai clienti JPMorgan di trasferire i dollari USA depositati presso JPMorgan.

  • Nel novembre 2022, l'Autorità monetaria di Singapore (MAS) ha lanciato un servizio pilota di asset digitali e finanza decentralizzata (DeFi). Il primo progetto pilota del settore nell'ambito del progetto Guardian esplora le potenziali applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) nel mercato dei finanziamenti all'ingrosso delle aziende hanno completato le loro prime transazioni dal vivo e stanno testando la tokenizzazione degli asset e l'applicazione della DeFi a casi d'uso più ampi nel campo finanziario. Nell’ambito del primo progetto pilota del settore, DBS Bank, JP Morgan e SBI Digital Asset Holdings hanno condotto transazioni in valuta estera e titoli di Stato a fronte di pool di liquidità, compresi asset tokenizzati.

Goldman Sachs: ingresso in RWA attraverso la piattaforma di tokenizzazione GS DAP

Anche Goldman Sachs, un’altra importante banca d’investimento paragonabile a JPMorgan Chase, sta continuando a esplorare il campo degli RWA.

  • Nell'aprile 2022, Mathew McDermott, responsabile globale delle risorse digitali presso Goldman Sachs, ha dichiarato al Crypto and Digital Assets Summit che mentre le banche di investimento approfondiscono il campo delle criptovalute, Goldman Sachs sta studiando gli NFT, in particolare "la tokenizzazione delle risorse fisiche".

  • Secondo un rapporto di giugno 2022, il dipartimento GS Digital Assets sta utilizzando la tecnologia blockchain e i contratti intelligenti come tecnologie di base per fornire ai clienti l'emissione digitale di debito, azioni, fondi e derivati ​​e la successiva digitalizzazione end-to-end ciclo di vita, comprese transazioni, regolamenti, custodia e servizi patrimoniali su registri distribuiti su blockchain pubbliche e private, compresa la creazione di una piattaforma strategica di tokenizzazione digitale e ciclo di vita GS DAP.

  • Nel novembre 2022, la Banca europea per gli investimenti (BEI) ha annunciato che avrebbe collaborato con Goldman Sachs Bank Europe, Santander e Société Générale per lanciare Venus, un progetto di obbligazioni native digitali denominato in euro, un'obbligazione biennale da 100 milioni di euro che utilizza la tecnologia blockchain privata per emissione, registrazione e regolamento, rappresenta la prima emissione della piattaforma di tokenizzazione GS DAP di Goldman Sachs.

  • Nel gennaio di quest'anno è stata lanciata ufficialmente la piattaforma di asset digitali GS DAP lanciata da Goldman Sachs. La piattaforma è sviluppata sulla base del linguaggio smart contract Daml di Digital Asset e la blockchain per la privacy Digital Assets garantisce che i dati vengano condivisi solo con parti interessate qualificate la condivisione del suo accordo sulla privacy consentendo al tempo stesso la scalabilità richiesta per le risorse connesse a livello globale.

  • Nel febbraio di quest'anno, il governo della RAS di Hong Kong ha annunciato l'emissione di successo di un piano governativo Green Bond (GGBP) da 800 milioni di dollari di Hong Kong utilizzando la piattaforma di tokenizzazione GS DAP di Goldman Sachs.

Citigroup: la tokenizzazione degli asset si sta avvicinando a un punto di flessione della crescita

Citigroup ha osservato nel suo rapporto "Currencies, Tokens and Games" pubblicato nel marzo di quest'anno che il potenziale della tokenizzazione degli asset tramite blockchain, sebbene trasformativo, non ha ancora raggiunto il punto di adozione di massa e si sta attualmente avvicinando a un punto di flessione della crescita. Si prevede che sarà misurato in miliardi di utenti e trilioni di dollari in valore.

  • Citigroup ritiene che, se la teoria della tokenizzazione fosse vera, il 21° secolo potrebbe vedere la creazione di reti multi-asset regolamentate, globali e basate su token. Già nel 2020, gli analisti di Citi avevano affermato apertamente che le banche avrebbero potuto esplorare opportunità come i prestiti a fronte di asset immobiliari tokenizzati man mano che venivano creati nuovi mercati secondari liquidi.

  • Nel giugno 2022, Citi ha annunciato di aver selezionato Metaco, una società svizzera di custodia di criptovalute, per sviluppare e pilotare funzioni di custodia di asset digitali, con particolare attenzione ai titoli tokenizzati.

  • Nell'aprile 2023, Citi India ha completato la sua prima transazione di lettera di credito (LC) blockchain per il suo cliente Cummins India Limited. Contour è una rete globale di finanza commerciale digitale basata sulla tecnologia blockchain che consente a più parti (banche, aziende e partner logistici) di collaborare in modo fluido e sicuro in tempo reale su un'unica piattaforma. Citi è una banca membro fondatrice di Contour.

DBS Bank: partecipa al progetto pilota sugli asset digitali e ai servizi DeFi dell'Autorità Monetaria di Singapore

La DBS Bank di Singapore è una delle prime società finanziarie ad entrare nel campo delle risorse digitali. All'inizio si occupava principalmente di servizi come il trading di risorse digitali, l'emissione di token di sicurezza (STO) e la custodia. Sebbene STO sia anche una tokenizzazione di beni reali, è destinata ad essere utilizzata per la raccolta fondi ed è soggetta a maggiori restrizioni. Ad esempio, può essere emessa solo su una catena privata ed è soggetta a rigide restrizioni normative.

  • Nell'agosto 2020, DBS Group ha annunciato il lancio dell'exchange digitale DDEx (DBS Digital Exchange) per investitori qualificati, istituzioni finanziarie e family office per fornire servizi di tokenizzazione, trading e custodia per investitori istituzionali e qualificati.

  • Nel giugno 2021, DBS Bank ha lanciato la sua prima offerta di token di sicurezza (STO) emettendo obbligazioni digitali, emettendo 11,35 milioni di dollari in obbligazioni digitali.

  • Nel novembre 2022, DBS ha dichiarato di aver completato la negoziazione di prodotti a reddito fisso tramite Onyx di JPMorgan, diventando la prima banca asiatica a utilizzare la rete.

  • Nel novembre 2022, la Monetary Authority of Singapore (MAS) ha lanciato progetti pilota di asset digitali e servizi DeFi. Nell'ambito del primo progetto pilota del settore nell'ambito del progetto Guardian, DBS Bank, JPMorgan Chase e SBI Digital Asset Holdings hanno preso di mira gli asset tokenizzati e operazioni su titoli di Stato.

Temasek: Preparazione per le risorse tokenizzate

Temasek ha iniziato a esplorare l'applicazione della tecnologia blockchain e della tokenizzazione degli asset alcuni anni fa, ma non ha ancora lanciato servizi formali. Vale la pena ricordare che Temasek ha subito pesanti perdite nel crollo di FTX lo scorso anno. La società ha investito un totale di circa 275 milioni di dollari in FTX e FTX US da ottobre 2021 a gennaio 2022 e ha deciso di svalutarli tutti l'anno scorso.

  • Nel gennaio 2021, Singapore Exchange (SGX) e Temasek hanno annunciato la costituzione di una joint venture (JV). La nuova joint venture si concentrerà sui flussi di lavoro del mercato dei capitali attraverso contratti intelligenti, registri e tecnologie di tokenizzazione.

  • Nel maggio 2022, Pradyumna Agrawal, amministratore delegato di Temasek Blockchain Investment, ha dichiarato di non detenere Bitcoin ma si stava preparando per asset tokenizzati.

HSBC: esplorazione dei casi d'uso della tokenizzazione delle risorse

HSBC è relativamente cauta nell'esplorazione della tokenizzazione degli asset e anche il suo attuale ambito di tokenizzazione degli asset è relativamente limitato.

  • Nel novembre 2022, HSBC ha annunciato l'intenzione di lanciare HSBC Orion, una piattaforma di tokenizzazione delle obbligazioni basata su DLT. La soluzione consente la tokenizzazione di obbligazioni digitali e valute utilizzate per il regolamento, consentendo il regolamento atomico o la consegna e il pagamento (DvP). Tuttavia, l’iniziativa sui bond digitali non coinvolge le criptovalute, ma utilizza invece un’infrastruttura blockchain autorizzata.

  • Nel primo trimestre del 2023, la Banca europea per gli investimenti (BEI), in collaborazione con BNP Paribas, HSBC e RBC Capital Markets, ha emesso un'obbligazione digitale denominata in sterline su una blockchain privata. Le obbligazioni a tasso variabile (USD) sono registrate su una blockchain privata .

  • Nel 2023, HSBC sta reclutando un direttore di prodotto per le sue attività globali di private banking e ricchezza in un annuncio di lavoro, una posizione che si concentrerà sui casi d'uso della tokenizzazione degli asset.

  • Nell’ambito del programma pilota digitale del dollaro di Hong Kong lanciato dall’Autorità monetaria di Hong Kong nel maggio di quest’anno, HSBC è stata tra le 16 società selezionate dei settori finanziario, dei pagamenti e tecnologico per partecipare al primo ciclo di prove.

Fedeltà: il layout radicale delle criptovalute potrebbe assumere un atteggiamento attendista nei confronti della tokenizzazione degli asset reali

Essendo una delle società di gestione patrimoniale leader a livello mondiale, Fidelity ha iniziato la ricerca e l'esplorazione nel campo delle criptovalute nel 2014 e il suo layout è relativamente radicale. La filiale Fidelity Digital Assets lanciata nel 2018 aiuta le istituzioni utilizzando risorse digitali, fornisce custodia e scambio di risorse digitali e servizi di gestione patrimoniale nel 2022 lancerà un prodotto di investimento crittografato, Fidelity Crypto, per i clienti al dettaglio. Vale la pena ricordare che Fidelity aveva pianificato di consentire agli investitori di aprire conti Bitcoin nel loro 401(k) lo scorso anno, ma è stata successivamente bloccata da problemi normativi.

Tuttavia, il layout e i progressi di Fidelity nella tokenizzazione degli asset reali non sono evidenti e sembrano essere in una fase di attesa. Tuttavia, con lo sviluppo della tokenizzazione degli asset reali, Fidelity potrebbe espandere ulteriormente quest’area in futuro.

Borsa di Singapore: esplorazione della liquidazione di asset tokenizzati con l'Autorità monetaria di Singapore

  • Nel novembre 2018, la Monetary Authority of Singapore (MAS) e il Singapore Exchange (SGX) hanno sviluppato la funzionalità di consegna e pagamento (DvP) per il regolamento degli asset tokenizzati su diverse piattaforme blockchain.

  • Quando DBS ha lanciato lo scambio di risorse digitali nel 2020, Singapore Exchange deteneva una partecipazione del 10% in DBS Digital Exchange.

  • Nel gennaio 2021, Singapore Exchange e Temasek hanno annunciato la costituzione di una joint venture (JV) Marketnode. La nuova joint venture si concentra sui flussi di lavoro del mercato dei capitali attraverso contratti intelligenti, registri e tecnologie di tokenizzazione.

BlackRock: sta esplorando la tokenizzazione di azioni e obbligazioni

BlackRock, leader nel settore della gestione patrimoniale, è anche relativamente attivo nel campo delle criptovalute, ad esempio attraverso ETF blockchain, trust privati ​​Bitcoin spot, fornendo un prestito di 17 milioni di dollari alla società mineraria Bitcoin Core Scientific e servendo i suoi clienti istituzionali tramite Coinbase. Prime Fornisce servizi di trading e custodia di criptovalute per entrare nel mercato delle criptovalute.

In termini di tokenizzazione degli asset reali, sebbene BlackRock abbia chiarito che sta esplorando questo campo, al momento non vi sono evidenti progressi sostanziali.

  • Nel marzo 2023, il CEO di BlackRock Larry Fink ha dichiarato nella sua lettera annuale agli azionisti di BlackRock: “BlackRock continuerà a esplorare l’ecosistema degli asset digitali, soprattutto nelle aree più rilevanti per i nostri clienti, come la licenza Blockchain e la tokenizzazione di azioni e obbligazioni. "

Bank of New York Mellon: La tokenizzazione ha la capacità di rivoluzionare il panorama finanziario

BNY Mellon ha anche esplorato e praticato attivamente nel campo delle criptovalute e della tokenizzazione di asset reali ed è aperta alle prospettive applicative della tokenizzazione di asset reali. La banca non è solo il principale custode delle riserve dell'USDC, ma è anche approvata dalle autorità di regolamentazione di New York per fornire servizi di custodia di criptovalute.

  • Nel settembre 2022, il sito web ufficiale della Bank of New York Mellon ha pubblicato il rapporto "The Rise of Tokenization", ritenendo che la tokenizzazione abbia la capacità di cambiare completamente il panorama finanziario e cambiare radicalmente il modo in cui gli investimenti vengono gestiti, utilizzati e monetizzati.

  • Nel maggio di quest'anno, la Bank of New York Mellon ha dichiarato che la banca sta attualmente portando avanti iniziative che coinvolgono la tecnologia dei registri distribuiti, la tokenizzazione e il contante digitale, inclusa la fornitura di servizi di custodia e compensazione per le risorse digitali e la realizzazione di nuovi casi d'uso come la tokenizzazione dei titoli wait .

Gruppo UBS: sono stati compiuti progressi sostanziali nella tokenizzazione degli asset

In quanto banca d'investimento multinazionale e società di gestione patrimoniale con sede a Zurigo, in Svizzera, UBS ha compiuto progressi sostanziali nella tokenizzazione degli asset.

  • Nell'ottobre 2019, finews.com ha riferito che UBS stava cercando di tokenizzare gli asset del suo ramo titoli, inclusi debito, prodotti strutturati e oro fisico.

  • Nel maggio 2021, UBS Group AG ha lanciato un programma pilota per oltre 100 clienti istituzionali per tokenizzare asset reali. Il progetto funziona sulla piattaforma Ethereum.

  • Nel novembre 2022, il Gruppo UBS ha annunciato la quotazione della sua prima obbligazione digitale basata su blockchain. L'obbligazione triennale vale circa 370 milioni di dollari e ha un tasso cedolare del 2,33%. L'obbligazione sarà emessa sulla piattaforma basata su blockchain di SIX Digital Exchange e negoziata su SDX e SIX Swiss Exchange.

  • Nel dicembre 2022, la filiale di UBS a Londra ha emesso 50 milioni di dollari in titoli di debito tokenizzati su Ethereum a privati ​​con patrimoni elevati e family office a Hong Kong e Singapore.

Santander: testare la tokenizzazione di obbligazioni, prodotti agricoli, auto usate e immobili

  • Nel settembre 2019, Santander ha annunciato l'emissione della prima obbligazione blockchain end-to-end (del valore di 20 milioni di dollari) su Ethereum.

  • Nel marzo 2022, la banca multinazionale spagnola Santander ha collaborato con la piattaforma argentina di tokenizzazione dei prodotti agricoli Agrotokeon per fornire agli agricoltori argentini prestiti garantiti da materie prime tokenizzate. La garanzia del credito si basa sulla soia (SOYA) lanciata da Agrotoken, Mais (CORA) e Grano (. WHEA) gettoni.

  • Nell'ottobre 2022, Santander Brasile ha iniziato a testare un sistema di tokenizzazione per auto usate e trasferimenti immobiliari.

  • Nel gennaio 2023, la Commissione Europea e l'Associazione delle banche tedesche hanno lanciato congiuntamente un'iniziativa sull'importanza della tokenizzazione, coinvolgendo più di 20 partner di alto profilo dei settori privato, industriale, finanziario e digitale, tra cui Santander.

Deutsche Bank: lancio di un fondo tokenizzato su Memento Blockchain

  • Nel maggio 2021, Deutsche Bank Singapore Securities Services and Hashstacs (STACS) ha annunciato il completamento di una prova di concetto (POC) chiamata "Project Benja", un "bond in" che utilizza DLT per asset digitali e obbligazioni legate alla sostenibilità "prova di concetto. Deutsche Bank ha affermato che il POC le consente di valutare la gestione pratica degli asset tokenizzati, nonché le opportunità e le sfide che potrebbero derivare dalla loro commercializzazione a Singapore e in altri mercati.

  • Nel febbraio 2023, Deutsche Bank ha lanciato un fondo tokenizzato sulla blockchain Memento.

Société Générale: partecipazione alla tokenizzazione RWA DeFi

Societe Generale ha mantenuto un atteggiamento positivo anche nel campo degli asset digitali ed è una delle poche società finanziarie che partecipano alla DeFi.

  • Nell'aprile 2019, Societe Generale SFH, una filiale di Societe Generale, ha emesso 100 milioni di euro di obbligazioni garantite su Ethereum.

  • Nel maggio 2020, Societe Generale SFH ha emesso un'obbligazione garantita da 40 milioni di euro come token di sicurezza registrato direttamente sulla blockchain pubblica.

  • Nell'aprile 2021, Société Générale ha lanciato prodotti strutturati sulla blockchain pubblica di Tezos.

  • Nell'agosto 2022, MakerDAO ha accettato di fornire un prestito fino a 30 milioni di dollari a SG Forge, una società controllata di asset digitali di Société Générale. Nel gennaio di quest'anno, SG Forge ha ritirato la prima tranche di 7 milioni di dollari in stablecoin DAI come parte del prestito.

  • Nell'aprile 2023, SG-Forge, una filiale di Société Générale, ha lanciato EUR CoinVertible, una valuta stabile ancorata all'euro, per clienti istituzionali. La stablecoin EURCV è disponibile solo per gli investitori istituzionali arruolati da Société Générale attraverso le sue procedure KYC e AML.

Hamilton Lane: Fornire opportunità di accesso tokenizzato attraverso fondi e partnership tokenizzati

Hamilton Lane è una società di gestione degli investimenti sui mercati privati ​​con sede negli Stati Uniti che riduce le barriere di investimento per i clienti collaborando con società di servizi finanziari basate su blockchain per fornire opportunità di accesso tokenizzato.

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  • Nel marzo 2022, Hamilton Lane ha collaborato con la borsa valori digitale ADDX per fornire l'accesso tokenizzato all'Hamilton Lane Global Private Assets Fund.

  • Nell'ottobre 2022, Hamilton Lane ha stabilito una partnership con la società di titoli di asset digitali Securitize per espandere l'accesso degli investitori ai fondi Hamilton Lane attraverso la tokenizzazione.

  • Nell'ottobre 2022, Hamilton Lane e la società di servizi finanziari blockchain Figure si stanno preparando a collaborare per lanciare un fondo di investimento registrato nativo della blockchain incentrato sul mercato del private equity. Il fondo utilizza la piattaforma Digital Fund Services (DFS) di Figure per digitalizzare i registri di proprietà delle azioni dei fondi sulla Provenance Blockchain.

  • Nel gennaio 2023, Hamilton Lane ha aperto un fondo tokenizzato. L'importo minimo di investimento del fondo tokenizzato è stato ridotto da 5 milioni di dollari a 20.000 dollari e viene distribuito su Polygon.

State Street Bank: creazione di una gamma di soluzioni tokenizzate

State Street è uno dei principali fornitori di servizi finanziari per investitori istituzionali, con 37,6 trilioni di dollari di asset in custodia e 3,6 trilioni di dollari di asset in gestione al 31 marzo 2023.

  • La piattaforma di servizi di asset digitali denominata "State Street Digital" lanciata da State Street fornisce una serie di strumenti di custodia, gestione dei fondi, gestione delle garanzie, tokenizzazione e pagamento.

  • Nell'agosto 2022, State Street ha dichiarato di aver visto "opportunità significative" nella tokenizzazione e si è impegnata a tokenizzare fondi e asset privati ​​nel 2023 per migliorare l'efficienza e l'accessibilità dei clienti.

  • State Street ha anche investito in Securrency, una società tecnologica finanziaria e normativa basata su blockchain, e ha creato una gamma di soluzioni di tokenizzazione, tra cui:

1. Proof of concept per la tokenizzazione delle quote di fondi con società di gestione patrimoniale;

2. Ciclo di vita della negoziazione automatizzata di cambi OTC non consegnabili a termine;

3. Elaborazione delle transazioni digitali su State Street Alpha, fornendo dati aggregati, analisi e approfondimenti in tempo reale.

Layout bancario nazionale in Cina

Negli ultimi anni, diverse grandi banche in Cina hanno adottato la tecnologia blockchain anche nella finanza della catena di fornitura, nella finanza commerciale, nei pagamenti e in altri campi, e hanno rilasciato piattaforme correlate come la piattaforma di finanza commerciale blockchain, la piattaforma di cartolarizzazione di asset, il sistema di finanziamento dell'e-commerce su Internet, ecc. , è maggiormente utilizzato per la trasformazione digitale e per migliorare l'efficienza dei servizi finanziari.

Nell’agosto 2017, la Agricultural Bank of China ha lanciato un sistema di finanziamento e-commerce agricolo su Internet basato su blockchain.

Nel 2018, la China Construction Bank ha testato "blockchain + finanza" e ha completato la costruzione della piattaforma di finanza commerciale blockchain BCTrade, per poi rilasciare la piattaforma di finanza commerciale blockchain BCTrade 2.0 nel 2019. Attraverso l'applicazione della tecnologia blockchain, la piattaforma realizza la trasmissione di lettere di credito nazionali, forfaiting, factoring internazionale e altre informazioni sulle transazioni commerciali finanziarie, la conferma dei crediti e il trasferimento di documenti in un processo completamente elettronico, sopperendo alla mancanza delle piattaforme di sistema pertinenti ed evitando i dati non crittografati Ridurre i possibili rischi causati dalla trasmissione e migliorare l'efficienza dell'elaborazione aziendale.

Nel giugno 2018, Bank of Communications ha lanciato ufficialmente la piattaforma di cartolarizzazione di asset blockchain a processo completo della banca di investimento "Jucai Chain", fornendo servizi a Bank of Communications, BoCom Guosen e altre istituzioni interne del gruppo, nonché a PricewaterhouseCoopers, Zhong Lun, China Bond Rating, intermediari come CCX hanno implementato nodi blockchain per ottenere il doppio caricamento delle informazioni sul progetto di cartolarizzazione di asset e delle informazioni sugli asset, realizzando contemporaneamente il flusso del processo di due diligence tra agenzie basato su contratti intelligenti e rimodellando in modo completo il processo operativo di investimento delle operazioni di cartolarizzazione di asset banche.

Nel dicembre 2019, la Bank of China ha completato l'emissione e la fissazione del prezzo delle prime obbligazioni finanziarie speciali da 20 miliardi di yuan per prestiti alle piccole e microimprese in Cina nel 2019, e i fondi raccolti sono stati utilizzati specificamente per emettere prestiti alle piccole e microimprese. In questa emissione, la Bank of China ha utilizzato contemporaneamente un sistema di emissione di obbligazioni blockchain sviluppato internamente. Il sistema utilizza la rete blockchain come piattaforma sottostante per supportare l'interazione on-chain e l'archiviazione delle prove di informazioni e documenti chiave durante il processo di emissione delle obbligazioni.

Nell'agosto 2020, la China Banking Association si è organizzata e si è unita alle cinque principali banche per costruire congiuntamente la piattaforma blockchain per transazioni interbancarie China Trade Finance (piattaforma CTFU).

Nel gennaio 2021, la piattaforma blockchain "ICBC Xi Chain", sviluppata in modo indipendente dalla Banca industriale e commerciale cinese, ha superato le cinque valutazioni affidabili della tecnologia blockchain del Ministero dell'Industria e dell'Information Technology.

Nel marzo 2021, la Shanghai Pudong Development Bank, in qualità di sottoscrittore principale congiunto, e CCDC hanno utilizzato per la prima volta la tecnologia blockchain per supportare l'emissione di 2 miliardi di yuan in obbligazioni di capitale secondario da parte di DBS Bank (China) Co., Ltd.

Nel giugno 2021, la China Merchants Bank ha lanciato il portale blockchain "One Link". Gli scenari applicativi blockchain esplorati da CMB includono catena di fornitura, fatture elettroniche, regolamento di fondi, finanza transfrontaliera, collaborazione multilaterale, deposito di contratti, ecc.

Riassumere

Sebbene gli attuali mercati DeFi e Web3 siano ancora molto indietro rispetto alle dimensioni dei mercati finanziari tradizionali, si prevede che la tokenizzazione RWA introdurrà il prossimo mercato da trilioni di dollari per Web3.

Tuttavia, l’attuale dimensione del mercato della tokenizzazione degli asset coinvolti in attributi come i prestiti ipotecari, il credito e la componibilità nella DeFi è relativamente piccola e deve inoltre affrontare sfide quali scarsa liquidità, liquidità frammentata e infrastrutture imperfette. Inoltre, una maggiore chiarezza da parte dei regolatori , anche la relativa coerenza negli standard pertinenti, ecc. sarà fondamentale per stimolare la crescita della tokenizzazione degli RWA.