【Riepilogo】
LSD: Il tasso di crescita dello staking di Ethereum sulla Beacon Chain è aumentato la scorsa settimana, con una crescita del 2,05% rispetto alla settimana precedente. Il tasso di staking ha raggiunto il 17,92%. I progetti LSDFi hanno mostrato prestazioni contrastanti, con LBR, ZERO e TENET che hanno ottenuto buoni risultati, mentre AGI e USH hanno sottoperformato le aspettative.
Ethereum L2: il valore totale bloccato (TVL) nelle soluzioni Ethereum Layer 2 è aumentato del 5% nell'ultima settimana, raggiungendo un totale di 9,05 miliardi di dollari. Tra questi, zksync ha registrato una forte crescita del TVL nelle ultime due settimane e ha registrato il più alto importo di ETH a ponte, con quasi 10.000 ETH. Anche la sua attività on-chain ha superato più volte Arbitrum.
Derivati DEX: il volume complessivo degli scambi degli scambi decentralizzati di derivati (DEX) è leggermente rimbalzato rispetto alla settimana precedente, con un volume di scambi totale di circa 6,5 miliardi di dollari su sei protocolli principali, che rappresenta un aumento del 6,5%. Kwenta ha registrato una crescita significativa del volume degli scambi durante la scorsa settimana, superando GMX, principalmente grazie ai suoi forti incentivi commerciali (33.000 token OP a settimana) e alle minori commissioni di transazione.
BRC20: il volume degli scambi dei progetti relativi a BRC-20 ha mostrato una tendenza al ribasso la scorsa settimana, ma ha visto una certa ripresa durante il fine settimana, concentrata principalmente su OXBT e ORDI. OXBT è stato quotato sul mercato OKex Ordinals e Alex BRC20 DEX. Il conteggio delle transazioni on-chain e il numero di indirizzi in possesso hanno superato l'ORDI.
GameFi: L'entusiasmo generale per il settore non è elevato, ma vari progetti progrediscono continuamente e annunciano aggiornamenti, il che offre opportunità di mercato. Vale la pena prestare attenzione ai progetti relativi a Metaverse prima della Apple Developers Conference del 5 giugno.
【LSD e LSDFi】
La scorsa settimana, gli ETH puntati sulla Beacon Chain sono aumentati del 2,05% rispetto al periodo precedente, entrando in una fase di crescita più rapida. Attualmente, il tasso di staking per ETH ha raggiunto il 17,92%. L'ETH messo in stake la scorsa settimana ha raggiunto i 18,8947 milioni di monete, con una crescita del 2,05% rispetto al periodo precedente. La coda per l'ingresso nella Beacon Chain è aumentata a 76.900 monete. Al 28 maggio, il numero di validatori sulla Beacon Chain ha raggiunto 590.500, con il limite di crescita giornaliero elevato da 1.800 validatori a 2.025 validatori, entrando in una fase di crescita più rapida.
Immagine: crescita accelerata dei validatori sulla Beacon Chain
Immagine: il rendimento dello staking di ETH rimane invariato rispetto alla scorsa settimana
Tra i tre principali protocolli LSD, Lido ha accelerato la sua crescita, mentre la crescita di Rocket Pool ha rallentato. La scorsa settimana, l'ETH in staking di Lido è aumentato del 5,82%, quello di Rocket Pool è aumentato del 4,64% e quello di Frax è aumentato dell'8,87%. Attualmente, Lido ha un importo ETH in staking pari a 6,8098 milioni di monete, che rappresenta una crescita del 14,64% dall'aggiornamento di Shanghai. Rocket Pool ha attualmente un importo puntato di 711.900 monete, una crescita del 53,57% dall'aggiornamento di Shanghai, e Frax ha un importo puntato di 229.600 monete, una crescita del 73,53% dall'aggiornamento di Shanghai. Confrontando i dati di crescita dopo l’aggiornamento di Shanghai con i dati di crescita della scorsa settimana, si può osservare che il tasso di crescita di Lido sta ancora accelerando nonostante l’elevata base di staking, mentre la crescita di Rocket Pool è notevolmente rallentata. Attualmente, il pool di deposito dinamico di Rocket Pool rimane a zero, con una coda Minipool di 1.091, indicando un potenziale rilascio della domanda di staking dall'aggiornamento Atlas. Attualmente, il CR (Collateralization Ratio) di Frax rimane al 94,75%.
Il team Frax ha avviato una proposta per concedere limiti a Fraxlend AMO (Asset Management Organization) a sfrxETH/FRAX sulle catene BSC, Optimism e Arbitrum. La discussione sulla posta in gioco dei dividendi per il Lido è stata smentita dal consigliere strategico della squadra, Hasu. Molti protocolli di stablecoin che coniano CDP distribuiscono i vantaggi del conio agli utenti, mentre Frax utilizza il meccanismo di AMO per restituire i profitti del conio al protocollo. Il core team di Frax ha avviato le proposte FIP231–233, con l'obiettivo di garantire a Fraxlend AMO limiti a sfrxETH/ETH sulle catene BSC, Optimism e Arbitrum, con un limite di 5 milioni di FRAX. Questa mossa non solo espande le entrate del protocollo, ma aiuta anche a ridurre il tasso debitore per sfrxETH, promuovendo la crescita dell'attività di staking di Frax ETH. La discussione sulla puntata dei dividendi per il Lido è stata negata dal consulente strategico della squadra, Hasu, principalmente a causa delle riserve di tesoreria insufficienti per sostenere in sicurezza le spese della squadra se i dividendi fossero abilitati. Allo stato attuale, Lido dovrebbe concentrarsi sullo sviluppo del prodotto piuttosto che sulla puntata dei dividendi.
I progetti LSDFi hanno mostrato prestazioni contrastanti, con LBR, ZERO e TENET che hanno ottenuto buoni risultati la scorsa settimana, mentre AGI e USH hanno sottoperformato le aspettative. È importante monitorare il continuo sviluppo di nuovi progetti, la consegna tempestiva dei prodotti e l’entità della pressione di vendita derivante dall’estrazione iniziale sul mercato secondario. Attendiamo con impazienza l'attuazione di protocolli come Gravita Protocol, Prisma Finance, Tapio Finance, Swell Network, Ion Protocol, Equilibria e altri (sulla base di informazioni disponibili al pubblico, non di consigli di investimento).
【Ethereum L2】
Il TVL (Total Value Locked) complessivo nelle soluzioni Layer 2 è aumentato del 5% nell'ultima settimana, raggiungendo un importo totale bloccato di 9,05 miliardi di dollari.
Tra questi, zksync ha mostrato una forte crescita in TVL nelle ultime due settimane.
Il TVL di Starknet continua a mantenere una tendenza stabile al rialzo.
La scorsa settimana, il valore totale colmato su Arbitrum e Optimism è stato vicino, con zksync che ha colmato l'importo più alto, quasi 10.000 ETH. Starknet ha tuttavia registrato un leggero calo rispetto alla settimana precedente.
Negli ultimi tempi, l'attività complessiva sulla catena è stata la seguente: Arbitrum > zksync era > Optimism > Starknet. Vale la pena notare che l’era di zksync ha superato più volte Arbitrum in termini di attività on-chain.
【DEX derivato】
La scorsa settimana, il volume complessivo degli scambi di derivati DEX ha mostrato un leggero rimbalzo rispetto alla settimana precedente. Il volume di scambi cumulativo dei sei principali protocolli derivati DEX per la settimana precedente (dal 15 al 21 maggio) è stato di 6,1 miliardi di dollari, mentre il volume di scambi cumulativo per la scorsa settimana è stato di circa 6,5 miliardi di dollari, con un aumento del 6,5%.
Tra i sei principali protocolli derivati DEX, cinque hanno mostrato una continua tendenza al ribasso, mentre solo Kwenta ha mostrato una crescita in controtendenza. Kwenta, che è basato su Synthetix, ha contribuito a oltre il 95% del volume degli scambi e alla crescita dei ricavi per Synthetix.
Immagine: volume degli scambi settimanali dei principali protocolli derivati DEX
Nel modello del portafoglio ordini, DYDX continua a dominare quasi la metà del volume degli scambi del mercato. Tra i DEX derivati del modello di pool di fondi, la quota di mercato di Kwenta in termini di volume di scambi ha superato GMX per diversi giorni consecutivi la scorsa settimana. GMX aveva raggiunto un recente picco nel volume degli scambi settimanali a metà aprile, mentre il volume degli scambi settimanali di Kwenta ha mostrato un aumento complessivo a maggio rispetto ad aprile.
Immagine: distribuzione delle quote di mercato dei DEX derivati del modello pool di fondi
Immagine: variazioni settimanali del volume degli scambi per GMX
Immagine: variazioni del volume degli scambi settimanali per Kwenta
La crescita in controtendenza del volume degli scambi di Kwenta può essere attribuita a due fattori principali. In primo luogo, Kwenta ha implementato significativi incentivi commerciali. A partire dal 26 aprile, ha iniziato a premiare settimanalmente 130.000 token OP e dal 10 maggio al 30 agosto ha aumentato la ricompensa settimanale a 330.000 token OP, per un valore di circa $ 500.000.
In secondo luogo, Kwenta offre commissioni di transazione inferiori rispetto a GMX. Le attuali commissioni di negoziazione vanno dallo 0,02% allo 0,06%, variando a seconda degli acquirenti e dei produttori. D'altro canto, GMX addebita una commissione di negoziazione dello 0,1% e commissioni di prestito aggiuntive in base alle posizioni detenute. In un ambiente in cui il volume degli scambi di mercato è in calo, ci sono meno nuovi utenti e gli utenti esistenti cercano principalmente soluzioni di trading migliori. Di conseguenza, si sono rivolti a Kwenta per le loro esigenze commerciali.
Immagine: regole sugli incentivi commerciali di Kwenta
Tuttavia, in termini di Open Interest, GMX mantiene ancora una posizione significativa con un valore di circa 150 milioni di dollari. D'altra parte, il precedente Open Interest di Kwenta era di circa 40 milioni di dollari, ma i dati recenti relativi al suo Open Interest non sono stati divulgati sul suo sito ufficiale, rendendo difficile osservare i cambiamenti al riguardo.
In termini di utenti attivi giornalieri, GMX rimane il protocollo con il maggior numero di utenti, con circa 1.200 individui. Kwenta, d'altra parte, ha un numero di utenti attivi giornalieri di circa 400.
Sebbene il volume degli scambi possa essere facilmente influenzato tramite incentivi di trading, l'Open Interest e il conteggio giornaliero degli utenti attivi forniscono una rappresentazione più accurata dei dati di trading reali. Pertanto, nonostante Kwenta abbia superato GMX nel volume degli scambi questa settimana, GMX mantiene ancora un vantaggio significativo in termini di volume degli scambi effettivi.
【BRC-20】
La scorsa settimana, il volume complessivo degli scambi dei progetti relativi a BRC-20 ha mostrato una tendenza al ribasso, con una leggera ripresa durante il fine settimana, concentrata principalmente su OXBT e ORDI.
Immagine: cambiamenti di volume
Il volume degli scambi dei token Ordinals BRC20 ha mostrato una continua tendenza al ribasso la scorsa settimana, ma ha registrato una leggera ripresa sabato e domenica. Il volume degli scambi principali e l'attenzione del mercato si sono concentrati su OXBT e ORDI.
OXBT, guidato da @BitGod21, ha avuto origine da una proposta di @Frankdegods di migrare DeGods su BTC e creare un token BRC20 correlato. @Frankdegods è il fondatore dei progetti Solana NFT Degods e y00ts. Degods si è collegato con successo alla rete Ethereum, mentre y00ts si è collegato con successo a Polygon. Entrambi i progetti NFT hanno solide basi comunitarie, il che si traduce in un’attenzione naturalmente elevata per OXBT.
Attualmente, OXBT è quotato sul mercato OKex Ordinals e Alex BRC20 DEX. Il volume delle transazioni on-chain e il numero di indirizzi detenuti hanno superato l'ORDI.
【GiocoFi】
GameFi, dopo aver raggiunto il suo picco nel 2022 ed essere entrato in un periodo di calma nel dicembre dello stesso anno, ha registrato una ripresa nel febbraio 2023 con il miglioramento delle condizioni di mercato. Il settore ha visto un aumento significativo delle nuove uscite di giochi, ma il numero effettivo di partecipanti attivi non ha mostrato miglioramenti significativi.
Il progetto GameFi più popolare della settimana precedente è stato MoDragon, un nuovo gioco di incubazione e consolidamento lanciato da Mobox. Gli NFT Genesis del gioco sono stati distribuiti tramite un sistema di lotteria agli indirizzi che avevano partecipato a precedenti airdrop sulla catena ARB e sugli utenti Mobox Deep. Il 25 maggio è stato distribuito l'airdrop NFT e il gioco è stato lanciato ufficialmente.
Attualmente il numero totale di transazioni ha raggiunto le 6.175, con un volume di scambi di circa 2.125 ETH, per un valore di circa 4 milioni di dollari.
Inoltre, il token COCOS verrà rinominato COMBO e la sequenza temporale ufficiale dello scambio di token è stata confermata. Binance chiuderà le coppie di trading spot COCOS il 29 maggio e riaprirà le negoziazioni il 2 giugno.
Attualmente, i giochi più importanti in termini di volume di scambi sul mercato sono ancora i progetti GameFi di vecchia generazione come Axie Infinity, Mobox e Kingdoms. Il settore GameFi deve ancora vedere progetti di successo. Si consiglia di prestare attenzione ai progetti relativi al metaverso che precedono la Apple Developer Conference del 5 giugno.
sito web: ldcap.com
medio: ld-capital.medium.com
