Bitcoin: How this metric can save investors

Fncel Kgd · 2023-05-22T06:24:51.000Z

The king coin’s price has long-term potential of reaching its peak again. But it depends on a number of factors. BTC may have approached the beginning of a bullish run. The coin circulation rests in an extremely low region. Bitcoin’s [BTC] failure to recover from its recent decline could be something that long-term investors may not necessarily need to worry about, based on signals from the Pi Cycle Top indicator. Historically, the indicator has been instrumental in picking out market cycles. Furthermore, the metric uses the 111-day Moving Average (MA) and a multiple of the 350-day MA with respect to the Bitcoin Price. Offering chances that lead to the pinnacle According to LookIntoBitcoin, the 111-day MA was still lower than the 350-day MA. This implies that the current market was far from being overheated since Bitcoin peaks only happened when the former surpassed the latter. Therefore, it may seem advantageous to accumulate some BTC at the current state. Despite the hope that the Pi Cycle Top Indicator offers, the Bitcoin fear and greed index decreased to 48. The index considers volatility, momentum, and market sentiment in determining participant reaction to sudden price action. In the first quarter, this index pointed to the greed region. But now that it was neutral and closer to the fear area, it means that investors were not presently excited about the price prospect. At press time, BTC’s price was $27,069, a mild 3.83% decrease in the last 30 days. In addressing network profitability, the adjusted Spent Output Profit Ratio (aSOPR) left the negative region. The aSOPR reflects the shift in market sentiment of shrimps and whales’ lifespan while monitoring profitability. With its value above 1.0, the aSOPR showed that there has been a recovery around the 90-day Exponential Moving Average (EMA). Therefore, this means that a wide cross-section of BTC holders leaned toward profitability. Circulation down Although the aSOPR and Pi Cycle Top indicators displayed bullish potential, BTC might require more input from investors than is currently experienced. For instance, the 365-day circulation had dropped to 5.61 million. Circulation shows the number of unique coins engaged in transactions within a specific period. As of January, circulation was as high as 6.05 million. Hence, the decline means that investors were shying away from exchanging BTC between addresses. Meanwhile, the daily active addresses have revived from the severe decrease on 7 May. As of 20 May, the metric has moved to 737,000. This meant that there was a considerable level of crowd depositing and receiving BTC based on the market. Thus, increasing the level of interaction with the coin.

Il prezzo della moneta reale ha il potenziale a lungo termine di raggiungere nuovamente il suo picco. Ma dipende da una serie di fattori.
BTC potrebbe essersi avvicinato all’inizio di una corsa rialzista.
La circolazione delle monete si trova in una regione estremamente bassa.
L'incapacità di Bitcoin [BTC] di riprendersi dal recente declino potrebbe essere qualcosa di cui gli investitori a lungo termine potrebbero non necessariamente preoccuparsi, in base ai segnali dell'indicatore Pi Cycle Top.
Storicamente, l’indicatore è stato determinante nell’individuare i cicli di mercato. Inoltre, il parametro utilizza la media mobile a 111 giorni (MA) e un multiplo della MA a 350 giorni rispetto al prezzo del Bitcoin.
Offrire occasioni che portano al vertice
Secondo LookIntoBitcoin, la MA a 111 giorni era ancora inferiore alla MA a 350 giorni. Ciò implica che il mercato attuale era lungi dall'essere surriscaldato poiché i picchi di Bitcoin si sono verificati solo quando il primo ha superato il secondo.
Pertanto, allo stato attuale può sembrare vantaggioso accumulare alcuni BTC. Nonostante la speranza offerta dall'indicatore Pi Cycle Top, l'indice di paura e avidità di Bitcoin è sceso a 48. 
L'indice considera la volatilità, lo slancio e il sentiment del mercato nel determinare la reazione dei partecipanti all'improvvisa azione dei prezzi.
 Nel primo trimestre, questo indice puntava alla regione dell’avidità. Ma ora che è diventato neutrale e più vicino all’area di paura, significa che gli investitori al momento non erano entusiasti delle prospettive di prezzo.
Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo di BTC era di 27.069 dollari, con un lieve calo del 3,83% negli ultimi 30 giorni. Nell’affrontare la redditività della rete, lo Spent Output Profit Ratio (aSOPR) corretto ha lasciato la regione negativa.
L'aSOPR riflette il cambiamento nel sentiment del mercato nei confronti della durata di vita dei gamberetti e delle balene, monitorando al contempo la redditività. Con il suo valore superiore a 1,0, l'aSOPR ha mostrato che c'è stata una ripresa attorno alla media mobile esponenziale (EMA) a 90 giorni.
Pertanto, ciò significa che un’ampia sezione di detentori di BTC tendeva alla redditività.
Circolazione in calo
Sebbene gli indicatori aSOPR e Pi Cycle Top abbiano mostrato un potenziale rialzista, BTC potrebbe richiedere più input da parte degli investitori rispetto a quanto attualmente sperimentato. La diffusione nell'arco di 365 giorni, ad esempio, è scesa a 5,61 milioni.
La circolazione mostra il numero di monete uniche impegnate in transazioni in un periodo specifico. A gennaio la diffusione ha raggiunto i 6,05 milioni. Pertanto, il calo significa che gli investitori stavano evitando di scambiare BTC tra indirizzi.
Nel frattempo, gli indirizzi attivi giornalieri si sono ripresi dopo il forte calo del 7 maggio. Al 20 maggio il valore è salito a 737.000.
Ciò significava che c’era un livello considerevole di depositi e ricevute di BTC da parte della folla in base al mercato. Aumentando così il livello di interazione con la moneta.

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