Riepilogo

Probabilmente ti sei imbattuto in questi due termini correlati: rendimento annuale (APY) e tasso percentuale annuo (APR), mentre navighi tra i prodotti di finanza decentralizzata (DeFi).

Il tasso percentuale annuo (APY) è l'interesse composto trimestralmente, mensilmente, settimanalmente o giornalmente, mentre il tasso percentuale annuo (APR) non è composto. Questa piccola differenza può fare una grande differenza nei calcoli del rendimento per un periodo di tempo. Quindi è importante capire come vengono calcolati questi due tassi e come influenzano i rendimenti che puoi ottenere dal tuo denaro digitale.

Rendimento annuo rispetto al tasso percentuale annuo  

Il tasso percentuale annuo e il rendimento annuo sono entrambi essenziali ai fini dei prodotti finanziari personali. Cominciamo prima con il termine più semplice, tasso percentuale annuo (APR). È il tasso di interesse che un creditore guadagna sul suo denaro – e che un mutuatario paga per utilizzarlo – nel corso di un anno.

Ad esempio, se metti $ 10.000 in un conto di risparmio bancario con un tasso di interesse annuo del 20%, guadagnerai $ 2.000 di interessi dopo un anno. Il tuo interesse viene calcolato moltiplicando l'importo del capitale ($ 10.000) per il tasso percentuale annuo (20%). Quindi, dopo un anno avrai un totale di $ 12.000. Dopo due anni, il tuo capitale raggiungerà $ 14.000. Dopo tre anni avrai $ 16.000 e così via.

Prima di parlare del rendimento annuale (APY), capiamo innanzitutto cos'è l'interesse composto. Significa semplicemente guadagnare interessi sugli interessi passati. Nell'esempio sopra, se l'istituto finanziario paga interessi mensili sul tuo conto, il tuo saldo apparirà diverso ogni mese durante tutto l'anno. 

Invece di ricevere $ 12.000 alla fine dell'anno, riceverai degli interessi ogni mese. Questo interesse viene aggiunto al valore dell'importo base depositato e l'importo che ricevi aumenta con il passare dei mesi. Ogni mese avrai più soldi che matureranno interessi. Questo si chiama interesse composto o composto. 

Supponiamo che depositi $ 10.000 su un conto bancario a un tasso di interesse annuo del 20% con interesse cumulativo mensile. Senza entrare in calcoli complessi, alla fine di un anno otterrai $ 12.429. Si tratta di un aumento degli interessi guadagnati di $ 429 semplicemente aggiungendo il fattore di interesse composto. Quanti interessi guadagneresti con un tasso percentuale annuo del 20% ma con interessi composti giornalieri? Questo ti darà $ 12.452. 

L’effetto dell’interesse composto è molto maggiore su periodi più lunghi. Dopo tre anni, ti ritroveresti con $ 19.309 dello stesso tasso percentuale annuo del 20% attraverso la capitalizzazione degli interessi giornalieri. Ciò significa un aumento degli interessi guadagnati di $ 3.309 in più rispetto agli interessi guadagnati dal tasso percentuale annuo del 20% senza raddoppiare gli interessi. 

Una volta aggiunto l'interesse composto, guadagnerai molti più interessi sul tuo denaro. Tieni inoltre presente che l'interesse varia a seconda della frequenza del raddoppio, poiché puoi guadagnare di più quanto più frequentemente raddoppi. Il raddoppio giornaliero ti offre maggiori vantaggi rispetto al raddoppio mensile. 

Come si calcola quanto si può guadagnare quando un prodotto finanziario offre un interesse composto? È qui che entra in gioco il rendimento annuale (APY). È possibile utilizzare una formula matematica per convertire il tasso percentuale annuo nel rendimento annuo in base alla frequenza di capitalizzazione. Un tasso percentuale annuo del 20% con una capitalizzazione mensile equivale a un rendimento annuo del 21,94%. In caso di raddoppio giornaliero, sarà pari al 22,13% del rendimento annuo. Questi numeri rappresentano i tassi di interesse annuali che guadagni dopo aver aggiunto gli interessi composti. 

In breve, il tasso annuo effettivo globale (TAEG) è una metrica più semplice e più stabile: viene sempre indicato come un tasso annuo fisso. Ma il rendimento annuale (APY) include gli interessi maturati sugli interessi, che si chiama capitalizzazione degli interessi o interesse composto, e cambia a seconda della frequenza della capitalizzazione degli interessi. Un modo per differenziarli è ricordare che la parola "rendimento" è lunga sei lettere (due in più della parola "tasso") e questo indica che si tratta di un concetto più complesso (e produce guadagni maggiori).

Come si confrontano i diversi tassi di interesse?  

Dall'esempio sopra, puoi vedere che è possibile guadagnare più interessi quando l'interesse viene raddoppiato. Diversi prodotti possono offrire i loro prezzi a un tasso percentuale annuo o a un rendimento annuo. A causa di questa discrepanza, è necessario utilizzare lo stesso termine per il confronto. Fai attenzione quando confronti i prodotti, potresti confrontare mele con arance. 

I prodotti che offrono un tasso percentuale annuo più elevato non forniranno necessariamente maggiori vantaggi rispetto ai prodotti con un tasso percentuale annuo inferiore. Puoi convertire facilmente il tasso percentuale annuo e il rendimento annuo utilizzando gli strumenti online se sei a conoscenza della frequenza di capitalizzazione. 

Ciò vale anche per la finanza decentralizzata (DeFi) e altri tipi di prodotti di criptovaluta. Quando guardi gli annunci di prodotti che utilizzano un tasso percentuale annuo e un rendimento annuo come risparmi e archiviazione in criptovaluta, assicurati di convertirli in modo da poter confrontare mele con mele. 

Inoltre, quando confronti due prodotti DeFi con rendimenti annuali, assicurati che abbiano la stessa frequenza di capitalizzazione. Se hanno lo stesso tasso percentuale annuo, ma uno calcola gli interessi mensilmente e l'altro giornalmente, un prodotto con una capitalizzazione giornaliera ti farà guadagnare più interessi in criptovaluta.

Un altro punto importante da notare è sapere cosa significa il rendimento annuale per il prodotto di criptovaluta che stai visualizzando in anteprima. Alcuni prodotti utilizzano il termine “rendimento annuale” per riferirsi ai premi che un utente può guadagnare in valuta digitale in un determinato periodo di tempo, piuttosto che al rendimento effettivo o previsto in qualsiasi valuta locale. Questo è un punto di differenza di cui essere consapevoli perché i prezzi degli asset digitali possono essere volatili e il valore del tuo investimento (nelle valute locali) può diminuire o aumentare. Se i prezzi delle risorse digitali diminuiscono in modo significativo, il valore del tuo investimento (nelle valute locali) potrebbe essere comunque inferiore all'importo originale investito, anche se continui a guadagnare un rendimento annuale sulle risorse digitali. È quindi importante esaminare attentamente i termini e le condizioni del prodotto in questione e condurre le proprie ricerche per comprendere appieno i rischi di investimento e cosa significa "rendimento annuale" in questo contesto specifico.              

Considerazioni conclusive

All'inizio potresti sentirti confuso tra il tasso percentuale annuo e il rendimento annuo, ma è facile distinguerli ricordando che il rendimento percentuale annuo (APY) è la metrica più complessa che coinvolge l'interesse composto. A causa dell'effetto della capitalizzazione degli interessi sugli interessi, il rendimento annuale è sempre più elevato quando gli interessi vengono capitalizzati più frequentemente di una volta all'anno. La conclusione è che dovresti sempre controllare il tasso che stai guardando quando calcoli gli interessi che guadagnerai.    

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