Gli ultimi dati diffusi dagli Stati Uniti hanno mostrato che il PMI manifatturiero Markit è caduto inaspettatamente in territorio di contrazione a novembre. Dopo la pubblicazione dei dati, l'indice del dollaro statunitense ha accelerato il suo calo e ha raggiunto un nuovo minimo giornaliero di 103,36. I tre principali indici azionari statunitensi hanno registrato guadagni e perdite contrastanti, e le criptovalute sono aumentate bruscamente, con Bitcoin che ha superato la soglia dei 38.000 dollari.

Mercato azionario: azioni USA contrastanti

Venerdì i titoli azionari statunitensi sono stati contrastanti, con il Dow Jones Industrial Average in rialzo di 100 punti e l’indice Nasdaq Composite in calo, in un contesto di scambi leggeri in un orario di negoziazione ridotto dopo il Ringraziamento.

L'S&P 500 è sceso meno dello 0,1%, il Dow Jones Industrial Average è salito di 109 punti, ovvero dello 0,3%, e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,3%.

Venerdì l'orario di negoziazione è stato ridotto poiché gli investitori si sono ripresi dalla festività del Ringraziamento giovedì. Le principali borse valori statunitensi come la Borsa di New York e il Nasdaq chiuderanno presto alle 13:00, ora di New York.

Si prevedeva anche che i mercati obbligazionari negoziassero in tempi brevi poiché una svendita di obbligazioni europee ha sollevato preoccupazioni per i tassi di interesse più elevati e le difficoltà di indebitamento della Germania. In questo contesto, i rendimenti obbligazionari sono generalmente aumentati.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è aumentato di 7 punti base al 4,482%.

Il volume è tradizionalmente più basso questa settimana, il che può rendere il mercato più volatile. Tuttavia, si prevede che i principali indici azionari statunitensi guadagnino circa l’1% questa settimana. Secondo FactSet, si tratterebbe del quarto guadagno settimanale consecutivo per l’S&P 500, la serie di vittorie più lunga da giugno.

Sebbene il prezzo delle azioni di Nvidia sia sceso dopo aver battuto le aspettative all’inizio di questa settimana, smorzando parte dell’entusiasmo del mercato, novembre sarà comunque la migliore performance dell’S&P 500 da luglio 2022. Un mese. Dall’inizio del mese, le azioni statunitensi hanno registrato un forte rimbalzo dopo i ribassi di agosto, settembre e ottobre.

In effetti, il mercato si è ripreso così rapidamente che alcuni si sono chiesti se le azioni fossero passate da ipervendute a ipercomprate in sole tre settimane.

"Il rimbalzo dalla fine di ottobre è stato davvero sorprendente, recuperando in un mese quasi tutte le perdite dall'inizio di agosto alla fine di ottobre. Troppo lontano, troppo veloce?", ha detto nei commenti via email David Morrison, analista di mercato senior di Trade Nation.

Venerdì sono stati pubblicati i dati preliminari sul settore manifatturiero e dei servizi negli Stati Uniti, l’unico rapporto degno di nota in un calendario di dati economici poco brillante.

Il valore preliminare del PMI Markit dei servizi negli Stati Uniti a novembre è stato registrato a 50,8, il massimo di quattro mesi; il valore preliminare del PMI manifatturiero Markit negli Stati Uniti a novembre è sceso di 0,6 punti a 49,4, il minimo di tre mesi.

L’indagine ha anche mostrato che l’occupazione presso i fornitori di servizi e i produttori statunitensi è diminuita a novembre per la prima volta dalla metà del 2020 a causa della debolezza della domanda e dell’aumento dei costi.

L'indice S&P Global Composite Employment è sceso di 1,6 punti a 49,7, appena sotto la linea tra espansione e contrazione. La misurazione dell'attività aziendale complessiva dell'organizzazione è rimasta invariata a novembre, rimanendo meno di 1 punto sopra la linea 50 per il quarto mese consecutivo.

Sian Jones, capo economista di S&P Global Market Intelligence, ha commentato che le aziende stanno licenziando i lavoratori per la prima volta in quasi tre anni e mezzo in risposta alle preoccupazioni sulle prospettive. I licenziamenti si sono diffusi oltre il settore manifatturiero, con le società di servizi che affermano che il numero dei dipendenti è diminuito nuovamente a novembre mentre cercano risparmi sui costi. Ma su una nota più positiva, l’inflazione dei prezzi di acquisto è nuovamente rallentata e gli oneri dei costi sono aumentati al ritmo più lento in più di tre anni. L’impatto dell’aumento dei prezzi del petrolio sul settore manifatturiero sembra attenuarsi, con un significativo rallentamento dell’inflazione dei costi nel settore manifatturiero. Nonostante il leggero aumento, l'inflazione dei prezzi di vendita rimane bassa rispetto alla media degli ultimi tre anni e in linea con l'obiettivo di inflazione del 2% della Federal Reserve.

La prossima settimana verrà pubblicata la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, l'indice della spesa per consumi personali (PCE) di ottobre, nonché altri dati.

Mentre la stagione dello shopping natalizio inizia con il Black Friday, rivenditori come Amazon, Walmart e Target saranno sotto i riflettori. Alcuni analisti prevedono che il periodo dello shopping natalizio del 2023 sarà simile a quello pre-COVID-19, il che significa che le vendite potrebbero non essere così impressionanti come quelle post-pandemia.

Mercato dei cambi: il calo del dollaro si è accelerato e le principali valute non statunitensi sono aumentate.

Il dollaro è scivolato venerdì mentre lo yen è salito mentre gli investitori scommettevano che i tassi di interesse statunitensi avrebbero raggiunto il picco mentre l'indice principale dei prezzi al consumo del Giappone è aumentato, rafforzando l'opinione che la Banca del Giappone potrebbe presto ridurre lo stimolo monetario.

Poiché giovedì il mercato statunitense è stato chiuso per la festività del Ringraziamento e la sessione di negoziazione del Black Friday è stata breve, il mercato valutario è rimasto scambiato in un intervallo ristretto.

L’indice del dollaro USA, che misura il biglietto verde rispetto alle sei principali valute, è sceso di quasi lo 0,4% al minimo di 103,36, vicino al minimo di 2 mesi e mezzo di 103,17 toccato all’inizio di questa settimana.

Con il calo del dollaro USA, le principali valute non statunitensi sono aumentate: il cambio GBP/USD si è attestato a 1,26 per la prima volta dal 5 settembre, in rialzo dello 0,53% nella giornata. Il cambio USD/CAD è sceso a 1,36, un nuovo minimo dal 12 ottobre, e nel corso della giornata è sceso dello 0,70%. I guadagni intraday dell'AUD/USD sono cresciuti allo 0,50%, raggiungendo un massimo di 0,6591. La coppia NZD/USD è aumentata di circa lo 0,6% nel corso della giornata, raggiungendo un massimo di 0,6087.

L’indice del dollaro USA è caduto di circa il 2,8% questo mese, il che sarebbe il calo mensile più grande in un anno, poiché crescono le aspettative che la Federal Reserve abbia finito di alzare i tassi di interesse e possa iniziare a tagliare i tassi di interesse l’anno prossimo.

I mercati hanno ridotto le aspettative per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve nel 2024, con i futures che attualmente mostrano una probabilità del 25% di un taglio dei tassi alla riunione politica di marzo 2024, secondo lo strumento FedWatch del CME Group La scorsa settimana la probabilità era del 33%.

Mohit Kumar, stratega di Jefferies, ha affermato che la Federal Reserve e la Banca Centrale Europea potrebbero tagliare i tassi di interesse intorno a giugno e settembre del prossimo anno, mentre la Banca d’Inghilterra potrebbe tagliare i tassi di interesse intorno a maggio e agosto del prossimo anno, diventando forse la prima banca centrale. banca a tagliare i tassi di interesse.

"Sarà difficile per il mercato digerire un taglio dei tassi prima di giugno. Riteniamo che la scommessa sul primo taglio dei tassi sia da giugno al terzo trimestre del prossimo anno."

Altrove, lo yen è rimasto piatto a 149,57 contro il dollaro dopo che i dati hanno mostrato che la crescita dell'indice principale dei prezzi al consumo del Giappone è aumentata leggermente in ottobre dopo il rallentamento del mese precedente. Ciò rafforza l’opinione degli investitori secondo cui un’inflazione persistente potrebbe costringere la Banca del Giappone a ritirare presto gli stimoli monetari.

Il cambio USD/JPY si è ripreso lentamente dal minimo di quasi 33 anni di 151,92 toccato all'inizio della scorsa settimana, in rialzo dell'1,5% questo mese. Gli economisti di ING hanno affermato di aspettarsi che la Banca del Giappone abbandoni la sua posizione ultra-espansiva il prossimo anno.

"Dato che i JGB sembrano essersi stabilizzati, crediamo che la BOJ potrebbe annullare il suo piano sulla curva dei rendimenti già nel primo trimestre del prossimo anno", hanno affermato.

"Se la crescita dei salari continua ad accelerare il prossimo anno, la Fed inizierà ad aumentare i tassi di interesse per la prima volta nel secondo trimestre del 2024."

I dati governativi pubblicati venerdì hanno mostrato che l’indice nazionale dei prezzi al consumo, che esclude i prezzi volatili degli alimenti freschi, è aumentato del 2,9% su base annua in ottobre, al di sotto del 3,0% previsto in un sondaggio Reuters.

L'attività manifatturiera del Giappone si è contratta per il sesto mese consecutivo a novembre, mentre la modesta crescita nel settore dei servizi è rimasta invariata, come ha dimostrato venerdì un sondaggio aziendale, sottolineando la fragilità dell'economia in un contesto di domanda debole e inflazione in aumento.

Criptovaluta: Bitcoin supera i 38.000 dollari, stabilendo un nuovo massimo per il 2023

I prezzi delle criptovalute si sono ripresi dalle forti perdite di inizio settimana, con Bitcoin che ha toccato un nuovo massimo del 2023 venerdì.

Bitcoin una volta è aumentato del 2% a 38.414,00 dollari, il livello più alto da maggio 2022. Questa settimana, Bitcoin dovrebbe chiudere in rialzo del 5%.

Nel frattempo, Ethereum è risalito sopra il livello psicologico chiave di 2.000 dollari, salendo di oltre il 2,5% a 2.133,00 dollari. La seconda moneta più grande per capitalizzazione di mercato ha sovraperformato Bitcoin questa settimana e finirà per guadagnare più del 9%.

Solana, che ha registrato ottime performance quest'anno, è rimasta indietro rispetto alle principali monete questa settimana ed è sostanzialmente stabile per la settimana. Solana è cresciuta di oltre il 476% da inizio anno, mentre Bitcoin è cresciuta del 130%

Gli investitori stanno digerendo la notizia che Changpeng Zhao (CZ), fondatore dell'exchange più grande del mondo Binance, si è dimesso. All'inizio di questa settimana, ha accettato di dichiararsi colpevole delle accuse penali federali avanzate dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Meno di un mese fa, il fondatore di FTX Sam Bankman-Fried è stato dichiarato colpevole in un processo federale per frode e cospirazione.

Binance è il pool di liquidità più importante nel trading di criptovalute e molti considerano l'accordo dell'exchange uno sviluppo necessario affinché l'industria delle criptovalute possa riprendersi dal crollo di FTX del 2022. Una volta risolta l'indagine su Binance, alcuni credono che potrebbe persino aprire la strada all'approvazione di un ETF Bitcoin, che molti investitori si aspettano sarà un importante catalizzatore nello spingere Bitcoin a nuovi massimi.

I trader stanno anche valutando i minuti dell'ultima riunione della Federal Reserve. Il verbale della riunione è stato pubblicato anche il giorno della crisi di Binance. Dai verbali è emerso che i funzionari non erano disposti a tagliare i tassi di interesse nel prossimo futuro.

Anche il principale rivale di Binance, Coinbase, ha segnato un nuovo massimo del 2023 venerdì, con un aumento del 5,4% a 115,14 dollari, la prima volta che ha raggiunto quel livello da maggio 2022.

Tra gli altri titoli legati alle criptovalute, Microstrategy, il maggiore detentore pubblico di Bitcoin, è cresciuto del 2,6%. Anche i prezzi delle azioni delle società minerarie di Bitcoin sono aumentati notevolmente, con gli aumenti maggiori registrati da Iris Energy e CleanSpark, che sono aumentati rispettivamente del 10% e dell’11%.