Di Jonathan Stempel

OMAHA, Nebraska (Reuters) - Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc di Warren Buffett ha registrato sabato un utile del primo trimestre di 35,5 miliardi di dollari, riflettendo i guadagni di titoli come Apple Inc (NASDAQ:AAPL), mentre maggiori proventi da investimenti e un rimbalzo a la compagnia di assicurazioni auto Geico ha rafforzato i risultati operativi.

Berkshire ha inoltre accelerato il riacquisto delle proprie azioni, riacquistando 4,4 miliardi di dollari, riducendo al contempo i propri investimenti in altri titoli come Chevron Corp (NYSE:CVX), che è ancora una partecipazione importante.

I risultati sono stati pubblicati prima dell'assemblea annuale degli azionisti della Berkshire a Omaha, che si tiene durante un fine settimana che richiama in città decine di migliaia di persone.

Buffett, 92 anni, dirige la Berkshire dal 1965, trasformandola da un'azienda tessile in difficoltà in un conglomerato con decine di aziende, tra cui Geico, la ferrovia BNSF, Berkshire Hathaway Energy e unità di produzione e vendita al dettaglio tra cui See's Candies e i gelati Dairy Queen.

La diversificazione ha portato molti investitori, non solo i fan di Buffett, a considerare Berkshire come un investimento stabile a lungo termine, nonostante i timori di recessione e le preoccupazioni per il settore bancario.

PIÙ SOLDI

L'utile netto è stato pari a 24.377 dollari per azione di Classe A, in aumento rispetto ai 5,58 miliardi di dollari, ovvero 3.784 dollari per azione, dell'anno precedente.

Ciò rifletteva in parte un balzo del 27% nel prezzo delle azioni Apple, lasciando a Berkshire una quota di 151 miliardi di dollari nel produttore di iPhone.

Una norma contabile impone alla Berkshire di dichiarare i guadagni e le perdite non realizzati insieme ai risultati netti, e Buffett esorta gli investitori a ignorare la volatilità che ne deriva.

L'utile operativo trimestrale è aumentato del 13%, passando da 7,16 miliardi di dollari a 8,07 miliardi di dollari, ovvero circa 5.561 dollari per azione di Classe A.

Questi risultati hanno beneficiato del fatto che Geico ha interrotto una serie di sei trimestri di perdite di sottoscrizione e di un aumento del 68% della quota di investimenti generata dalle unità assicurative di Berkshire.

L'utile ante imposte della Geico è stato di 703 milioni di dollari, beneficiando di premi più elevati, di un minor numero di incidenti e di un calo significativo della spesa pubblicitaria, che potrebbe aver portato a un minor numero di conducenti ad alto rischio che hanno richiesto una copertura.

Nel trimestre, la liquidità della Berkshire è aumentata di 2 miliardi di dollari, arrivando a 130,6 miliardi di dollari, poiché la società ha venduto 13,3 miliardi di dollari di azioni e ne ha acquistate solo 2,9 miliardi.

Sembra che la Chevron sia stata tra le vendite: la quota della Berkshire è scesa del 28% a 21,6 miliardi di dollari, nonostante il prezzo delle azioni della compagnia petrolifera sia sceso solo del 9%.

Berkshire possiede anche una quota del 23,6% in un'altra compagnia petrolifera, la Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY).

Le vendite delle sue azioni hanno più che compensato gli 8,2 miliardi di dollari spesi da Berkshire per aumentare la sua partecipazione nell'operatore di autogrill Pilot Travel Centers dal 38,6% all'80%, lasciando alla famiglia fondatrice Haslam il 20%. L'aumento era previsto.

IMPATTO DEGLI INCENDI BOSCHIVI

Gli utili della ferrovia BNSF sono scesi del 9%, attestandosi a 1,25 miliardi di dollari, a causa dei maggiori costi del carburante e dei minori volumi di spedizione.

Berkshire Hathaway Energy, solitamente una società che genera guadagni costanti, ha visto i suoi profitti scendere del 46% poiché ha accantonato 359 milioni di dollari per spese legali e di altro tipo dovute agli incendi boschivi in ​​Oregon e nella California settentrionale, dove ha diverse attività, nel 2020.

I risultati operativi hanno rispecchiato anche l'acquisto, avvenuto in ottobre, della holding assicurativa Alleghany (NYSE:Y) Corp, mentre i risultati netti hanno incluso un guadagno relativo a Pilot.

Le azioni di Classe A di Berkshire sono aumentate del 4,9% quest'anno, seguendo il guadagno del 7,7% dello Standard & Poor's 500. L'indice è rimasto indietro rispetto a Berkshire di 23,4 punti percentuali nel 2022, esclusi i dividendi.