Scritto da: Mike, Foresight Research
A. Visualizzazione del mercato
1. Macroliquidità
La liquidità valutaria migliora. Il PCE core statunitense nel quarto trimestre è stato rivisto al rialzo al 2,1%, superando le aspettative, evidenziando che esistono ancora pressioni inflazionistiche. Le aspettative degli investitori sull'entità dei tagli dei tassi di interesse da parte della Fed continuano a indebolirsi, ritenendo che taglierà i tassi di interesse solo di 75 punti base in 24 anni. Le azioni statunitensi continuano a rafforzarsi, con i resoconti finanziari delle società tecnologiche guidate da Nvidia che sostengono ancora una volta il rally, e non ci sono segnali di una seria correzione. Il mercato delle criptovalute è cresciuto, con gli ETF spot statunitensi che hanno registrato enormi afflussi per diversi giorni.
2. Condizioni del mercato intero
I primi 100 guadagni per capitalizzazione di mercato:
Questa settimana, BTC è salito vicino a un livello record e ha iniziato a succhiare sangue. Il tasso di dominanza di BTC è aumentato fino al massimo storico del 55% negli ultimi anni e solo il 30% delle altcoin nel mercato ha sovraperformato BTC. I punti caldi del mercato si concentrano principalmente sull’intelligenza artificiale e sui meme. Le istituzioni esaltano l’intelligenza artificiale e gli investitori al dettaglio esaltano i meme.
1. PEPE: Meme è nell'interesse dei grandi scambi e aiuta ad attirare nuovi utenti. Il valore di mercato totale del settore dei meme nell’ultimo round rappresentava il 5%. Se questo round viene fissato in modo conservativo al 2%, raggiungerà almeno i 120 miliardi di dollari. DOGE e SHIB sono in una posizione difensiva e sembra che PEPE, quotato sulle principali borse valori, abbia un grande potenziale. 2. AR: Originariamente leader nell'archiviazione permanente, si è trasformato in una catena pubblica L1 che è un killer etico. La testnet pubblica Arweave AO è stata recentemente rilasciata per progettare livelli di elaborazione per l'intelligenza artificiale. 3. COTI: Nel 2017 si è scoperto che si trattava di un progetto a pagamento e il team proveniva da Israele. Recentemente trasformato in l2, la versione privacy di ETH, ha una tecnologia di crittografia completamente omomorfica, che afferma di essere di gran lunga migliore di Fhenix investita da Multicoin Capital. Con un valore di mercato di diverse centinaia di milioni di dollari USA, ha un rapporto profitti/perdite più elevato rispetto a ZK L2, che ha un valore di mercato di decine di miliardi di dollari USA.
3. Mercato BTC
1) Dati sulla catena
I nuovi prodotti ETF spot creano nuove fonti di domanda per BTC. Nell’ETF sono confluiti flussi netti di oltre 90.000 BTC. Tali afflussi sono ammontati a 6 miliardi di dollari e hanno portato la dimensione totale dell’ETF a 40 miliardi di dollari.
Il valore di mercato delle stablecoin è aumentato del 2% su base mensile e ha continuato a mantenere una tendenza al rialzo.
L'indicatore di tendenza a lungo termine MVRV-ZScore si basa sul costo totale del mercato e riflette la redditività complessiva del mercato. Quando l'indicatore è maggiore di 6, è l'intervallo massimo; quando l'indicatore è inferiore a 2, è l'intervallo minimo. MVRV è sceso al di sotto del livello chiave 1 e i detentori erano complessivamente in rosso. L'indicatore attuale è 2,67, entrando nella fase intermedia.
I prodotti di investimento istituzionali in criptovalute hanno registrato afflussi netti per quattro settimane consecutive, superando i 6 miliardi di dollari da inizio anno.
2) Mercato dei futures
Tassi di finanziamento dei futures: i tassi sono aumentati rapidamente questa settimana fino al massimo di un anno e il sentiment del mercato era FOMO. Il tasso di commissione è dello 0,05-0,1% e la leva finanziaria a lungo termine è elevata, ovvero il massimo del mercato a breve termine. Il tasso di commissione è pari a -0,1-0%, la leva finanziaria a breve termine è elevata ed è a breve termine fondo del mercato.
Posizioni future: le posizioni BTC sono aumentate notevolmente questa settimana, con un aumento sia del volume che del prezzo.
Rapporto futures long-short: 1.1, il sentiment del mercato è normale. Il sentiment degli investitori al dettaglio è per lo più un indicatore negativo, con un valore inferiore a 0,7 che indica panico e un valore superiore a 2,0 che indica avidità. I dati relativi al rapporto lungo-breve oscillano notevolmente e il significato di riferimento è indebolito.
3) Prezzo di mercato spot
BTC è salito vicino al massimo precedente di 69.000, con sei linee mensili positive consecutive. I fondi provenienti dagli ETF spot continuano ad affluire e molte istituzioni americane tradizionali effettuano passivamente allocazioni strategiche. Nel breve termine, solo le altcoin con narrativa AI e meme possono sovraperformare BTC, mentre il restante 70% delle altcoin sostanzialmente sottoperforma.
B. Dati di mercato
1. L'importo totale del vincolo della catena pubblica
2. Proporzione TVL di ciascuna catena pubblica
Il TVL totale questa settimana è stato di 92,5 miliardi di dollari, con un aumento complessivo di 17,8 miliardi di dollari, con un incremento del 23,8%. BTC ha fatto passi da gigante, sfondando direttamente la posizione di 60.000, avvicinandosi direttamente al massimo storico. Il TVL di tutte le catene pubbliche tradizionali è aumentato in modo significativo questo mese, e anche il TVL di tutte le catene pubbliche tradizionali è aumentato questa settimana. Questa settimana, la catena ETH è cresciuta del 4%, la catena TRON e la catena ARB sono aumentate di circa il 9%, la catena BSC e la catena SOLANA sono entrambe aumentate del 15% e la catena BTC è aumentata fino al 38%. La catena ETH è cresciuta di quasi il 60% nell'ultimo mese, con il TVL totale che ha raggiunto 52,6 miliardi, ovvero cinque volte quello del secondo posto.
3. Volume di blocco di ciascun protocollo di catena
1) Importo bloccato dell'ETH
2) Importo vincolato BSC
3) Importo del blocco del poligono
4) Importo del lock-up arbitrale
5) Importo del blocco dell’ottimismo
6) Importo base del vincolo
7) Importo del blocco Solana
4. Cambiamenti nei dati di mercato NFT
1) Indice NFT-500
2) Situazione del mercato NFT
3) Quota di mercato degli scambi NFT
4) Analisi dell'acquirente NFT
Il mercato NFT è sceso leggermente questa settimana, e i prezzi minimi dei progetti blue-chip nel mercato NFT sono aumentati e diminuiti questa settimana. Pandora è salita dell'1,5%, BAYC è salita dell'1,8%, MAYC è scesa meno dell'1%, Milady è salita del 13% e Azuki è scesa del 5,4%. Il volume degli scambi del mercato NFT è leggermente aumentato rispetto alla settimana scorsa e il volume degli scambi di Pandora occupa ancora la prima posizione. Vale la pena notare che il numero cumulativo di utenti che acquistano NFT per la prima volta ha superato un nuovo massimo negli ultimi tre mesi e il mercato NFT nel suo complesso continua a essere lento.
5. Situazione più recente del finanziamento del progetto
6. Dinamiche post-investimento
1) ORA - Protocollo Oracle verificabile
ORA (in precedenza Hyper Oracle) rilascia la soluzione AI ottimistica per la privacy on-chain "opp/ai" ORA rilascia la soluzione AI ottimistica per la privacy on-chain "opp/ai".
Ufficialmente, opp/ai combina zkML (Zero Knowledge Machine Learning) e opML (Optimistic Machine Learning) e ha la privacy e le prestazioni di entrambi. Nei test, opp/ai può migliorare le prestazioni di zkML di 2-5 volte pur mantenendo le sue funzionalità di privacy e decentralizzazione. Inoltre, opp/ai ha la capacità di integrare qualsiasi soluzione zkML, il che significa che il miglioramento e l'ottimizzazione delle soluzioni zkML influenzeranno direttamente opp/ai.
2) EthStorage – Infrastruttura
EthStorage si è integrato con la rete modulare di disponibilità dei dati Celestia. Questa integrazione fornirà una soluzione completa di disponibilità dei dati (DA) a lungo termine per Ethereum L2/L3. Blobstream di Celestia collega il livello DA modulare di Celestia a Ethereum, mentre EthStorage, alimentato dal suo algoritmo originale di prova della disponibilità dei dati campionato nel tempo, fungerà da soluzione di archiviazione dati permanente per i BLOB DA. Celestia ed EthStorage hanno creato congiuntamente Rollup, un'interfaccia di archiviazione dinamica programmabile e ad alto rendimento. Questa funzionalità non solo fornirà a Rollups una soluzione DA a lungo termine, ma supporterà anche nuove applicazioni a catena intera, inclusi giochi a catena intera, social network decentralizzati e applicazioni AI a catena.
3) Merlino — BTC L2
Questo mese, entro 14 giorni dall'inizio dell'attività di staking, il TVL totale di Merlin Chain ha raggiunto 1,97 miliardi di dollari, superando Blast, lanciato a novembre dello scorso anno. Il 26 di questo mese, il valore totale degli NFT nell'ecosistema Merlin Chain ha superato i 420 milioni di dollari, diventando il progetto di catena pubblica con il più alto valore di mercato NFT dopo Ethereum. Il 5 febbraio, Merlin Chain ha annunciato il completamento del finanziamento, con la partecipazione di 24 istituzioni tra cui OKX Ventures, ABCDE, Foresight Ventures e Arkstream Capital.
