#Perpetual #futures #RWA #Risk

Perché esistono i mercati future?

Parte 2 dell'articolo 👇👇👇

Ipotesi 1 - $ 180. Aveva realizzato un profitto di $ 20/tonnellata coprendo i contratti che aveva venduto. In ogni caso avrebbe fornito la consegna di quei contratti in beni fisici. Avrebbe continuato la sua mitigazione del rischio effettuando la negoziazione di contratti forward. Ha guadagnato i suoi $ 20 mitigando il rischio. Ma in termini reali, non ci sono cambiamenti nei prezzi. Continuerebbe a produrre alluminio. Continuerebbe a vendere i suoi obblighi correnti nei mercati spot consegnandoli ai suoi clienti abituali. Questo è ciò che chiamiamo copertura. In questo caso, il produttore ha mitigato il rischio vendendo nei mercati future. Continuerebbe a vendere i suoi prodotti poiché deve farlo per continuare la sua attività. Nei mercati futuri, non avrebbe un premio sostanziale, ma continuerebbe a farlo semplicemente per gestire il rischio.

Ipotesi 2 - $220. Aveva subito una perdita di $20/tonnellata sulla copertura dei contratti venduti. In ogni caso, avrebbe fornito la consegna di quei contratti in beni fisici. Avrebbe continuato la sua mitigazione del rischio effettuando la negoziazione di contratti forward. Ha perso $20 sulla mitigazione del rischio. Ma non lo avrebbe influenzato poiché ha semplicemente mitigato il rischio piazzando contratti future. In ogni caso, salderà i contratti con il suo alluminio. Ha venduto l'alluminio a $200 quando il prezzo spot era intorno a $180. Ecco come un produttore mitiga il rischio. Nei prossimi mercati forward, otterrebbe un premio maggiore per i suoi prodotti. È una situazione vantaggiosa per lui.

Ora replicalo in criptovaluta e potremmo comprendere il concetto di derivati ​​e mitigazione del rischio che gioca nella protezione.