Perché esiste il mercato dei futures?

Parte 1 dell'articolo 👇👇👇

Vorrei fare degli esempi concreti per far capire ai lettori l'esistenza dei mercati dei futures. Supponiamo che ci sia un produttore di alluminio. Vorrebbe mitigare il rischio sui prezzi dell'alluminio. Perché sta mitigando il rischio? Semplice, non sa cosa accadrebbe ai prezzi dell'alluminio nel futuro corso della sua attività.

Prima di capire come mitigare il rischio, bisogna capire che la mitigazione del rischio è la pratica di ridurre l'impatto dei potenziali rischi sviluppando un piano per gestire, eliminare o limitare il più possibile le battute d'arresto.

Come farebbe?

Beh, va al "Futures Exchange" per vendere il suo prodotto. Potrebbe vendere il contratto forward del suo prodotto. Nel contratto forward, la probabilità di ricevere un premio per i suoi prodotti è alta e venderebbe contratti di alluminio. Lasciatemi spiegare attraverso un caso ipotetico: chiamiamolo Produttore A. A vende 10000 contratti di Alluminio a 2 mesi in avanti, supponendo che stiamo scrivendo questo il 28 ottobre e che stia vendendo futures del contratto di gennaio. A sta vendendo per 10000 a $ 200/tonnellata. Avrebbe $ 2.000.000 in meno di commissioni di negoziazione nel suo ac. Diciamo che i prezzi spot si stanno scambiando intorno a $ 180. Sta ottenendo un premio di $ 20/tonnellata. Diciamo che al momento del 28 gennaio l'Alluminio si sta vendendo a $ 180.

Parte - 2 Continua