Parte 1
Cos'è il rapporto minimo di collateralizzazione (MCR)?
Il rapporto minimo di garanzia è la percentuale minima dei fondi degli investitori che devono essere detenuti in contanti o equivalenti in qualsiasi momento. Si tratta di un requisito normativo per proteggere l’integrità del mercato.
Il requisito del rapporto minimo di garanzia varia a seconda del tipo di fondo.
Il rapporto minimo debito/collaterale è importante perché stabilisce un punto di riferimento per i finanziatori al momento di decidere se concedere o meno un prestito. I rapporti minimi debito/collaterale sono generalmente stabiliti dai finanziatori all’interno del settore e spesso variano da un prestatore all’altro, sebbene alcuni stati abbiano leggi specifiche che richiedono determinati standard. Ad esempio, Fannie Mae fissa un rapporto minimo debito/collaterale al 36% mentre Freddie Mac fissa il minimo al 40%. La Federal Housing Finance Agency richiede inoltre che i mutui garantiti dal governo federale soddisfino determinati standard, ma i suoi rapporti differiscono leggermente da quelli di Fannie Mae e Freddie Mac.
Rapporto di collateralizzazione
Il rapporto di collateralizzazione o rapporto di copertura delle garanzie è uno dei parametri più importanti utilizzati dagli istituti di credito per determinare la quantità di denaro che dovrebbero prestare a un mutuatario. Da esso, possono calcolare il rapporto prestito/valore che è una misura del rischio.
Il tasso di garanzia è una misura della dimensione relativa di un prestito in relazione al valore della sua garanzia, cioè la garanzia che sostiene il prestito. Quanto più alta è questa proporzione, tanto meno rischiosa è la transazione per il creditore poiché questi è protetto dal default avendo il possesso di beni nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente.
Il rapporto di collateralizzazione è noto anche come rapporto prestito-collaterale (LCR) o rapporto di copertura garanzia (CCR).
Rapporto minimo debito/collaterale = Buoni mutuatari
Il rapporto debito/collaterale potrebbe arrivare fino a 3:1 a seconda del punteggio di credito e di altri fattori. Un buon mutuatario dovrebbe avere un rapporto di 2:1 o meno. Ad esempio, se hai $ 10.000 in prestiti in sospeso e solo $ 5.000 in valore immobiliare, il rapporto minimo tra debito e garanzia sarà 2:1.