Una lettura obbligata per i principianti: una guida completa al trading di criptovalute

Cos'è una transazione?

La transazione è un concetto base in economia che coinvolge la vendita e l'acquisto di beni. L'oggetto della transazione può essere un bene o un servizio e l'acquirente deve pagare il venditore. In alcuni casi, le transazioni possono includere anche lo scambio di beni e servizi.

Nei mercati finanziari, le attività scambiate sono chiamate strumenti finanziari. Esistono molti tipi di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, coppie di valute nel mercato dei cambi, opzioni, futures, prodotti a margine, valute digitali, ecc. Se non hai familiarità con questi termini, non devi preoccuparti. Entreremo nei dettagli in questo articolo.

In genere, il termine trading si riferisce al trading a breve termine, in cui i trader entrano ed escono attivamente dal mercato in un periodo di tempo relativamente breve. Ma questa definizione è alquanto fuorviante, infatti il ​​trading può avere molte strategie diverse, come il day trading, lo swing trading, il trend trading, ecc. Li presenteremo in dettaglio di seguito.

Cos'è l'investimento?

L'investimento è l'allocazione di risorse (come il capitale) con l'aspettativa di ottenere un certo profitto. Ciò può assumere la forma dell’utilizzo di fondi per finanziare e gestire un’impresa, oppure dell’acquisto di terreni e della loro rivendita a un prezzo più elevato dopo che si è apprezzato di valore. Nei mercati finanziari, spesso si tratta di investire in uno strumento finanziario con l’intenzione di venderlo in un secondo momento a un prezzo più elevato.

Il tasso di rendimento atteso è un concetto fondamentale negli investimenti (noto anche come ROI). A differenza del trading, l’investimento adotta in genere un approccio a lungo termine per l’accumulo di ricchezza. L’obiettivo degli investitori è creare ricchezza in un lungo periodo di tempo (anni o addirittura decenni). Esistono molti modi per raggiungere i propri obiettivi, ma gli investitori spesso cercano potenziali opportunità di investimento in base ad alcuni fattori fondamentali.

Gli investimenti a lungo termine determinano che gli investitori generalmente non si preoccupino delle fluttuazioni dei prezzi a breve termine. Manterranno una mentalità relativamente passiva e raramente si preoccuperanno delle perdite a breve termine.

Quali sono le differenze tra fare trading e investire?

Sia i trader che gli investitori vogliono realizzare profitti sui mercati finanziari. Ma i loro metodi per raggiungere questo obiettivo sono molto diversi.

In generale, gli investitori si aspettano rendimenti su un periodo di tempo più lungo, che abbraccia anni o addirittura decenni. A causa dell’intervallo di tempo più ampio, gli investitori hanno obiettivi di rendimento corrispondentemente più elevati per diversi investimenti.​

Invece, i trader sfruttano attivamente la volatilità del mercato per guadagnare profitti: entrano ed escono dal mercato più frequentemente, spesso contemporaneamente su più operazioni con rendimenti relativamente piccoli.

Quindi qual è il migliore e quale è più adatto a te? Sta a te decidere. Puoi iniziare comprendendo il mercato e imparare facendo. Col tempo, avrai un'idea migliore di quale metodo è più adatto ai tuoi obiettivi finanziari, alle tue esigenze personali e alla tua situazione commerciale.

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Cos’è l’analisi fondamentale (FA)?

L’analisi fondamentale è un metodo per valutare il valore delle attività finanziarie. L’analisi fondamentale esamina sia i fattori economici che quelli finanziari per determinare se i prezzi attuali degli asset sono ragionevoli. Il contenuto della valutazione include la considerazione della performance economica complessiva, delle condizioni del settore o delle condizioni commerciali relative agli asset (se presenti) da una prospettiva macroeconomica. Questi dati sono spesso monitorati attraverso indicatori anticipatori e ritardati in macroeconomia.

Dopo aver completato l'analisi fondamentale, l'obiettivo dell'analisi cambia nel determinare se l'asset è sottovalutato o sopravvalutato, fornendo il riferimento necessario agli investitori per prendere decisioni.

Per le valute digitali, l’analisi fondamentale può coinvolgere anche il campo emergente della scienza dei dati, basato su parametri on-chain nelle blockchain pubbliche. Questi parametri includono l'hash rate della rete, la classifica dei titolari, il numero di indirizzi, l'analisi delle transazioni e altro ancora. Sfruttando le grandi quantità di dati forniti dalle blockchain pubbliche, gli analisti possono creare sofisticati indicatori tecnici che misurano lo stato generale della rete.

Sebbene l’analisi fondamentale sia ampiamente utilizzata nei mercati azionari o valutari, non è necessariamente adatta alle valute digitali nel loro stato attuale. Questo bene è una categoria emergente e non è stato ancora stabilito un quadro standardizzato completo per valutarne il valore di mercato. Inoltre, la maggior parte dei mercati è influenzata dal commercio speculativo e dall'opinione pubblica. Pertanto, i fattori fondamentali hanno spesso un impatto trascurabile sui prezzi delle valute digitali. Tuttavia, con la maturazione del mercato, potrebbero emergere metodi più precisi per valutare il valore degli asset in valuta digitale.

Cos'è l'Analisi Tecnica (TA)?

Gli analisti tecnici adottano un approccio diverso. L’idea centrale dell’analisi tecnica è che l’andamento futuro del mercato può essere previsto attraverso l’andamento storico dei prezzi.

Gli analisti tecnici non determinano il valore intrinseco di un asset. Invece, considerano l’attività di trading storica come base per identificare le opportunità di trading. Ciò include l’analisi dell’azione e del volume dei prezzi, dei modelli grafici, dell’applicazione di indicatori tecnici e di molti altri strumenti grafici per valutare la forza di un determinato stato di mercato.

Pertanto, l’analisi tecnica non è solo uno strumento per prevedere la probabilità dei futuri movimenti dei prezzi, ma anche un quadro pratico per eseguire la gestione del rischio. L’analisi tecnica fornisce un modello di analisi della struttura del mercato che migliora la chiarezza e la misurabilità nella gestione commerciale. In questo caso, misurare il rischio è il primo passo per gestirlo. Pertanto, alcuni analisti tecnici non sarebbero considerati trader nel senso stretto del termine. Possono utilizzare l’analisi tecnica esclusivamente come quadro di gestione del rischio.

La pratica dell’analisi tecnica può essere applicata a tutti i mercati finanziari ed è favorita anche da molti trader di valuta digitale. Ma l’analisi tecnica funziona davvero? Come accennato in precedenza, la valutazione dei mercati delle valute digitali è in gran parte guidata dalla speculazione. Le criptovalute sono quindi diventate terreno fertile per gli analisti tecnici, poiché possono fornire ottime risposte semplicemente considerando fattori tecnici.

Qual è la migliore analisi fondamentale o analisi tecnica?

Tutto dipende dalla strategia di trading che adotti. In effetti, puoi sicuramente usarli entrambi. La maggior parte dei metodi di analisi di mercato sono più efficaci se combinati con altri metodi e indicatori e la probabilità di trovare opportunità di investimento più affidabili aumenta notevolmente. Utilizzare una combinazione di diverse strategie di trading può anche aiutarti a eliminare gli errori dal tuo processo decisionale.

Questa idea è talvolta chiamata convergenza. I trader di fusione combinano organicamente più strategie per sfruttare appieno i vantaggi di tutte le strategie. L'idea alla base di ciò è che le opportunità di trading create dalla strategia combinata potrebbero essere migliori dell'esecuzione continua di una determinata strategia.

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Quali sono i driver dei mercati finanziari?

Il prezzo di un bene è determinato dall’equilibrio tra domanda e offerta. In altre parole, il prezzo è determinato sia dagli acquirenti che dai venditori. Se c’è domanda e offerta, c’è un mercato. Quindi quali altri fattori influenzano il valore delle attività finanziarie?

Come accennato nella discussione precedente, dobbiamo concentrarci su fattori fondamentali come lo stato dell’economia. Meritano attenzione anche fattori tecnici come il valore di mercato delle valute digitali. Ulteriori fattori come il sentiment del mercato o le notizie recenti non possono essere ignorati.

Tuttavia, questi fattori sono solo da considerare. Ciò che determina realmente il prezzo di un bene in un determinato momento è l’equilibrio tra domanda e offerta.

Quali sono le tendenze del mercato?

Le tendenze del mercato si riferiscono al movimento generale dei prezzi degli asset. L'azione dei prezzi, le linee di tendenza e persino le medie mobili chiave vengono spesso utilizzate nell'analisi tecnica per determinare le tendenze del mercato.

Le tendenze del mercato sono generalmente divise in due tipologie principali: mercati rialzisti e mercati ribassisti. Un mercato rialzista è una tendenza continua al rialzo in cui i prezzi continuano a salire. Un mercato ribassista è una tendenza continua al ribasso in cui i prezzi continuano a scendere. Inoltre, possiamo identificare mercati "in consolidamento" o "in consolidamento", in cui la direzione dei prezzi non è chiara.

Bitcoin è stato in una corsa al rialzo sin dal suo inizio.

Vale la pena notare che le tendenze del mercato non significano che i prezzi si sviluppino sempre nella direzione della tendenza. I mercati rialzisti a lungo termine si nascondono anche all’interno di trend ribassisti su piccola scala, e viceversa. Questa è la natura delle tendenze del mercato. Riguarda la prospettiva da cui guardi il problema, e tutto dipende da quanto è lungo l'arco di tempo che stai osservando. Le tendenze del mercato a lungo termine sono sempre più significative delle tendenze a breve termine.

La particolarità delle tendenze del mercato è che sono difficili da prevedere e spesso abbiamo solo il vantaggio del senno di poi. Potresti aver sentito parlare di "bias del senno di poi", che si riferisce alla tendenza delle persone a credere di aver previsto accuratamente un evento prima che si verifichi. Come ipotizzato, il senno di poi può avere un impatto significativo sull’identificazione delle tendenze di mercato e sulle decisioni di trading.

Cos’è un ciclo di mercato?

Potresti aver già sentito il detto che "i mercati si muovono secondo cicli". Un ciclo si riferisce a un modello o una tendenza che si verifica nel tempo, dove i cicli di mercato su intervalli di tempo più lunghi sono più affidabili di quelli su intervalli di tempo più brevi. Anche così, puoi trovare piccoli cicli di mercato anche guardando i grafici orari, proprio come puoi guardare dati decennali.

I mercati sono di natura ciclica. I cambiamenti ciclici possono portare alcune classi di asset a sovraperformare altre. In altri segmenti di mercato nell'ambito dello stesso ciclo di mercato, la performance di queste classi di attività potrebbe non essere buona come quella di altre classi di attività a causa delle diverse condizioni di mercato.

Vale la pena notare che è quasi impossibile decidere a che punto del ciclo di mercato ci troviamo in un dato momento. È solo dopo che è trascorso un certo periodo di tempo nel ciclo che l'analisi effettuata può essere altamente accurata. I cicli di mercato raramente hanno punti di partenza e punti finali specifici. Si scopre che "vivere il momento" è una visione fortemente distorta nei mercati finanziari.

Per saperne di più sui cicli di mercato, leggi "La psicologia dei cicli di mercato".

Capitolo 2 – Mercati finanziari e strumenti di negoziazione

Sommario

• Cosa sono gli strumenti finanziari?

• Cos’è il mercato spot?

• Cos'è il trading a margine?

• Cos’è un mercato dei derivati?

• Cosa sono i contratti forward e futures?

• Cos’è un contratto futures perpetuo?

• Cos'è un contratto di opzione?

• Cos’è il mercato dei cambi (Forex)?

• Cosa sono i token con leva?

Cosa sono gli strumenti finanziari?

In poche parole, uno strumento finanziario è un bene negoziabile. Esempi tipici includono contanti, metalli preziosi (oro o argento), documentazione di proprietà (come la proprietà di un'azienda o di una risorsa) e diritti di consegnare o ricevere contanti. Gli strumenti finanziari sono infatti molto complessi, ma condividono tutti un’idea di base: non importa cosa siano o cosa rappresentino, tutti gli strumenti finanziari possono essere negoziati.

Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in varie tipologie in base a diversi metodi di classificazione. Un metodo di classificazione consiste nel verificare se lo strumento finanziario è uno strumento monetario o uno strumento derivato. Come suggerisce il nome, i derivati ​​traggono il loro valore da altri asset finanziari (come le criptovalute). Gli strumenti finanziari possono anche essere classificati come strumenti di debito o strumenti di capitale.

Quindi, in quale categoria rientra la valuta digitale? Possiamo guardare alle valute digitali da una varietà di prospettive senza classificarle come un tipo specifico. Sono tutte risorse digitali, che è il modo più semplice per classificarle. Ma il potenziale delle valute digitali si basa sulla creazione di un sistema finanziario ed economico completamente nuovo.

In questo senso, la valuta digitale costituisce una classe completamente nuova di risorse digitali. Man mano che l’ecosistema continua ad evolversi, altre nuove classi di asset continueranno ad emergere in futuro. Primi esempi simili stanno già emergendo nel campo della finanza decentralizzata (DeFi).

Cos’è il mercato spot?

Il mercato spot è una piattaforma per la "consegna istantanea" di strumenti finanziari. In questo mercato per “consegna” si intende lo scambio di uno strumento finanziario con denaro contante. Questa distinzione può sembrare banale, ma alcuni mercati non si regolano immediatamente in contanti. Ad esempio, nel mercato dei futures, le attività vengono consegnate in una data successiva (la data di scadenza del contratto futures).

In poche parole, il mercato spot può essere pensato come un luogo in cui le transazioni vengono completate “immediatamente”. Poiché le transazioni vengono liquidate immediatamente, il prezzo di mercato corrente di un asset è spesso chiamato prezzo spot.

Cosa significa questo per il mercato delle valute digitali? Come posso operare nel mercato spot di Binance? I trader possono scambiare varie valute tra loro. Per scambiare Binance Coin (BNB) con Binance Stablecoin (BUSD), vai al mercato spot BNB/BUSD e fai trading! Allo stesso modo, se hai bisogno di scambiare Binance Coin (BNB) con Bitcoin (BTC), puoi andare al mercato spot BNB/BTC. Una volta completato l'ordine, è possibile completare il cambio valuta. Questo è uno dei modi più semplici per scambiare valute digitali.

Cos'è il trading a margine?

Il trading a margine utilizza fondi di terze parti per condurre transazioni. Che si tratti di un profitto o di una perdita, questo metodo di trading amplificherà i risultati. Un conto a margine aumenta l'accesso del trader ai fondi riducendo al contempo il rischio di controparte. Perchè è questo? Questo perché i trader possono depositare meno denaro su una piattaforma di trading di valuta digitale scambiando la stessa dimensione della posizione.

Nel trading con margine, sentirai spesso i termini margine e leva finanziaria. Il margine è l'importo totale di denaro che investi (ovvero l'investimento personale) e la leva finanziaria si riferisce a quante volte ingrandisci l'importo del margine. Ad esempio, impostare la leva su 2x significa aprire una posizione con il doppio del margine. Se viene utilizzata la leva 4x, la posizione aperta è quattro volte il margine e così via.

Bisogna però sempre diffidare delle liquidazioni forzate. Maggiore è la leva finanziaria selezionata, più vicino sarà il prezzo di liquidazione al prezzo di entrata. Se liquidato, rischi di perdere tutto il tuo margine. Pertanto, prima di iniziare a fare trading, è necessario comprendere gli enormi rischi associati al trading con margine. Ti invitiamo a leggere attentamente la "Guida al trading con margine Binance" per ottenere le analisi e le indicazioni necessarie.

Il trading con margine è ampiamente utilizzato in azioni, materie prime, transazioni di cambio e mercati di valute digitali come Bitcoin. Secondo il modello tradizionale, i fondi presi in prestito vengono forniti dai broker di investimento. Nel campo della valuta digitale, la fonte dei fondi è solitamente la piattaforma di trading, che guadagna commissioni di finanziamento in cambio del prestito di denaro. In alcuni casi, i fondi presi in prestito possono essere forniti direttamente da altri trader sulla stessa piattaforma. I tassi di interesse sono determinati dal mercato aperto, quindi spesso sono previsti tassi variabili (spese di finanziamento).

A questo punto abbiamo trattato brevemente il trading con margine, ma ci sono ancora molti concetti da imparare. Per ulteriori informazioni, leggi "Che cos'è il trading con margine?" 》.

Cos’è un mercato dei derivati?

I derivati ​​sono strumenti finanziari che basano il loro valore su qualcos'altro, incluso un asset sottostante o un portafoglio di asset. I tipi più comuni sono azioni, obbligazioni, materie prime, indici di mercato o valute digitali, ecc.

L'essenza dei derivati ​​è un contratto stipulato da più parti, che ottiene un prezzo da un'attività sottostante come parametro di riferimento. Indipendentemente dall’asset utilizzato come punto base, il concetto centrale dei derivati ​​è sempre quello di ricavare valore dall’asset. Esempi comuni di derivati ​​includono contratti futures, contratti di opzione e swap.

Le statistiche mostrano che il mercato dei derivati ​​è uno dei più grandi mercati finanziari. Perchè è questo? I derivati ​​sono presenti in quasi tutti i prodotti finanziari. I derivati ​​stessi possono anche generare nuovi derivati, e questi “neonati” continueranno a creare altri derivati. Sembra un castello di carte fatiscente? Potrebbe essere proprio così: alcuni ritengono che i mercati dei derivati ​​abbiano svolto un ruolo importante nel favorire la crisi finanziaria del 2008.

Cosa sono i contratti forward e futures?

I contratti futures sono derivati ​​che consentono ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset. Si tratta di un accordo tra le parti secondo cui il regolamento della transazione avverrà alla data di scadenza. Come discusso nel capitolo sui derivati, qualsiasi attività può fungere da attività sottostante per tale contratto. Esempi comuni includono valute digitali, materie prime, azioni e obbligazioni.

La data di scadenza di un contratto future è l'ultimo giorno in cui il contratto è sottoposto ad attività di negoziazione. Il contratto scade a fine giornata e verrà consegnato al prezzo finale della transazione. Il regolamento del contratto è predeterminato e può avvenire in contanti o tramite consegna fisica.

Quando avviene la consegna fisica, le attività sottostanti del contratto vengono scambiate direttamente. Ad esempio, trasportare un barile di petrolio. Quando si regola in contanti, le attività sottostanti non vengono scambiate direttamente, ma solo il loro valore corrispondente viene scambiato sotto forma di contanti o valuta digitale.

Se desideri fare trading di futures su Binance, leggi attentamente la "Guida definitiva al trading di futures su Binance".

Cos’è un contratto futures perpetuo?

I prodotti futures sono un ottimo modo per i trader di prevedere i prezzi degli asset. Ma cosa succede se vogliono mantenere la loro posizione oltre la data di scadenza?

I contratti futures perpetui soddisfano le loro esigenze. Rispetto ai normali contratti futures, la caratteristica principale di questo tipo di contratto è che non scade mai. In questo modo, i trader possono continuare a speculare in base al prezzo dell’asset sottostante senza preoccuparsi della scadenza del contratto.​

Tuttavia, questo presenta di per sé un altro problema: cosa succederebbe se il prezzo del contratto futures perpetuo fosse molto lontano dal prezzo dell’asset sottostante? Poiché non esiste una data di scadenza, potrebbero continuare ad esserci differenze significative tra il mercato dei futures perpetui e il mercato spot.

Pertanto, i contratti futures perpetui istituiscono un meccanismo che consente ai trader di pagare le commissioni di finanziamento. Supponiamo che il mercato dei futures perpetui venga scambiato a un prezzo più elevato rispetto al mercato spot. In questo caso, il tasso di finanziamento sarà un numero positivo, indicando che le posizioni lunghe (acquirenti) pagano alle posizioni corte (venditori) una commissione di finanziamento. Ciò incoraggia gli acquirenti a vendere l’asset, provocando la caduta del prezzo del contratto, avvicinandolo al prezzo spot. Al contrario, se il prezzo di negoziazione del mercato dei futures perpetui è inferiore a quello del mercato spot, il tasso di finanziamento sarà negativo e la posizione corta continuerà a pagare commissioni di finanziamento alla posizione lunga, stimolando il prezzo del contratto ad aumentare. .​

In sintesi, se il tasso di finanziamento è positivo, le posizioni long pagano un tasso di finanziamento short. Se il tasso di finanziamento è negativo, i corti pagano il tasso di finanziamento ai lunghi.

I contratti futures perpetui sono popolari nel trading di Bitcoin e valuta digitale. Per saperne di più sui contratti futures perpetui, leggi "Cos'è un contratto futures perpetuo?" 》.

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Cos'è un contratto di opzione?

Un contratto di opzione è un derivato finanziario che dà al trader il diritto, ma nessun obbligo, di acquistare o vendere un asset a un prezzo specifico in futuro. La differenza principale tra i contratti future e i contratti di opzione è che i trader non hanno l’obbligo di regolare i contratti di opzione.

I trader prevedono i movimenti dei prezzi quando acquistano contratti di opzione.​

Esistono due tipi di contratti di opzione: call e put. Un'opzione call è la convinzione che il prezzo aumenterà, mentre un'opzione put è la convinzione che il prezzo scenderà.

Come altri derivati, i contratti di opzione possono essere basati su una varietà di attività finanziarie: indici di mercato, materie prime, azioni, valute digitali, ecc.

I contratti di opzione consentono di implementare strategie di trading e metodi di gestione del rischio estremamente complessi, come le posizioni a due vie. Nel mondo delle valute digitali, le opzioni sono ideali per i miner che desiderano coprire grandi quantità delle proprie risorse in valuta digitale. In questo modo, i minatori possono evitare in modo più efficace che i loro fondi vengano influenzati negativamente.

Per saperne di più sui contratti di opzione, leggi "Cos'è un contratto di opzione?" 》. Per fare trading di opzioni su Binance, leggi prima la nostra Guida alle opzioni per utenti iOS e Android.

Cos’è il mercato dei cambi (Forex)?

Il mercato dei cambi (Forex, abbreviazione: FX) è un mercato che scambia la valuta di un paese con la valuta di un altro paese. In sostanza, il mercato dei cambi determina i tassi di cambio delle valute di tutto il mondo.

Spesso pensiamo alle valute come a beni “rifugio sicuri”, coniando anche termini come “stablecoin”. In teoria, questo asset è in qualche modo al sicuro dalle fluttuazioni del mercato. Sebbene questa visione sia vera in una certa misura, le valute possono ancora essere soggette a una significativa volatilità del mercato. Perché? Questo perché il valore di una valuta dipende dalla domanda e dall’offerta e può anche essere influenzato dall’inflazione e da altre forze di mercato esterne come il commercio globale, gli investimenti e fattori geopolitici.

Come funziona il mercato Forex? Le coppie di valute possono essere negoziate da banche di investimento, banche centrali, società commerciali, società di investimento, hedge fund e trader forex al dettaglio. Il mercato dei cambi fornisce anche la conversione valutaria globale per la liquidazione del commercio internazionale.

I trader Forex utilizzano spesso strategie di trading di copertura, come il ridimensionamento della posizione utilizzando la leva finanziaria, per amplificare i propri guadagni. Come funziona è spiegato più avanti in questo articolo.

Come tutti sappiamo, il mercato dei cambi è una parte importante della moderna economia globalizzata. In effetti, il mercato dei cambi è anche il mercato finanziario più grande e liquido del mondo.

Cosa sono i token con leva?

I token con leva sono asset negoziabili che forniscono un'esposizione con leva al prezzo delle valute digitali senza la necessità di gestire posizioni con leva. Ciò significa che non dovrai più preoccuparti dei problemi relativi a margini, garanzie, finanziamenti e liquidazione.

I token con leva sono un prodotto finanziario innovativo che deve fare affidamento sul potere della blockchain per circolare e funzionare. I token con leva sono stati lanciati per la prima volta dalla piattaforma di trading di derivati ​​FTX e da allora sono emerse varie alternative. L’idea alla base è la stessa: tokenizzare le posizioni aperte con leva. Cosa significa?

I token con leva tokenizzano posizioni future perpetue non regolate. Ricordi come abbiamo discusso sopra come utilizzare i derivati ​​per creare nuovi derivati? I token con leva ne sono un ottimo esempio, poiché traggono il loro valore dalle posizioni future (anche un derivato).

I token con leva sono un ottimo modo per ottenere un’esposizione con leva alle valute digitali. Per scambiare token con leva su Binance, leggi la Guida per principianti ai token con leva Binance (BLVT).

Per saperne di più sui token con leva FTX, leggi la "Guida per principianti sui token con leva FTX".

Capitolo 3 – Strategie di trading e investimento

Sommario

• Cos'è una strategia di trading?

• Cos’è la gestione del portafoglio?

• Cos’è la gestione del rischio?

• Cos'è il trading giornaliero?

• Cos’è lo swing trading?

• Cos'è il trading di posizione?

• Cos’è il trading a brevissimo termine?

• Cos’è l’asset allocation e la diversificazione?

• Cos'è la teoria di Dow?

• Cos'è la teoria delle bande di Elliott?

• Cos'è l'analisi di Wyckoff?

• Cos'è il buy and hold?

• Cos’è l’investimento sugli indici?

• Cos'è il trading simulato?

Cos’è una strategia di trading?

Una strategia di trading si riferisce al piano che segui quando esegui un'operazione. Non esiste un modo giusto per fare trading e ogni strategia dipende fortemente dalla personalità e dalle preferenze del trader.​

Indipendentemente dal tuo metodo di trading, avere un piano è un passo cruciale. Stabilire obiettivi di trading nel piano può impedire che le emozioni negative scatenino operazioni irrazionali che si discostano dagli obiettivi. Di solito devi decidere cosa scambiare, come negoziarlo e i prezzi di acquisto e vendita.

In questo capitolo presenteremo alcuni esempi di strategie di trading comunemente utilizzate.

Cos’è la gestione del portafoglio?

La gestione del portafoglio è il modo di creare e gestire una serie di investimenti. I portafogli stessi sono raggruppamenti di risorse, che possono includere di tutto, dai giocattoli Beanie Babies agli immobili. Se scambi solo valute digitali, il tuo portafoglio potrebbe essere costituito da Bitcoin insieme ad altre valute o token digitali.​

Prima di impegnarsi nella gestione del portafoglio, dovresti prima considerare le aspettative di rendimento del tuo portafoglio. Desideri un approccio di portafoglio che sia isolato dalle fluttuazioni degli asset o vuoi trovare qualcosa che sia più rischioso ma che possa offrire rendimenti elevati a breve termine?

Gli investitori trarranno vantaggio da una continua riflessione e ottimizzazione del modo in cui gestiscono i propri portafogli. Alcune persone scelgono una strategia passiva e aspettano di vedere cosa succede dopo aver formulato un piano di investimenti. Ad altri piace prendere l’iniziativa e realizzare profitti acquistando e vendendo frequentemente beni.

Cos’è la gestione del rischio?

La gestione del rischio è fondamentale per un trading di successo. Per prima cosa devi capire a quali tipologie di rischi potresti andare incontro:

• Rischio di mercato: potenziali perdite subite dagli investitori se un asset si deprezza di valore.

• Rischio di liquidità: la potenziale perdita derivante da mercati illiquidi. In tali mercati, gli investitori potrebbero avere difficoltà a trovare un acquirente per l’asset.

• Rischio operativo: potenziali perdite causate da errori operativi. I problemi di cui sopra potrebbero essere causati da errori umani, guasti software o hardware o frodi intenzionali da parte dei dipendenti.

• Rischio sistemico: cattiva gestione dei concorrenti, con conseguenti potenziali perdite e, in definitiva, il coinvolgimento di tutte le aziende dell’intero settore. Ciò che è accaduto nel 2008 ne è un tipico esempio: il crollo della banca d’investimento Lehman Brothers ha provocato una reazione a catena nel sistema finanziario globale e alla fine ha scatenato una crisi finanziaria.

L’identificazione del rischio deve innanzitutto identificare gli asset presenti nel portafoglio di investimento, ma allo stesso tempo devono essere considerati efficaci i fattori interni ed esterni. Successivamente, valuterai questi rischi, quanto spesso si verificano? Quanto è alto il rischio?

Soppesando i rischi e determinando il loro impatto sul tuo portafoglio, puoi dare priorità ai rischi in modo da poter sviluppare strategie di conseguenza. Ad esempio, i rischi sistemici possono essere mitigati attraverso investimenti diversificati e i rischi di mercato possono essere ridotti utilizzando gli stop loss.

Per saperne di più sulla gestione del rischio, leggi "Spiegazione del rischio finanziario" e "Guida per principianti alla gestione del rischio".

Cos'è il trading giornaliero?

Il day trading si riferisce alla strategia di trading di entrare e uscire da un'operazione entro lo stesso giorno. Il termine deriva dai mercati tradizionali e originariamente si riferiva alle negoziazioni in orari specifici della giornata. I trader giornalieri non detengono posizioni al di fuori di questi orari.​

Il mercato delle valute digitali non è limitato dagli orari di apertura e chiusura, aprendo un nuovo modello di trading 24 ore su 24. Tuttavia, il day trading nel mondo delle valute digitali si riferisce ai trader che acquistano e vendono frequentemente entro un periodo di 24 ore.

Nel day trading, i trader spesso si affidano all'analisi tecnica per identificare gli asset target da negoziare. Poiché i profitti potrebbero non essere elevati in un breve periodo di tempo, puoi scegliere di negoziare una gamma più ampia di asset per massimizzare i tuoi profitti. Nonostante ciò, alcuni trader potrebbero continuare a negoziare la stessa coppia di trading per molti anni.

Questa è ovviamente una strategia di trading molto proattiva. Può portare profitti elevati, ma comporta anche rischi enormi. Il day trading è quindi generalmente più adatto a trader esperti.

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Cos’è lo swing trading?

Nello swing trading, i trader cercano anche di trarre profitto dalle tendenze del mercato, ma il periodo di tempo di solito abbraccia un periodo più lungo, di solito da giorni a mesi.​

Lo swing trading generalmente cerca asset che sono sottovalutati al momento ma che potrebbero aumentare di valore in futuro. Puoi acquistare l’asset e venderlo per ottenere un profitto quando il prezzo aumenta. In alternativa, potresti provare a trovare asset sopravvalutati che perderanno valore e venderne alcuni a un prezzo elevato con la speranza di riacquistarli quando il prezzo scenderà.

Come nel day trading, molti swing trader utilizzano tecniche di analisi tecnica. Tuttavia, le strategie di swing trading spesso richiedono lunghi periodi di tempo per funzionare, quindi anche l’analisi fondamentale può essere uno strumento estremamente prezioso.​

Le strategie di swing trading sono generalmente più adatte ai principianti, soprattutto perché non comportano lo stress frenetico del day trading. Il day trading richiede decisioni rapide e molto tempo per osservare il trend sullo schermo, mentre lo swing trading può richiedere il tuo tempo.

Cos'è il trading di posizione?

Il trading di posizione (o trend) è una strategia a lungo termine. I trader acquistano asset e li trattengono per lunghi periodi di tempo (solitamente misurati in mesi). Il loro obiettivo è venderlo a un prezzo più alto in futuro e, alla fine, realizzare un profitto.

I principi di base del trading di posizione e dello swing trading a lungo termine sono diversi. I position trader si preoccupano delle tendenze a lungo termine e cercheranno di trarre profitto dalla direzione del mercato generale, mentre gli swing trader spesso cercano di prevedere l'"effetto swing", che non è necessariamente correlato alla tendenza generale del mercato.

I trader di posizione generalmente preferiscono l'analisi fondamentale semplicemente a causa della loro preferenza per il trading a lungo termine e quindi delle condizioni per vedere materializzarsi gli eventi fondamentali. Tuttavia, non rifiutano l’analisi tecnica. Anche se i trader di posizione operano partendo dal presupposto che il trend continuerà, l’utilizzo di indicatori tecnici può anche avvisarli della possibilità di un’inversione di trend.

Come lo swing trading, il trading di posizione è una strategia ideale per i principianti. A causa dell’ampio lasso di tempo, i trader hanno ampie opportunità di riflettere sulle cose.

Cos’è il trading a brevissimo termine?

Di tutte le strategie di cui abbiamo discusso, il trading a breve termine ha l’orizzonte temporale più breve. I trader completano acquisti e vendite in pochi minuti (o addirittura secondi), cercando di trarre profitto da piccoli movimenti di prezzo. Nella maggior parte dei casi, utilizzano l’analisi tecnica per prevedere i movimenti dei prezzi e sfruttare gli spread bid-ask e altre inefficienze per generare profitti. A causa del breve periodo di tempo, il tasso di profitto del trading a brevissimo termine è solitamente inferiore all’1%. Il trading a brevissimo termine è in realtà un gioco di numeri. Nel corso del tempo, piccoli profitti si sommano a un profitto sostanziale.

Ma la strategia di trading a brevissimo termine non è affatto adatta ai principianti. Devi avere una profonda conoscenza del mercato, della piattaforma di trading e dell'analisi tecnica per avere una possibilità di successo. Tuttavia, i trader fiduciosi, purché giudichino correttamente le forme d'onda, possono sfruttare le fluttuazioni a breve termine per ottenere profitti elevati.

Cos’è l’asset allocation e la diversificazione?

"Asset allocation" e "diversificazione" sono due termini che vengono spesso scambiati. “Non mettere tutte le uova nello stesso paniere” incarna questo principio. Questo proverbio dimostra che concentrare il rischio su un punto è un fattore chiave per il fallimento, e lo stesso vale per la ricchezza. Concentrare i risparmi di una vita in un unico asset ti espone agli stessi rischi. Ad esempio, non è saggio investire nelle azioni di una sola società. Se l'azienda fallisce, perderai tutto.

Questo principio si applica non solo ai singoli asset ma anche ad altre classi di asset. Se si verifica una crisi finanziaria, si prevede che le azioni detenute si deprezzeranno a tutti i livelli. Questi titoli sono strettamente correlati, il che significa che tutti i titoli perdono denaro e seguono lo stesso trend.

Una buona diversificazione non significa semplicemente far crescere un portafoglio con centinaia di criptovalute diverse. Ad esempio, cosa succederebbe se i governi di tutto il mondo vietassero le valute digitali o i computer quantistici rompessero i loro schemi di crittografia a chiave pubblica integrati? Entrambi gli eventi possono avere profonde conseguenze negative per tutte le risorse digitali. Come le azioni, appartengono tutte alla stessa classe di asset.

La situazione ideale è allocare la ricchezza tra diversi portafogli di investimento. In questo modo, se un singolo asset sottoperforma, non ci sarà un effetto a catena sul resto del tuo portafoglio. Il premio Nobel Harry Markowitz ha introdotto questa idea nella Teoria del portafoglio moderno (MPT). L’idea afferma che la volatilità e il rischio in un portafoglio possono essere ridotti combinando attività non correlate.

Per saperne di più su questo argomento, leggi Asset Allocation and Diversification di Binance Academy o Scopri i vantaggi della diversificazione di Bitcoin di Binance Research.

Cos'è la teoria di Dow?

La teoria di Dow è un quadro finanziario modellato sulle idee di Charles Dow. Dolph è stato il fondatore del Wall Street Journal e ha contribuito a creare gli indici azionari statunitensi, il Dow Jones Transportation Average (DJTA) e il Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Sebbene Dow stesso non abbia mai pubblicato ufficialmente la Teoria di Dow, nelle sue opere ha avanzato molti principi di mercato, che possiamo collettivamente chiamare Teoria di Dow. I punti chiave sono i seguenti:

• Tutto ha un prezzo: la teoria di Dow crede fermamente nell'ipotesi del mercato efficiente (EMH), secondo la quale il mercato riflette tutte le informazioni relative agli asset attraverso i prezzi.

• Tendenze di mercato – Uno dei meriti della Teoria di Dow è la creazione di quelli che oggi sono conosciuti al pubblico come trend di mercato, suddivisi in trend primari, trend secondari e trend terziari.

• Fasi dei trend principali - La teoria di Dow divide i trend principali in tre fasi distinte: accumulazione, ingresso al dettaglio di grandi dimensioni ed eccesso e distribuzione.

• Correlazione incrociata degli indici - La teoria di Dow afferma che il vero trend di un indice non può essere determinato a meno che non si possa osservare un modello corrispondente in un altro indice.

• Importanza del volume: le direzioni del trend devono essere confermate da un volume elevato.

• Le tendenze persistono fino a quando non vengono invertite: se una tendenza viene confermata, la tendenza del mercato rimarrà invariata fino a quando non verrà invertita.

Vale la pena notare che questo non è un argomento esatto, al momento è solo una teoria e potrebbe non essere vero. Nonostante ciò, la teoria rimane estremamente influente e molti investitori commerciali la considerano parte integrante della loro metodologia.

Per ulteriori informazioni, leggere "Introduzione alla teoria di Dow".

Cos'è la teoria delle bande di Elliott?

La teoria delle bande di Elliott (EWT) ritiene che le regole delle attività di mercato siano conformi alla psicologia dei partecipanti al mercato. Sebbene questa teoria sia utilizzata in molte strategie di analisi tecnica, non è un indicatore o una tecnica di trading specifica, ma semplicemente un metodo di analisi della struttura del mercato.

La forma d'onda di Elliott è solitamente composta da otto onde, che possono essere suddivise in due tipi: onde impulsive e correttive. Cinque delle onde impulsive si conformeranno alla tendenza generale del mercato, mentre le altre tre onde correttive si svilupperanno nella direzione opposta.

I cicli delle Bande di Elliott sono suddivisi in onde impulsive (blu) e onde correttive (giallo).

I grafici di queste bande hanno anche proprietà frattali, il che significa che se ingrandisci una banda, vedrai un'altra forma d'onda di Elliott al suo interno. Al contrario, se riduci lo zoom su una banda, ora vedrai che la banda fa parte di un ciclo di bande Elliott più ampio.

Elliott Waves ha ricevuto recensioni contrastanti, alcuni sostengono che il metodo è troppo soggettivo in quanto i trader possono identificare i modelli delle onde in vari modi senza infrangere le regole. Come la teoria di Dow, la teoria delle bande di Elliott non è infallibile e non dovrebbe essere considerata una disciplina esatta. Molti trader hanno ottenuto grandi successi combinando la teoria delle bande di Elliott con altri strumenti di analisi tecnica.

Per saperne di più su questo argomento, leggi Introduzione alla teoria delle bande di Elliott.

Cos'è l'analisi di Wyckoff?

L'analisi Wyckoff è una strategia di investimento commerciale sviluppata da Charles Wyckoff negli anni '30. Il suo lavoro è ampiamente considerato come una pietra miliare delle moderne tecniche analitiche in molti mercati finanziari.

Wyckoff propose tre leggi fondamentali: la legge della domanda e dell’offerta, la legge di causa ed effetto e la legge input-output. Ha anche sviluppato la teoria della forza di mercato, che presenta chiare somiglianze con la principale scomposizione del trend di Charles Dow. I risultati della sua ricerca in quest’area sono estremamente preziosi anche per i trader di valuta digitale.

Da un punto di vista pratico, l’analisi Wyckoff stessa è un metodo di trading in cinque fasi. Può essere suddiviso come segue:

• Identificare le tendenze: analizzare la situazione attuale del mercato e le tendenze di sviluppo future.

• Determinare la forza dell’asset: l’asset si muove con le tendenze del mercato o contro di esse?​

• Cerca asset con buone ragioni per acquistare: ci sono ragioni sufficienti per convincerti ad acquistare al prezzo attuale? Le potenziali ricompense valgono il rischio?

• Valutare la probabilità di una variazione del prezzo di un asset: indicatori come il test di acquisto-vendita di Wyckoff indicano potenziali variazioni di prezzo? Cosa dicono prezzo e volume? L’andamento del prezzo di questo asset sta per cambiare?

• È ora di entrare: come si comportano questi asset rispetto al mercato più ampio? Qual è il momento migliore per entrare?

Il metodo Wyckoff è stato sviluppato quasi un secolo fa ed è ancora ampiamente utilizzato oggi. L'ambito della ricerca di Wyckoff è molto ampio e quanto sopra riportato è solo una breve panoramica. Si raccomanda a tutti di studiare in modo approfondito i risultati della propria ricerca, che contiene molte conoscenze indispensabili di analisi tecnica. Puoi consultare la nostra spiegazione del metodo Wyckoff per apprendere le nozioni di base.

Cos'è il buy and hold?

La strategia “buy and hold” non è in realtà rara e prevede l’acquisto e il mantenimento di un asset. Questa è una strategia passiva con un orizzonte temporale a lungo termine. Gli investitori possono acquistare asset senza intraprendere alcuna azione, indipendentemente da come cambiano le condizioni di mercato. Anche nel campo delle valute digitali esiste un fenomeno tipico, ovvero la detenzione a lungo termine (HODLing), che di solito si riferisce agli investitori che acquistano e detengono valute digitali per un lungo periodo senza partecipare attivamente alle transazioni.

Questo è un approccio di investimento vantaggioso per coloro che preferiscono "lasciare le mani" sui propri investimenti, poiché non devono preoccuparsi delle fluttuazioni a breve termine o dei cambiamenti di capitale. D’altro canto, gli investitori che adottano questa strategia devono essere pazienti e presumere che l’asset alla fine non perderà valore.

Per saperne di più sull'applicazione di questa strategia a Bitcoin, leggi Spiegazione di DCA.

Cos’è l’investimento negli indici?

Possiamo pensare all’investimento negli indici come a una forma di “compra e mantieni”. Come suggerisce il nome, gli investitori cercano di generare reddito dall’attività delle attività all’interno di un indice specifico. Puoi raggiungere i tuoi obiettivi acquistando asset in proprio o investendo in fondi indicizzati.

Anche questa è una strategia passiva. Gli investitori possono trarre vantaggio dalla diversificazione tra varie classi di attività senza la pressione del trading attivo.

Cos'è il trading simulato?

Il paper trading può essere applicato a qualsiasi strategia, tranne per il fatto che i trader simulano solo l’acquisto e la vendita di asset. Come principiante (o anche come trader esperto), questo potrebbe essere un buon modo per testare le tue capacità di trading senza investire denaro reale.

Ad esempio, potresti aver scoperto una strategia per prevedere quando il Bitcoin scenderà e desideri trarne profitto prima che il prezzo scenda. Per evitare rischi per i fondi reali, in questo momento puoi scegliere di condurre un trading simulato, il che è molto semplice, proprio come inserire il prezzo all'inizio della "vendita allo scoperto" e poi inserirlo nuovamente alla fine. Puoi utilizzare alcuni simulatori che simulano le interfacce di trading comuni.

Il vantaggio principale del paper trading è che ti permette di testare la tua strategia di trading senza causare perdite se qualcosa va storto con la strategia. Puoi testare varie transazioni con rischio zero. Naturalmente, devi anche renderti conto che il trading simulato ha una comprensione limitata dell’ambiente reale e la tua mentalità sarà diversa dopo aver effettivamente investito denaro. I simulatori che non riescono a simulare le condizioni della vita reale possono anche farti percepire in modo errato i costi e le tariffe associati, a meno che non si considerino i fattori di cui sopra quando si opera su una piattaforma specifica.

Binance offre una varietà di opzioni di trading cartaceo. Ad esempio, il testnet di Binance Futures fornisce un’interfaccia completa. Se hai bisogno di costruire un robot o un programma di trading dedicato, puoi accedere alla rete di test di trading spot tramite l'API.

Capitolo 4 - Nozioni di base sull'analisi tecnica

Sommario

• Cos'è una posizione lunga?

• Cos'è una posizione corta?

• Cos'è un portafoglio ordini?

• Qual è la profondità del book degli ordini?

• Che cos'è un ordine di mercato?

• Che cos'è uno spread mobile nel trading?

• Cos'è un ordine limite?

• Che cos'è un ordine di stop loss?

• Cosa significa effettuare ordini e ricevere ordini?

• Qual è lo spread bid-ask?

• Cos'è un grafico a linea K?

• Che aspetto ha il grafico della linea K?

• Cos'è una linea di tendenza?

• Quali sono i livelli di supporto e resistenza?

Cos'è una posizione lunga?

Una posizione lunga (denominata "lunga") implica l'acquisto di un asset che si prevede aumenterà di valore. Le posizioni lunghe sono comunemente utilizzate in derivati ​​o transazioni in valuta estera e possono essere applicate praticamente a qualsiasi classe di attività o tipo di mercato. Anche l’acquisto di un asset sul mercato spot con l’aspettativa che il prezzo salga costituisce una posizione lunga.

Andare long su prodotti finanziari è il modo più comune di investire, soprattutto per chi ha appena iniziato. Le strategie di trading a lungo termine come buy and hold si basano sul presupposto che gli asset aumenteranno di valore. In questo senso, acquistare e detenere è un modo per andare long.

Tuttavia, andare long non significa necessariamente che il trader speri di trarre profitto dall’aumento dei prezzi. Prendiamo ad esempio i token con leva: BTCDOWN è inversamente proporzionale al prezzo di Bitcoin. Se il prezzo di Bitcoin aumenta, il prezzo di BTCDOWN diminuirà. Al contrario, se il prezzo di Bitcoin scende, il prezzo di BTCDOWN aumenta di conseguenza. Aprire una posizione long su BTCDOWN equivale ad anticipare un calo del prezzo del Bitcoin.

Cos'è una posizione corta?

Una posizione corta ("short") è la vendita di un bene che può essere riacquistato in futuro a un prezzo inferiore. La vendita allo scoperto è strettamente correlata alla negoziazione a margine, poiché i trader possono vendere allo scoperto attività prese in prestito. Tuttavia, la vendita allo scoperto è ampiamente utilizzata anche nei mercati dei derivati ​​e può essere effettuata tramite una semplice posizione spot. Quindi, come funziona la vendita allo scoperto?

L'approccio per vendere allo scoperto sul mercato spot è semplice: supponiamo che tu detenga Bitcoin e ti aspetti che il prezzo scenda. Vendi il tuo Bitcoin in USD con la speranza di riacquistarlo a un prezzo inferiore in futuro. Questa strategia di vendere ad un prezzo elevato e acquistare a un prezzo basso in futuro sta in realtà mettendo allo scoperto Bitcoin. molto semplice. Ma che dire dello shorting sugli asset presi in prestito? Capiamo come funziona.​

Prendi in prestito un asset (come un'azione o una valuta digitale) che ritieni perderà valore in futuro e poi lo vendi immediatamente. Se la transazione viene completata con successo e il prezzo del bene scende come previsto, può essere riacquistato al valore del bene preso in prestito. È quindi possibile rimborsare il bene preso in prestito con gli interessi, ottenendo così con successo un profitto dalla differenza tra il prezzo originale e il prezzo di riacquisto.

Quindi, come si prende in prestito denaro per shortare Bitcoin? L’esempio specifico è il seguente: prendiamo in prestito 1 Bitcoin tramite garanzia e poi lo vendiamo immediatamente per $ 10.000. Al momento abbiamo 10.000 dollari in contanti. Supponiamo che il prezzo del Bitcoin scenda a $ 8.000, riacquistiamo 1 Bitcoin e poi rimborsiamo il debito con gli interessi. Il prezzo di acquisto iniziale di questo Bitcoin è di 10.000 dollari USA e il prezzo di riacquisto attuale è di 8.000 dollari USA, quindi il profitto raggiunge i 2.000 dollari USA (meno interessi e commissioni di transazione).

Cos'è un portafoglio ordini?

Il book degli ordini è una raccolta di ordini attualmente non eseguiti, ordinati per prezzo. Quando l'ordine effettuato non viene eseguito immediatamente, verrà inserito nel book degli ordini. Un ordine rimarrà nel book degli ordini fino a quando non sarà completato da un altro ordine o annullato.

Il portafoglio ordini di ciascuna piattaforma sarà diverso, ma di solito contiene più o meno le stesse informazioni: vedrai il numero di ordini a un livello di prezzo specifico.

Nel trading di valuta digitale e nel trading online, gli ordini nel book degli ordini verranno abbinati attraverso il sistema del motore di abbinamento. Questo sistema garantisce un'esecuzione regolare delle operazioni e può essere considerato il fulcro di tutte le piattaforme di trading. Questo sistema, insieme al book degli ordini, costituisce il cuore del concetto di piattaforma di commercio elettronico.

Qual è la profondità del book degli ordini?

La profondità del book degli ordini (o profondità del mercato) è una visualizzazione degli ordini attualmente aperti nel book degli ordini. Di solito mostra gli ordini di acquisto da un lato e gli ordini di vendita dall'altro, con la loro profondità cumulativa visualizzata sul grafico.

Profondità del book degli ordini per la coppia di mercato Binance BTC/USDT.

In un senso più convenzionale, la profondità del portafoglio ordini può anche rappresentare la liquidità che il portafoglio ordini è in grado di assorbire. Maggiore è la "profondità" del mercato, maggiore è la liquidità nel portafoglio ordini. I mercati liquidi possono assorbire ordini di grandi dimensioni senza un impatto significativo sul prezzo. Tuttavia, se il mercato è illiquido, un ampio arretrato di ordini potrebbe avere un impatto significativo sui prezzi.

Che cos'è un ordine di mercato?

Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita rapido al miglior prezzo attualmente disponibile sul mercato. Fondamentalmente il modo più veloce per entrare e uscire dal mercato.

Dopo aver effettuato un ordine a mercato, equivale a trasmettere questo messaggio: "Spero di completare immediatamente l'ordine al miglior prezzo attuale".

Il tuo ordine di mercato continuerà a riempire il book degli ordini finché l'intero ordine non sarà riempito. Pertanto, i grandi trader (ovvero le balene) possono avere un impatto significativo sul prezzo se utilizzano ordini di mercato. Gli ordini di mercato di valore elevato possono assorbire efficacemente la liquidità nel portafoglio ordini. Perchè è questo? Approfondiremo questo argomento quando parleremo degli spread variabili.

Voglio sapere di più? Si prega di leggere "Cos'è un ordine di mercato?" 》.

Che cos'è uno spread mobile nel trading?

Mentre parliamo di ordini di mercato, devi capire cos'è uno spread mobile. Gli ordini di mercato eseguiti al miglior prezzo significa che continueranno a riempire il book degli ordini fino al completamento dell'intero ordine.​

Tuttavia, cosa succede se non c’è abbastanza liquidità intorno al prezzo target per generare grandi ordini di mercato? Al momento, potrebbe esserci un'enorme differenza tra il prezzo previsto della transazione dell'ordine e il prezzo effettivo della transazione. Questa differenza è chiamata "slip spread".

Supponiamo che tu voglia aprire una posizione long su un altcoin del valore di 10 Bitcoin. Tuttavia, questo altcoin ha una capitalizzazione di mercato relativamente piccola e una bassa liquidità di mercato. Il tuo ordine di mercato continuerà a riempire il book degli ordini fino a quando l'ordine per 10 Bitcoin non sarà completamente riempito. In un mercato altamente liquido, puoi eseguire un ordine per 10 Bitcoin senza influenzare in modo significativo il prezzo. Tuttavia, una mancanza di liquidità significa che potrebbero non esserci abbastanza ordini di vendita nel portafoglio ordini nella fascia di prezzo corrente.​

Pertanto, quando l'intero ordine da 10 BTC viene eseguito, potresti scoprire che il prezzo medio pagato è molto più alto del previsto. In altre parole, la mancanza di un ordine di vendita farà sì che il tuo ordine di mercato venga inserito a un prezzo più alto nel book degli ordini, in modo che il prezzo dell'ordine abbinato sarà più costoso del prezzo originale.

È importante essere consapevoli degli spread variabili quando si scambiano altcoin poiché alcune coppie di trading potrebbero non avere liquidità per soddisfare gli ordini di mercato.

Cos'è un ordine limite?

Un ordine limite è un ordine di acquisto o vendita a un prezzo specifico o migliore. Questo prezzo è chiamato prezzo limite. Un ordine limite di acquisto eseguirà un acquisto a un prezzo non superiore al prezzo limite, mentre un ordine limite di vendita eseguirà una vendita a un prezzo non inferiore al prezzo limite.

Dopo aver effettuato un ordine limite equivale a trasmettere questo messaggio: "Spero di completare immediatamente l'ordine ad un prezzo non inferiore/non superiore a un prezzo specifico".

L'utilizzo degli ordini limite ti dà un maggiore controllo su quando entri e esci dal mercato. Garantisce che il tuo ordine non sia mai inferiore al prezzo desiderato. Ma c’è uno svantaggio: il mercato potrebbe non raggiungere mai il prezzo desiderato, rendendo l’ordine ineseguibile. In molti casi, ciò può significare la perdita di una potenziale opportunità di trading.

Ogni trader utilizza gli ordini limite o di mercato in modo diverso e alcuni trader sono abituati a utilizzare solo l'uno o l'altro, mentre altri potrebbero essere abituati a utilizzarli entrambi. È importante capire come funzionano in modo da poter prendere una buona decisione.

Voglio sapere di più? Si prega di leggere "Cos'è un ordine limite?" 》.

Che cos'è un ordine di stop loss?

Abbiamo appena imparato cosa sono gli ordini di mercato e gli ordini limite, parliamo di cosa sono gli ordini stop loss. Un ordine stop loss è una combinazione di un ordine limite e di un ordine di mercato che viene attivato solo quando viene raggiunto un determinato prezzo. Questo prezzo è chiamato prezzo di stop loss.

Lo scopo principale di un ordine stop loss è controllare le perdite. Ogni operazione richiede un punto di fallimento stabilito, ovvero un livello di prezzo che dovresti impostare in anticipo. Questo livello di prezzo indica che ti rendi conto che la tua idea iniziale era sbagliata e che dovresti eseguire una vendita a questo livello per evitare ulteriori perdite. Pertanto, il punto di fallimento è solitamente il punto di prezzo al quale viene impostato l'ordine di stop loss.

Come funziona un ordine di stop loss? Come accennato in precedenza, gli ordini stop possono assumere la forma di ordini limite o ordini di mercato, e questi tipi sono anche noti come ordini stop limit e ordini stop di mercato. La chiave è che lo stop loss si attiva solo quando viene raggiunto un determinato prezzo (prezzo stop). Quando viene raggiunto il prezzo stop, verrà attivato un ordine di mercato o limite. In altre parole, il prezzo di stop loss impostato è la condizione di attivazione per gli ordini di mercato o gli ordini limite.

Tuttavia, devi tenere presente: sappiamo che gli ordini limite possono essere eseguiti solo al prezzo limite o a un prezzo migliore e non saranno mai inferiori alle tue aspettative. Se utilizzi un ordine limite stop-loss come metodo stop-loss, quando il mercato crolla rapidamente, il prezzo si discosterà immediatamente dal prezzo limite, rendendo impossibile l'esecuzione dell'ordine. In altre parole, il prezzo stop attiverà un ordine stop limit, ma l'ordine limite potrebbe comunque non essere eseguito a causa di un forte calo del prezzo. Pertanto, gli ordini stop-market sono più sicuri degli ordini stop-limit, garantendo un'uscita immediata dal mercato se il prezzo raggiunge il punto di fallimento, anche in condizioni di mercato estreme.

Voglio sapere di più? Si prega di leggere "Cos'è un ordine con limite stop loss?" 》

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Cosa significa effettuare ordini e ricevere ordini?

Quando l'ordine pubblicato non viene eseguito immediatamente ed entra nel book degli ordini, diventerai la parte dell'ordine in sospeso. Il tuo ordine aggiunge liquidità al portafoglio ordini e quindi esegue un'operazione di "ordine pendente" che aumenta la liquidità.

Gli ordini limite vengono solitamente eseguiti come ordini Maker, ma non è sempre così. Ad esempio, imposti un ordine di acquisto limite e il prezzo limite è molto più alto del prezzo di mercato corrente. Quindi, poiché hai specificato che l'ordine deve essere eseguito al prezzo limite o migliore, il tuo ordine verrà eseguito al prezzo di mercato (perché è inferiore al prezzo limite impostato).

Se effettui un ordine che viene eseguito immediatamente, diventi tu l'acquirente. Il tuo ordine non viene aggiunto al book degli ordini ma viene immediatamente abbinato a un ordine esistente nel book degli ordini. Poiché assorbi la liquidità nel portafoglio ordini, sei chiamato taker. Gli ordini di mercato sono sempre "prendenti" perché il trader esegue l'ordine al miglior prezzo di mercato corrente.

Alcune piattaforme di trading adottano un modello di tariffazione multilivello per incoraggiare i trader a fornire liquidità. Dopotutto, un volume di scambi elevato è nell'interesse della piattaforma di trading e una maggiore liquidità attirerà maggiore liquidità. In questo tipo di sistema, il produttore aggiunge liquidità alla piattaforma di trading e quindi di solito paga meno commissioni di transazione rispetto a chi prende. In alcuni casi, la piattaforma di trading addirittura rimborsa l’ordine effettuato. Questa pagina ti consente di visualizzare il tuo attuale livello di commissione di trading su Binance.

Per ulteriori informazioni, leggere "Cosa sono gli ordini pendenti e gli ordini acquirente?" 》

Qual è lo spread bid-ask?

Lo spread denaro-lettera è la differenza tra l'ordine di acquisto più alto (acquisto) e l'ordine di vendita più basso (vendita) sul mercato. È la differenza tra il prezzo di vendita più alto di un venditore e il prezzo di acquisto più basso di un acquirente.

Lo spread bid-ask è una misura della liquidità del mercato. Minore è lo spread bid-ask, maggiore è la liquidità del mercato. Lo spread bid-ask può anche essere considerato una misura della domanda e dell’offerta per un determinato asset. In questo momento, il venditore rappresenta l’offerta e l’acquirente rappresenta la domanda.

Quando effettui un ordine di acquisto sul mercato, verrà eseguito al prezzo di offerta più basso corrente. Al contrario, quando effettui un ordine di vendita sul mercato, questo verrà eseguito al prezzo di vendita più alto.​

Cos'è un grafico a linea K?

Un grafico a candela presenta graficamente il prezzo di un asset in un determinato intervallo di tempo. È costituito da molti modelli di candele, ciascuno dei quali rappresenta lo stesso periodo di tempo. Ad esempio, su un grafico a candele da 1 ora, ogni modello di candele rappresenta 1 ora. Un modello a candela su un grafico a candela di 1 giorno rappresenta 1 giorno e così via.

Il modello di candela giornaliero di Bitcoin, con ciascun modello di candela che rappresenta il trading di un giorno.

Un pattern a candela è costituito da quattro punti dati: apertura, massimo, minimo e chiusura (noto anche come valore OHLC). I prezzi di apertura e di chiusura sono il primo e l'ultimo prezzo scambiato in un dato intervallo di tempo, mentre il prezzo basso e quello alto sono rispettivamente il prezzo più basso e quello più alto registrati.

Il grafico K-line è uno degli strumenti più importanti per l'analisi dei dati finanziari. La storia dei grafici a linea K può essere fatta risalire al Giappone nel XVII secolo. È stato migliorato dal pioniere del commercio Charles Dow all'inizio del XX secolo.

L’analisi del grafico a candela è uno dei modi più comuni per visualizzare il mercato Bitcoin utilizzando l’analisi tecnica. Vuoi imparare a leggere i grafici a candele? Si prega di leggere la "Guida per principianti ai grafici K-line".

Che aspetto ha il grafico della linea K?

L’analisi tecnica si basa principalmente sul presupposto che i futuri movimenti dei prezzi possano essere individuati dalle tendenze storiche dei prezzi. Quindi, in questo contesto, come utilizzare il grafico della linea K? Il modo per farlo è identificare i grafici a candele e sviluppare una strategia di trading basata su di essi.

I grafici a linea K aiutano i trader ad analizzare la struttura del mercato e a determinare se si trovano in un mercato rialzista o ribassista. Possono anche essere utilizzati per identificare aree target su un grafico, come supporto, resistenza o potenziali punti di inversione. Molte posizioni sul grafico spesso corrispondono ad aumenti significativi dell’attività di trading.

Fare riferimento ai modelli a candela è anche un ottimo modo per implementare la gestione del rischio perché possono presentare un modello di trading chiaro e accurato già stabilito. Perchè è questo? Questo perché i grafici a candele possono identificare chiari obiettivi di prezzo e punti di fallimento e i trader possono controllare con precisione il modo in cui operano. Pertanto, i grafici K-line sono preferiti dalla maggior parte dei trader di valuta estera e di valuta digitale.

I modelli grafici a linea K più comuni includono bandiere, triangoli, cunei, martelli, stelle e doji. Se vuoi imparare come interpretare questi modelli, leggi "12 modelli grafici comuni a linee K" e "Guida per principianti ai modelli grafici classici".

Cos'è una linea di tendenza?

Le linee di tendenza sono uno strumento ampiamente utilizzato dai trader e dagli analisti tecnici. Sono linee formate collegando determinati punti dati in un grafico. Queste cifre generalmente rappresentano i prezzi, ma ci sono delle eccezioni. Alcuni trader tracciano anche linee di tendenza basate su indicatori tecnici e oscillatori.

Lo scopo principale di tracciare le linee di tendenza è presentare i movimenti dei prezzi in forma visiva per facilitare ai trader l'identificazione della tendenza generale e della struttura del mercato.

Il prezzo di Bitcoin ha colpito più volte la linea di tendenza, indicando una tendenza al rialzo.

Alcuni trader si affidano solo alle linee di tendenza per comprendere la struttura del mercato. Altri possono utilizzare l’interazione delle linee di tendenza con il prezzo per sviluppare idee commerciali praticabili.

Le linee di tendenza possono essere utilizzate sui grafici praticamente in qualsiasi intervallo temporale, ma come qualsiasi altro strumento di analisi di mercato, le linee di tendenza su orizzonti a lungo termine tendono ad essere più affidabili di quelle su orizzonti a breve termine.​

È necessario considerare anche la forza della linea di tendenza. Secondo la definizione convenzionale di linea di tendenza, per essere valida una linea di tendenza deve toccare il prezzo almeno due o tre volte. In generale, più volte il prezzo raggiunge una linea di tendenza (testata), più affidabile è la tendenza.

Se vuoi saperne di più su come disegnare le linee di tendenza, leggi la "Spiegazione dettagliata delle linee di tendenza".

Quali sono i livelli di supporto e resistenza?

I livelli di supporto e resistenza sono concetti di base relativi al trading e all'analisi tecnica.

Il supporto si riferisce al "limite inferiore" del prezzo. In altre parole, i livelli di supporto corrispondono ad aree di forte domanda in cui gli acquirenti possono entrare nel mercato e spingere il prezzo più in alto.

La resistenza si riferisce al "tetto" del prezzo. I livelli di resistenza corrispondono ad aree di elevata offerta in cui i venditori possono entrare nel mercato e abbassare il prezzo.

I livelli di supporto (rossi) vengono testati e rotti, formando livelli di resistenza.

Ora sai che i livelli di supporto e resistenza corrispondono rispettivamente a luoghi di aumento della domanda e dell’offerta. Ma ci sono molti altri fattori in gioco quando si considerano i livelli di supporto e resistenza.

Indicatori tecnici come linee di tendenza, medie mobili, bande di Bollinger, grafici Ichimoku e ritracciamenti di Fibonacci possono anche indicare potenziali livelli di supporto e resistenza. In effetti, a volte viene persino utilizzata la conoscenza della psicologia del mercato. Per questo motivo, trader e investitori hanno approcci molto diversi nell’incorporare i livelli di supporto e resistenza nelle loro strategie di trading.

Vuoi imparare come disegnare i livelli di supporto e resistenza su un grafico? Si prega di leggere la "Spiegazione dettagliata dei principi di base di supporto e resistenza".

Capitolo 5 – Indicatori di analisi tecnica

Sommario

• Cosa sono gli indicatori di analisi tecnica?

• Cosa sono gli indicatori anticipatori e ritardati?

• Cos’è un indicatore di momentum?

• Qual è il volume delle transazioni?

• Cos’è l’indice di forza relativa (RSI)?

• Cos’è una media mobile (MA)?

• Cos’è la media mobile esponenziale (MACD)?

• Cos'è lo strumento di ritracciamento di Fibonacci?

• Cos’è l’indice stocastico di forza relativa (StochRSI)?

• Cosa sono le Bande di Bollinger (BB)?

• Che cos'è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?

• Cos'è l'indicatore parabolico?

• Cos'è un diagramma di equilibrio di Ichimoku?

Cosa sono gli indicatori di analisi tecnica?

Utilizzando gli indicatori tecnici è possibile calcolare gli indicatori relativi agli strumenti finanziari. I calcoli possono essere basati su prezzo, volume, dati on-chain, interessi aperti, fattori sociali e persino altri indicatori.

Come discusso in precedenza, i metodi di analisi tecnica si basano spesso sul presupposto che i modelli storici dei prezzi possano influenzare la direzione futura dei prezzi. In questo modo, i trader che utilizzano l'analisi tecnica possono utilizzare una serie di indicatori tecnici per identificare potenziali prezzi di acquisto e vendita sul grafico.

Gli indicatori tecnici possono essere classificati in vari modi, ad esempio indicando tendenze future (indicatori anticipatori), confermando modelli che si sono già verificati (indicatori ritardati) o illustrando eventi in corso (indicatori simultanei).

Altre classificazioni possono essere correlate al modo in cui l’indicatore presenta le informazioni. Classificati in questo modo, possono essere suddivisi in indicatori overlay, che si sovrappongono al prezzo e ai dati, e alcuni che sono oscillatori, che oscillano tra valori minimi e massimi.​

Esiste anche una categoria di indicatori progettati per misurare aspetti specifici del mercato, come gli indicatori di momentum. Come suggerisce il nome, sono progettati per misurare e mostrare lo slancio del mercato.

Quindi, qual è il miglior indicatore di analisi tecnica? Non esiste una risposta facile a questa domanda. Esistono molti tipi diversi di indicatori tecnici a disposizione dei trader e la loro scelta dipende in gran parte dalla strategia di trading di ciascun individuo. Tuttavia, per poter fare una scelta, devono prima capire quali indicatori tecnici sono disponibili, di cui parleremo in questo capitolo.

Cosa sono gli indicatori anticipatori e ritardati?

Come abbiamo introdotto in precedenza, indicatori diversi hanno standard diversi e dovrebbero essere utilizzati per scopi specifici. Gli indicatori anticipatori vengono utilizzati per prevedere le tendenze degli eventi futuri. Gli indicatori ritardati servono a confermare ciò che è già accaduto. Quindi, quando dovresti usare questi indicatori?

Gli indicatori anticipatori sono spesso ideali per l’analisi a breve e medio termine. Gli analisti utilizzano questo indicatore quando vogliono prevedere le tendenze e cercano strumenti statistici per supportare le loro ipotesi. Soprattutto in economia, gli indicatori anticipatori sono particolarmente utili nel prevedere le recessioni.​

Quando si tratta di trading e analisi tecnica, vengono utilizzati anche gli indicatori anticipatori per la loro natura predittiva. Tuttavia, non esiste un indicatore particolare in grado di prevedere con precisione il futuro, quindi non è necessario prendere queste previsioni troppo sul serio.

Gli indicatori ritardati vengono utilizzati per confermare eventi e tendenze che si sono verificati o si stanno attualmente verificando. Sembra ridondante, ma può essere molto utile. Gli indicatori ritardati possono rivelare condizioni di mercato altrimenti nascoste, portandole all’attenzione del pubblico. Pertanto, gli indicatori ritardati vengono spesso utilizzati nell'analisi dei grafici a lungo termine.

Voglio sapere di più? Si prega di leggere la "Spiegazione dettagliata degli indicatori anticipatori e ritardati".

Cos’è un indicatore di momentum?

Gli indicatori di momentum sono progettati per misurare e visualizzare lo slancio del mercato. Qual è lo slancio del mercato? In poche parole, è una misura della velocità con cui cambiano i prezzi. L’indicatore di momentum è progettato per misurare la velocità con cui i prezzi salgono e scendono. Pertanto, i trader che desiderano trarre profitto dalle forti fluttuazioni del mercato spesso lo applicano all’analisi a breve termine.

I trader di momentum mirano ad entrare nelle operazioni quando la volatilità del mercato è elevata e ad uscire quando lo slancio del mercato inizia a diminuire. In genere, se la volatilità è bassa, i prezzi tendono a muoversi all’interno di un intervallo più ristretto. Man mano che il trend della volatilità si intensifica, i prezzi tendono a cambiare all’interno di un intervallo più ampio e alla fine a superarlo. Questa è anche la fase in cui i trader di momentum sono più attivi.

Dopo che l'operazione è stata completata e il trader esce dalla posizione, passa a investire in un altro asset con un forte slancio e prova a ripetere la stessa strategia di trading. Pertanto, l'indicatore di momentum è ampiamente utilizzato dai trader giornalieri, dai trader giornalieri e dai trader a breve termine che cercano opportunità di trading rapide.​

Qual è il volume delle transazioni?

Il volume è un indicatore classico. Mostra il numero di unità di un asset scambiate in un dato periodo di tempo, che può sostanzialmente riflettere il volume degli scambi entro un certo periodo di tempo.

Alcuni trader ritengono che il volume sia l'indicatore tecnico più importante. “Il volume precede il prezzo” è un detto famoso nel mondo del trading. Questa frase mostra che prima che il prezzo oscilli in modo significativo (sia al rialzo che al ribasso), un enorme volume di scambi può diventare un indicatore importante.

Analizzando questo indicatore, i trader possono valutare la forza della tendenza sottostante. Se un’elevata volatilità è accompagnata da un volume elevato, può essere vista come la conferma di un trend. Ciò ha senso perché molti trader e investitori sono attivi in ​​determinate fasce di prezzo, quindi un’elevata attività di trading equivale a un volume di scambi elevato. Tuttavia, se la volatilità si verifica senza volumi elevati, è segno che la tendenza sottostante potrebbe indebolirsi.

I livelli di prezzo associati a volumi elevati in passato possono anche fornire ai trader livelli di acquisto o vendita ideali. Questo perché la storia spesso si ripete, quindi è più probabile che si verifichi un aumento dell’attività commerciale a questi livelli di prezzo. Idealmente, i livelli di supporto e resistenza dovrebbero essere accompagnati anche da un aumento del volume, confermando così la forza di quel livello di prezzo.

Cos’è l’indice di forza relativa (RSI)?

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore utilizzato per indicare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Questo è un oscillatore di momentum che mostra la rapidità con cui cambiano i prezzi. Questo oscillatore varia tra 0 e 100 e i dati sono solitamente rappresentati come un grafico a linee.

Indicatore RSI applicato ai grafici di trading Bitcoin.

Perché misurare lo slancio del mercato? Se lo slancio aumenta quando il prezzo sale, il trend rialzista può essere considerato forte. Al contrario, se lo slancio si indebolisce mentre i prezzi salgono, il trend rialzista può essere considerato debole ed è probabile un’inversione.

Vediamo come viene generalmente interpretato l'indicatore RSI. Un indicatore RSI pari o inferiore a 30 indica che l'asset potrebbe essere ipervenduto, al contrario, un indicatore superiore a 70 indica che l'asset è ipercomprato;

Tuttavia, i risultati dell’indicatore RSI dovrebbero ancora essere visti con un certo scetticismo. In condizioni di mercato anomale, l’RSI può raggiungere valori estremamente elevati. Anche così, è probabile che le tendenze del mercato continuino per qualche tempo.

L'RSI è uno degli indicatori tecnici più facili da comprendere, rendendolo uno dei migliori indicatori tecnici spesso utilizzati dai principianti. Per ulteriori informazioni, leggi "Cos'è l'indicatore RSI?" 》.

Cos’è una media mobile (MA)?

Le medie mobili fluidificano l’azione dei prezzi per aiutare a determinare le tendenze del mercato. Poiché le medie mobili si basano su dati storici sui prezzi e non sono predittive, sono considerate indicatori ritardati.

Esistono molti tipi diversi di medie mobili, i due più comuni sono la media mobile semplice (SMA o MA) e la media mobile esponenziale (EMA). Qual è la differenza tra i due?​

La media mobile semplice viene calcolata prendendo n periodi di dati sui prezzi e calcolando la media. Ad esempio, la media mobile semplice a 10 giorni (SMA) calcola il prezzo medio degli ultimi 10 giorni e visualizza il risultato su un grafico.

Basato sulla media mobile di 200 settimane del prezzo Bitcoin.

Le medie mobili esponenziali sono un po’ più complicate. Utilizza una formula di calcolo diversa e si concentra maggiormente sugli ultimi dati sui prezzi. Pertanto, l’EMA reagisce più rapidamente ai recenti eventi nell’azione dei prezzi, mentre la SMA impiega più tempo per mettersi al passo con il trend.

Come accennato in precedenza, le medie mobili sono indicatori ritardati e quanto più lungo è l’intervallo di tempo, tanto più forte è il ritardo. Pertanto, la media mobile a 200 giorni risponde all’azione dei prezzi più lentamente rispetto alla media mobile a 100 giorni.

Le medie mobili aiutano a identificare facilmente le tendenze del mercato. Per ulteriori informazioni, leggere il dettaglio delle medie mobili.

Cos’è la media mobile esponenziale (MACD)?

Il MACD è un oscillatore che utilizza due medie mobili per mostrare lo slancio del mercato. Questo indicatore tiene traccia dell'azione dei prezzi che si è già verificata ed è un indicatore ritardato.

Il MACD è costituito da due linee: linea MACD e linea di segnale. Il metodo di calcolo è molto semplice: sottrai l'EMA a 26 periodi dall'EMA a 12 periodi per ottenere la linea MACD. La linea del segnale è la media dell'indice EMA a 9 periodi basato sulla linea MACD. Inoltre, molti strumenti grafici utilizzano anche gli istogrammi per rappresentare la differenza tra la linea MACD e la linea del segnale.

Indicatore MACD applicato ai grafici Bitcoin.

Il modo in cui i trader utilizzano l'indicatore MACD è osservare la relazione tra la linea MACD e la linea del segnale. Quando si utilizza MACD, di solito ci si concentra sul crossover tra le due linee. Se la linea MACD incrocia la linea del segnale verso l'alto, può essere interpretato come un segnale rialzista. Al contrario, se la linea MACD incrocia la linea del segnale verso il basso, può essere interpretato come un segnale ribassista.

Il MACD è uno degli indicatori tecnici più popolari per misurare lo slancio del mercato. Per ulteriori informazioni, leggere la "Spiegazione dettagliata dell'indicatore MACD".

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Cos'è lo strumento di ritracciamento di Fibonacci?

Lo strumento Ritracciamento di Fibonacci è un indicatore popolare basato su una serie di numeri, la sequenza di Fibonacci. La sequenza fu scoperta nel XIII secolo da un matematico italiano di nome Leonardo Fibonacci.​

Oggi, la sequenza di Fibonacci è parte integrante di molti indicatori di analisi tecnica, tra cui i ritracciamenti di Fibonacci sono uno dei più popolari. I numeri nella sequenza di Fibonacci hanno una relazione proporzionale corrispondente, espressa in percentuale. I trader possono utilizzare queste percentuali per determinare potenziali livelli di supporto e resistenza.​

I rapporti di Fibonacci si dividono in:

• 0%

• 23,6%

• 38,2%

• 61,8%

• 78,6%

• 100%

Tecnicamente parlando, il 50% non è un rapporto di Fibonacci, ma alcuni trader lo considerano ancora quando utilizzano questo strumento. Inoltre, a volte vengono utilizzati rapporti di Fibonacci diversi da 0-100%, come 161,8%, 261,8% e 423,6%.

Ritracciamento di Fibonacci sul grafico Bitcoin.

Quindi, come fanno i trader a utilizzare i ritracciamenti di Fibonacci? Lo scopo principale di disegnare un grafico percentuale è trovare l'area di studio target. I trader in genere selezionano due punti di prezzo importanti sul grafico e fissano i numeri 0 e 100 nello strumento di ritracciamento di Fibonacci in quei due punti. Le aree delineate da questi punti evidenziano i potenziali prezzi di acquisto e vendita, aiutando i trader a determinare dove posizionare i propri stop.

Lo strumento Ritracciamento di Fibonacci è un indicatore versatile adatto a una varietà di strategie di trading. Per saperne di più, leggi la Guida allo studio del ritracciamento di Fibonacci.

Cos’è l’indice stocastico di forza relativa (StochRSI)?

L'RSI stocastico (o StochRSI) è un indice derivato dell'RSI. Similmente al Relative Strength Index (RSI) standard, il suo obiettivo principale è determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Tuttavia, contrariamente all'RSI, lo StochRSI non deriva dai dati sui prezzi ma dai valori dell'RSI. Nella maggior parte degli strumenti grafici, StochRSI ha un valore compreso tra 0 e 1 (o tra 0 e 100).

Lo StochRSI è spesso più utile ai trader quando è vicino ai limiti superiori o inferiori del suo intervallo. Tuttavia, poiché è più veloce e più sensibile, può produrre molti falsi segnali difficili da interpretare.

L'interpretazione tradizionale dello StochRSI è in qualche modo simile all'RSI. Quando l'indicatore supera 0,8, significa che l'asset potrebbe essere ipercomprato. Quando l'indicatore è inferiore a 0,2, significa che l'asset potrebbe essere ipervenduto. Ma vale la pena ricordare che quanto sopra non deve essere preso come un segnale diretto all’acquisto o alla vendita. Sebbene queste informazioni possano effettivamente riflettere la situazione reale, potrebbero esserci molte ragioni dietro. Pertanto, la maggior parte degli strumenti di analisi tecnica viene utilizzata al meglio insieme ad altre tecniche di analisi di mercato.

Vuoi saperne di più sullo StochRSI? Si prega di leggere la "Spiegazione dettagliata dell'indice stocastico di forza relativa".

Cosa sono le Bande di Bollinger (BB)?

Prendendo il nome da John Bollinger, le Bande di Bollinger sono una misura della volatilità del mercato e sono spesso utilizzate per identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Questo indicatore è costituito da tre linee o "fasce", ovvero la SMA (traccia centrale) e le tracce superiore e inferiore. Queste tre tracce verranno visualizzate sul grafico insieme all'azione del prezzo. L’idea è che man mano che la volatilità del mercato aumenta o diminuisce, la distanza tra queste traiettorie si espanderà o si contrarrà.

Bande di Bollinger sul grafico Bitcoin.

Diamo un'occhiata all'introduzione delle bande di Bollinger. Più il prezzo è vicino al limite superiore, più l’asset si avvicina allo stato di ipercomprato. Allo stesso modo, più il prezzo è vicino alle bande inferiori, più è probabile che l’asset si avvicini alle condizioni di ipervenduto.​

È importante notare che i prezzi di solito si muovono all'interno dell'intervallo della fascia di prezzo, ma a volte possono sfondare o scendere al di sotto della fascia di prezzo. Ciò significa che è stato generato un segnale di acquisto o di vendita? Non è così, questo segnale ci dice semplicemente che il mercato si sta allontanando dalla linea mediana della SMA e si sta gradualmente sviluppando verso condizioni estreme.

Con l'aiuto delle bande di Bollinger, i trader possono anche provare a prevedere le contrazioni e le espansioni del mercato, noto come indicatore di compressione delle bande di Bollinger. Questo indicatore si riferisce a periodi di minore volatilità. Durante questo periodo, i due binari si sono avvicinati l'uno all'altro, comprimendo il prezzo in un intervallo ristretto. Man mano che lo "stress" si accumula all'interno di questo intervallo, il mercato alla fine esce da questa traiettoria, provocando un'intensificazione della volatilità per un periodo di tempo. Poiché i mercati possono muoversi al rialzo e al ribasso, consideriamo le strategie di compressione neutrali (né ribassiste né rialziste). Vale quindi la pena utilizzare le bande di Bollinger insieme ad altri strumenti di trading come i livelli di supporto e resistenza.

Vuoi saperne di più sulle Bande di Bollinger? Si prega di leggere la "Spiegazione dettagliata delle bande di Bollinger".

Che cos'è il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)?

Come accennato nella discussione precedente, molti trader considerano il volume l’indicatore più importante. Quindi, ci sono indicatori basati sul volume?

Il prezzo medio ponderato per il volume (abbreviato in VWAP) combina il volume con l'azione dei prezzi. Nello specifico, è il prezzo medio di un asset in un dato periodo, ponderato in base al volume. Questo indicatore tiene conto del livello di prezzo corrispondente al volume massimo di scambi, quindi è più pratico del semplice calcolo del prezzo medio.

In che modo i trader utilizzano VWAP? Il VWAP viene spesso utilizzato come punto di riferimento per valutare le attuali prospettive di mercato. In questo caso, quando il mercato è al di sopra della linea VWAP, può essere considerato rialzista. Al contrario, se il mercato è al di sotto della linea VWAP, può essere considerato ribassista. Hai notato qualche somiglianza con le medie mobili? VWAP è in realtà paragonabile alle medie mobili, almeno le modalità di utilizzo sono simili. Come possiamo vedere, la differenza principale tra questi due indicatori è che il VWAP tiene conto del volume.

Inoltre, il VWAP può essere utilizzato anche per identificare aree con forte liquidità. Molti trader considerano i prezzi al di sopra o al di sotto della linea VWAP come segnali di trading. Tuttavia, prenderanno in considerazione anche altri indicatori nelle loro strategie di trading nel tentativo di ridurre il rischio.

Vuoi saperne di più su come utilizzare VWAP? Si prega di leggere la "Spiegazione dettagliata del prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)".

Cos'è l'indicatore parabolico?

L'indicatore parabolico (SAR) viene utilizzato per determinare la direzione di un trend e le potenziali inversioni. Il nome inglese completo di "SAR" è Stop and Reverse. A questo prezzo si chiudono le posizioni long e si aprono le posizioni short e viceversa.

Il SAR parabolico è rappresentato da una serie di punti su un grafico, alcuni sopra e altri sotto il prezzo. In generale, se il prezzo è inferiore al prezzo, significa che il prezzo ha una tendenza al rialzo, al contrario, se il prezzo è superiore al prezzo, significa che il prezzo ha una tendenza al ribasso. Un'inversione di prezzo si verifica quando il punto si sposta dall'altra parte del prezzo.

Indicatore parabolico sul grafico Bitcoin.

Il SAR parabolico fornisce informazioni sulla tendenza del mercato e aiuta a identificare i punti di prezzo di inversione di tendenza. Alcuni trader possono anche utilizzare l'indicatore Parabolic SAR come base per i trailing stop. Questo tipo di ordine speciale cambierà con lo sviluppo del mercato, garantendo agli investitori la possibilità di proteggere i propri profitti durante forti tendenze al rialzo.

Il SAR parabolico offre le migliori prestazioni durante i forti trend di mercato. Durante il consolidamento del mercato, può innescare molti falsi potenziali segnali di inversione. Vuoi imparare come utilizzare l'indicatore Parabolic SAR? Si prega di leggere "Una guida concisa all'indicatore SAR parabolico".

Cos'è un diagramma di equilibrio di Ichimoku?

Il grafico Ichimoku è un indicatore di analisi tecnica (TA) che integra più indicatori sullo stesso grafico. Tra gli indicatori di cui abbiamo parlato, il grafico Ichimoku è senza dubbio il più complesso. A prima vista potrebbe essere difficile comprenderne la formula e come funziona. Ma l’uso reale non è così complicato come sembra. Molti trader utilizzano il grafico Ichimoku perché può produrre segnali di trading davvero unici e ben definiti.​

Come accennato in precedenza, il grafico del bilancio di Ichimoku non è solo un indicatore, ma una raccolta di una serie di indicatori. Ciò fornisce informazioni sullo slancio del mercato, sui livelli di supporto e resistenza e sulla direzione del trend. Questo indicatore calcola cinque medie e le traccia sullo stesso grafico. Queste medie vengono utilizzate anche per creare "fasce nuvolose" che prevedono potenziali aree di supporto e resistenza.

Sebbene la media svolga un ruolo importante, le fasce nuvolose stesse costituiscono una parte fondamentale dell’indicatore. In generale, se il prezzo è al di sopra della banda nuvolosa, il mercato può essere considerato in un trend rialzista e, al contrario, se il prezzo è al di sotto della banda nuvolosa, il mercato può essere considerato in un trend al ribasso.

Le bande nuvolose del grafico di equilibrio di Ichimoku sul grafico Bitcoin hanno successivamente svolto un ruolo di supporto e resistenza.

I grafici Ichimoku possono anche migliorare altri segnali di trading.

È vero che la tabella dell’equilibrio di Ichimoku è difficile da imparare, ma una volta che ne padroneggi con successo il funzionamento, può essere di grande aiuto. Per maggiori dettagli, leggere la "Spiegazione dettagliata del grafico dell'equilibrio di Ichimoku".

Capitolo 6 – Suggerimenti per il trading di criptovaluta

Sommario

• Come scambiare criptovalute?

• Come scambiare criptovalute su Binance?

• Cos’è un diario di trading e dovrei usarne uno?

• Come dovrei calcolare la dimensione della posizione in un'operazione?

• Quale software di trading online dovrei utilizzare?

• Dovrei unirmi a un gruppo a pagamento per fare trading?

• Che cos'è il Price Driving (P&D)?

• Dovrei registrarmi per un airdrop di criptovaluta?

Come scambiare criptovalute?

Se decidi di iniziare a fare trading, considera prima i seguenti punti.

Per prima cosa devi avere un capitale iniziale per fare trading. Se non hai risparmi, fare trading con denaro che non puoi permetterti di perdere può avere gravi effetti negativi sulla tua vita. Il trading non è facile e la maggior parte dei trader alle prime armi perde denaro. Devi essere pronto a perdere rapidamente il tuo capitale di trading e potresti non essere mai in grado di recuperare le perdite, quindi ti consigliamo di iniziare a testare il terreno con una piccola somma di denaro.

Devi anche considerare la tua strategia di trading complessiva. Esistono molti modi per guadagnare sui mercati finanziari e puoi scegliere tra una varietà di strategie diverse in base al tempo e all'energia che puoi investire per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Un'ultima cosa da notare. Molti trader danno il meglio di sé solo quando il trading non è la loro principale fonte di reddito. In questo momento, è più probabile che sopportino il peso delle fluttuazioni mentali. Se il loro sostentamento quotidiano dipende interamente dal trading, sarà difficile mantenere un umore stabile . Essere immuni alle emozioni è una caratteristica fondamentale dei trader di successo. Se scommetti con il tuo sostentamento, inevitabilmente non sarai in grado di mantenere il buon umore e la mentalità. Pertanto, puoi considerare il trading e gli investimenti come un’attività secondaria, soprattutto nelle fasi iniziali. E ricorda, dovresti iniziare con una piccola somma di denaro per imparare ed esercitarti. Anche ricercare come guadagnare reddito passivo attraverso le criptovalute è un modo efficace per guadagnare reddito.

Per sapere come evitare errori comuni nel trading e nell'analisi tecnica, leggi "7 errori comuni nell'analisi tecnica (TA)".

Come scambiare criptovalute su Binance?

Ora hai deciso di entrare nel mondo del trading di valuta digitale. Cos'altro deve essere fatto dopo?

Innanzitutto, la valuta fiat deve essere convertita in valuta digitale. Il modo più semplice è visitare la pagina Acquista criptovaluta di Binance, dove sono presenti numerose criptovalute tra cui scegliere. Puoi acquistare criptovalute tramite carte di debito e credito, tramite trasferimenti di conti bancari su piattaforme di trading P2P e con l'aiuto di soluzioni di terze parti come Simplex, Paxful o Koinal. Una volta finito, farai parte di un nuovo sistema finanziario!

Una volta che possiedi la valuta digitale, le potenziali opzioni sono molte. Puoi accedere istantaneamente alla piattaforma di trading spot di Binance per scambiare valute digitali in tempo reale. Se hai una certa esperienza di trading, puoi anche dare un'occhiata alla piattaforma di trading a margine Binance o a Binance Futures. Inoltre, puoi anche provare alcune opportunità di reddito passivo, tra cui staking, deposito di asset su Binance Savings o adesione al mining pool di Binance.

Tutte le opzioni di investimento di cui sopra possono essere sperimentate e utilizzate attraverso piattaforme di trading centralizzate come Binance. Puoi archiviare valute digitali su tali piattaforme di trading e condurre attività finanziarie all'interno dei loro sistemi interni. Grazie alla straordinaria tecnologia blockchain, ci sono molti altri cosiddetti scambi decentralizzati (DEX) tra cui scegliere. Su queste piattaforme, i fondi non lasciano mai il portafoglio di valuta digitale di un individuo e gli utenti hanno sempre il controllo completo sui propri fondi. Puoi anche connettere un portafoglio hardware ed effettuare transazioni direttamente attraverso di esso.

Le piattaforme di trading centralizzate sono la corrente principale nel campo della valuta digitale. Ma molti trader e appassionati di blockchain credono che una parte considerevole del volume degli scambi di valuta digitale in futuro proverrà dagli scambi decentralizzati (DEX). Visita l'exchange decentralizzato di Binance (DEX) per sperimentare in prima persona il trading di valuta digitale!

Cos’è un diario di trading e dovrei usarne uno?

Un diario di trading è un documento che registra le tue attività di trading. Ne hai bisogno? Puoi comunque utilizzare un semplice foglio di calcolo Excel o iscriverti ad un servizio dedicato.

Soprattutto quando il trading è più attivo, i trader ritengono che tenere un diario di trading sia fondamentale per una redditività continua. Dopotutto, come puoi determinare i tuoi punti di forza e di debolezza se non registri la tua attività di trading? Senza un diario di trading, non hai modo di sapere esattamente come stai andando.

Ricorda, i pregiudizi possono svolgere un ruolo importante nelle tue decisioni di trading e un diario di trading può aiutarti a mitigarne alcuni. Perché questo aiuta a ridurre i pregiudizi? Perché i dati sono lì, inconfutabili! La performance del trading alla fine si rifletterà sotto forma di numeri e, se non stai andando bene, la performance sarà chiara a colpo d'occhio. Utilizzando un diario di trading in modo coerente, puoi anche vedere quali strategie funzionano meglio.

Come dovrei calcolare la dimensione della posizione in un'operazione?

L’aspetto più importante del trading è la gestione del rischio. In effetti, alcuni trader considerano la gestione del rischio una priorità assoluta. Pertanto, per calcolare la dimensione della posizione è necessario utilizzare una formula standardizzata. Il processo di calcolo è il seguente.​

Innanzitutto, devi determinare quanto rischio sei disposto a correre in una singola operazione. Supponiamo che il rischio che puoi correre sia dell'1%. Ciò significa che inserisci l'1% del saldo del tuo conto come dimensione della posizione? No, significa che se raggiungi il punto di stop loss, non perderai più dell'1% dei fondi del tuo conto.

Questo rapporto può sembrare un po’ troppo piccolo, ma viene fatto per garantire che le poche e inevitabili operazioni sbagliate non causino danni irreparabili al conto. Pertanto, dopo aver impostato la perdita tollerabile, è necessario definire il punto di stop loss. A seconda della strategia di trading specifica, puoi impostare i punti di stop loss individualmente per ogni operazione. Supponiamo che tu decida di impostare il punto di stop loss al 5% del prezzo di acquisto iniziale. Quando viene raggiunto il punto di stop loss preimpostato, vendi a un prezzo del 5% dell'importo iniziale e i fondi nel tuo conto perdono esattamente 1. %.

Supponiamo che la dimensione del nostro conto sia 1000 USDT. Rischiamo l'1% su ogni operazione. Il nostro stop loss è del 5% quando entriamo nel mercato. Quale dimensione del capitale dovremmo utilizzare?​

1000*0,01/0,05=200

Se vogliamo perdere solo fino a 10 USDT, ovvero una perdita dell'1% sul conto, allora possiamo investire 200 USDT.

Questo processo può sembrare complesso a prima vista, ma è fondamentale per implementare correttamente la gestione del rischio. Non preoccuparti, lo spieghiamo in dettaglio nel nostro articolo Come calcolare la dimensione della posizione nel trading.

Quale software di trading online dovrei utilizzare?

L'analisi dei grafici è uno strumento di trading fondamentale per tutti gli analisti tecnici. Ma qual è il modo migliore per apprendere questo strumento? Binance ha integrato i grafici TradingView, quindi puoi analizzarli direttamente attraverso la piattaforma sia che accedi all'interfaccia web sia che utilizzi l'app mobile. Puoi anche creare un account TradingView per visualizzare tutti i mercati Binance attraverso la loro piattaforma.

Esistono molti altri fornitori di software per grafici online sul mercato, ciascuno con le proprie caratteristiche uniche. In genere devi pagare una quota di abbonamento mensile. Anche Coinigy, TradingLite, Exocharts e Tensorcharts sono alcune società dedicate al trading di criptovalute.

Dovrei unirmi a un gruppo a pagamento per fare trading?

Di solito non utilizzato. Esiste già un’abbondanza di informazioni gratuite sul trading, abbastanza da cui imparare? Praticare il trading da solo può anche essere un modo utile per imparare dai propri errori e trovare lo stile di trading più adatto a te.

Unirsi a un gruppo a pagamento può essere un modo efficace per imparare, ma diffidare sempre delle truffe e della pubblicità ingannevole. Dopotutto, è facile indurre i follower ad acquistare servizi a pagamento con risultati di transazioni falsi.

Perché i trader di successo dovrebbero voler creare un gruppo retribuito? Vale la pena riflettere su questa domanda. Naturalmente, non c’è niente di sbagliato nel realizzare un reddito secondario, ma perché addebitare commissioni esorbitanti se stanno già andando così bene?

Tuttavia, esistono gruppi retribuiti di alta qualità gestiti da trader di successo che offrono servizi aggiuntivi (come fornire dati di mercato speciali). Ma devi stare attento ed esaminare da chi stai raccogliendo denaro, perché la maggior parte dei gruppi di transazioni pagati stanno semplicemente "tagliando i porri".

Che cos'è il Price Driving (P&D)?

Il price gouging è la pratica di aumentare deliberatamente i prezzi degli asset diffondendo informazioni false. Quando i prezzi salgono bruscamente ("pump"), gli speculatori vendono ("dump") i beni acquistati a buon mercato a prezzi elevati.

L’immagine sopra è un tipico modello di riduzione dei prezzi.

Il mercato delle valute digitali è l’area più colpita dalla riduzione dei prezzi, ed è ancora più comune nei mercati rialzisti. Durante un mercato rialzista c’è un afflusso di investitori inesperti che hanno maggiori probabilità di essere sfruttati. Questo tipo di frode è più comune nelle valute digitali con capitalizzazioni di mercato inferiori, dove i mercati mancano di liquidità e i prezzi sono più suscettibili alla manipolazione.

Le truffe sui prezzi sono spesso orchestrate da gruppi privati. Promettono facili ricompense per l'adesione (spesso richiedono una quota). Ma spesso questi nuovi arrivati ​​vengono sfruttati da un piccolo gruppo di persone che hanno già posizioni consolidate.

Nel mercato commerciale tradizionale, se vengono scoperte truffe sui prezzi, verranno imposte multe enormi.

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Dovrei registrarmi per un airdrop di criptovaluta?

Sì, ma fai molta attenzione! Gli airdrop sono un nuovo modo di distribuire la valuta digitale a un vasto pubblico. Può efficacemente impedire che le valute digitali si concentrino nelle mani di pochi detentori. Per una rete decentralizzata sana, la diversità del gruppo titolare è cruciale.

Ma non c'è pranzo gratis. Forse la fortuna ti capiterà occasionalmente, ma questo è molto raro! Di solito l'iniziatore dell'airdrop cercherà di approfittarsi di te o vorrà ottenere qualcosa in cambio.

Cosa chiederà in cambio l’airdropper? Una delle “risorse” più comuni restituite sono le informazioni personali. Le informazioni personali sono più importanti di una valuta digitale altamente speculativa del valore di 10-50 dollari? Dipende da come scegli. Potrebbero esserci modi migliori per fare soldi che evitino il rischio che la privacy personale e i dati vengano divulgati e utilizzati in modo improprio. Pertanto, devi prestare particolare attenzione quando ti registri per un airdrop di valuta digitale.

Riassumere

Finora abbiamo introdotto molte informazioni utili. Tuttavia, iniziare con il trading di valuta digitale è ancora un compito arduo e ci sono molti concetti da apprendere. Spero che questa guida possa fornirti un aiuto efficace e farti sentire più a tuo agio con il trading di valuta digitale.

L'apprendimento permanente! Pertanto, abbiamo creato una piattaforma di domande e risposte specificatamente sulle valute digitali: Ask Academy. Se hai domande sul trading di valuta digitale, sulla tecnologia blockchain, sulla crittografia o su altri argomenti correlati, non esitare a postare sulla piattaforma e i membri della community di Binance risponderanno pazientemente alle tue domande! Sinceramente in attesa del tuo arrivo!