Riepilogo
Quando si negoziano azioni o valute digitali, i trader interagiscono con il mercato piazzando ordini:
Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o vendita immediato (al prezzo di mercato corrente).
Un ordine limite è un'istruzione che attende che il prezzo raggiunga un limite o un valore atteso prima di eseguire l'ordine.
Gli ordini sono fondamentalmente divisi nelle due tipologie precedenti. Naturalmente, esistono diverse varianti dei due tipi di ordini con funzioni diverse, a seconda del metodo di transazione. Curioso? Continuate a leggere per saperne di più.
introduzione
Dopo esserti registrato con successo sulla piattaforma di trading, vuoi sapere quali sono le funzioni di tanti pulsanti diversi? O forse hai riguardato "Wall Street" e vuoi saperne di più su come funziona il mercato azionario.
Di seguito forniremo un'analisi approfondita degli "ordini", ovvero le istruzioni che invii alla piattaforma di trading per acquistare o vendere asset. Imparerai che esistono due tipi principali di ordini: ordini limite e ordini di mercato. Tuttavia, questo descrive i vari comandi solo dal punto di vista degli attributi.
Vedi l'analisi qui sotto per i dettagli.
Confronto tra ordini di mercato e ordini limite
Un ordine di mercato si riferisce a un ordine la cui esecuzione è prevista immediatamente. Fondamentalmente, l'implicazione di questo tipo di ordine è di eseguire x al prezzo corrente. Supponiamo che tu voglia acquistare 3 Bitcoin attraverso la piattaforma Binance. In questo momento, il prezzo di transazione di Bitcoin è di US$ 15.000. Se sei disposto a pagare $ 45.000 per acquistare questi token e non vuoi aspettare che il prezzo scenda prima di agire, puoi effettuare direttamente un ordine di acquisto a mercato.
Ti starai chiedendo: chi è il venditore della valuta? Dobbiamo guardare il portafoglio ordini per scoprirlo. Le piattaforme di trading mantengono nei loro registri ordini un gran numero di ordini limite che non vengono eseguiti immediatamente. È come dirti che quando il prezzo è y, fai x.
In questo esempio, un altro utente potrebbe aver emesso un ordine in anticipo, ordinando alla piattaforma di trading di vendere 3 BTC quando il prezzo unitario raggiunge i 15.000 dollari. Pertanto, dopo che un ordine di mercato è stato pubblicato, la piattaforma di trading lo abbina a un ordine limite nel book degli ordini.
Infatti non si crea un nuovo ordine, ma si riempie l'ordine esistente, rimuovendolo dall'order book. Dopo aver assorbito la liquidità della piattaforma di trading, diventi tu l'acquirente. Al contrario, l'utente venditore ha già aumentato la liquidità e appartiene alla parte che ha effettuato l'ordine. In generale, l’ordine d’immissione aumenta la liquidità della piattaforma di trading, quindi la commissione di transazione è inferiore.
Per una comprensione approfondita della relazione tra i due gruppi, leggere la "Spiegazione dettagliata dei collocatori e degli acquirenti nel mercato". L'articolo fornisce uno sguardo approfondito su come funziona la piattaforma di trading.
Conoscenza essenziale degli ordini di mercato
I tipi base di ordini di mercato possono essere suddivisi in ordini di acquisto e ordini di vendita. Gli utenti danno istruzioni alla piattaforma di trading per fare trading al miglior prezzo. Tieni presente che il miglior prezzo offerto non è necessariamente il prezzo di mercato attualmente visualizzato, a seconda del book degli ordini. Pertanto, il prezzo al quale viene eseguito un ordine potrebbe essere leggermente diverso.
Gli ordini di mercato sono adatti per transazioni che vengono completate istantaneamente (o quasi istantaneamente). Quanto sopra è la situazione generale degli ordini di mercato. Gli spread variabili e le piattaforme di trading comportano commissioni, il che significa che la stessa operazione potrebbe essere più economica utilizzando un ordine limite.
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Tipi di ordine comuni
Gli ordini più semplici includono ordini di acquisto a mercato, ordini di vendita a mercato, ordini di acquisto con limite e ordini di vendita con limite. Tuttavia, se fai trading esclusivamente su questi tipi di ordini, la tua esperienza di trading sarà limitata. Invece, questi tipi di ordini ti danno la flessibilità necessaria per trarre vantaggio dalle condizioni di mercato, sia perseguendo una strategia di trading a breve che a lungo termine.
Arresta l'ordine limite
Gli ordini stop-limit sono uno strumento efficace per limitare le potenziali perdite di negoziazione. Questo tipo di ordine può impostare prezzi stop e limiti. Se il prezzo di scambio di BTC è $ 10.000, puoi impostare il prezzo stop loss dell'ordine stop-limit su $ 9.900 e il prezzo limite su $ 9.895. Quando il prezzo scende da $ 10.000 a $ 9.900, effettua un ordine limite a $ 9.895.
Tuttavia, l'ordine non verrà pubblicato finché non verrà raggiunto il prezzo stop. Affronti ancora il rischio di prezzi costantemente bassi. In questo caso, se il prezzo scendesse sotto i 9.895$, sarai indifeso e l’ordine potrebbe non essere eseguito.
Uno dei due ordini (OCO).
Un ordine "Uno di due" (OCO) è uno strumento complesso che combina due ordini con condizioni allegate. Dopo che uno degli ordini viene attivato, l'altro viene annullato. Ad esempio, prendi Bitcoin con un prezzo unitario di $ 10.000. Con un ordine OCO, puoi acquistare quando il prezzo raggiunge $ 9.900 o vendere quando sale a $ 11.000. Dopo che una delle due opzioni viene eseguita per prima, la seconda verrà automaticamente annullata.
Qual è il tempo effettivo?
Un altro concetto importante da comprendere quando si parla di ordini è il tempo effettivo. Questo è un parametro specificato all'apertura di un'operazione, che indica le condizioni alle quali l'operazione scadrà.
Valido fino all'annullamento (CGC)
Valido fino all'annullamento (GTC) è un'istruzione che stabilisce che un'operazione deve rimanere aperta fino al completamento o all'annullamento manuale. In generale, questa è l’opzione predefinita per le piattaforme di trading di valuta digitale.
Nel mercato azionario, un'alternativa comune è chiudere l'ordine alla fine della giornata di negoziazione. Tuttavia, il mercato delle valute digitali è operativo 24 ore su 24, quindi GTC è più popolare.
Affare o annullamento immediato (IOC)
Un ordine di riempimento o annullamento immediato (IOC) stabilisce che qualsiasi parte dell'ordine che non viene eseguita immediatamente deve essere annullata. Supponiamo che tu invii un ordine per acquistare 10 Bitcoin al prezzo unitario di $ 10.000, ma puoi acquistare solo 5 BTC a questo prezzo di esecuzione. A questo punto acquisterai questi 5 BTC e il resto dell'ordine verrà chiuso.
Compila o cancella (FOK)
Tutti gli ordini di esecuzione o annullamento (FOK) verranno eseguiti o offline (annullati) immediatamente. Se tale ordine richiede alla piattaforma di trading di acquistare 10 Bitcoin al prezzo di 10.000 dollari, non vi sarà alcun adempimento parziale dell'ordine del CIO. Se l'ordine di cui sopra non può essere eseguito immediatamente a quel prezzo, l'intero ordine verrà annullato.
Riassumere
Conoscere i tipi di ordine è la chiave per completare con successo la transazione. Sia che tu stia limitando le perdite potenziali con ordini stop-loss o pianificando risultati diversi contemporaneamente utilizzando gli ordini OCO, è fondamentale comprendere gli strumenti di trading a tua disposizione.
