Il sistema di riserva frazionaria è un sistema bancario che consente alle banche commerciali di prestare parte dei depositi dei propri clienti e realizzare un profitto. In questo caso, solo una piccola parte dei depositi dei clienti viene immagazzinata in contanti che possono essere ritirati. In effetti, questo sistema è un modo per le banche di utilizzare una certa percentuale dei depositi bancari dei clienti per creare denaro.
Vale a dire, le banche devono depositare solo una piccola parte dei fondi nei caveau delle banche o nei conti delle banche centrali, mentre la maggior parte dei fondi rimanenti può essere utilizzata per prestiti o investimenti. Quando una banca concede un prestito, sia la banca che il mutuatario considerano questa parte dei fondi come un asset e l’importo originario viene raddoppiato in termini economici. Questi fondi vengono poi riutilizzati, reinvestiti o prestati nuovamente più volte, creando un effetto moltiplicatore, ed è così che il sistema bancario a riserva frazionaria viene utilizzato per la “creazione di nuova moneta”.
Prestiti e debito fanno parte di un sistema bancario a riserva frazionaria e di solito richiedono che la banca centrale metta in circolazione nuova moneta in modo che le banche commerciali possano effettuare prelievi. La maggior parte delle banche centrali agiscono anche come regolatori, che determineranno i coefficienti di riserva minima. Questo sistema bancario è utilizzato dagli istituti finanziari nella maggior parte dei paesi. Questo tipo di sistema bancario è comune negli Stati Uniti e in molti altri paesi a libero scambio.
La formazione del sistema bancario a riserva frazionaria
La creazione del sistema bancario a riserva frazionaria iniziò intorno al 1668, quando la Svezia istituì la prima banca centrale del mondo, la Riksbank (Banca centrale svedese), ma la forma originale di riserva frazionaria era già stata utilizzata prima di allora. L’idea che i depositi potessero crescere ed espandersi e che i prestiti potessero penetrare nell’economia prese rapidamente piede. Il governo ha inoltre ritenuto sensato utilizzare le risorse esistenti per incoraggiare i consumi anziché accumularle nelle casse.
Dopo che la Svezia ha adottato misure per rendere la pratica più formale, il sistema di riserva frazionaria ha preso piede e si è diffuso rapidamente. Gli Stati Uniti istituirono una banca centrale due volte, la prima nel 1791 e la seconda nel 1861, ma sfortunatamente nessuna delle due durò a lungo. Infine, nel 1913, gli Stati Uniti crearono la Federal Reserve Bank, ora la Banca Centrale degli Stati Uniti, ai sensi del Federal Reserve Act. L'obiettivo dichiarato dell'istituto finanziario all'epoca era stabilizzare, massimizzare e monitorare l'economia in termini di prezzi, occupazione e tassi di interesse.
Come funziona il sistema?
Quando un cliente deposita fondi su un conto bancario, i fondi non sono più di proprietà del depositante (almeno non direttamente). La banca ora possiede i fondi e, a sua volta, dà al cliente un conto di deposito da cui prelevare fondi. Ciò significa che i clienti della banca ritireranno tutti i loro depositi in conformità con le regole e le procedure stabilite dalla banca. Tuttavia, quando una banca riceve depositi, non trattiene tutti i fondi. Invece, solo una piccola parte dei depositi sono detenuti presso le banche (riserve frazionarie). Questa parte della riserva è generalmente compresa tra il 3% e il 10% e i fondi rimanenti verranno utilizzati dalle banche per emettere prestiti. [1]
Usa questo semplice esempio per vedere come viene creato nuovo denaro quando vengono concessi questi prestiti:
Il cliente A deposita $ 50.000 nella Banca 1. La banca 1 concede un prestito di $ 45.000 al cliente B
Il cliente B deposita $45.000 nella Banca 2. La banca 2 concede un prestito di $ 40.500 al cliente C
Il cliente C deposita $40.500 nella Banca 3. La Banca 3 ha concesso un prestito di 36.450 USD al cliente D
Il cliente D deposita $ 36.450 nella Banca 4. La Banca 4 ha concesso un prestito di $ 32.805 al cliente E
Il cliente E deposita $ 32.805 nella Banca 5. La Banca 5 ha concesso un prestito di $ 29.525 al cliente F
Con un requisito di riserva del 10%, il deposito iniziale di $ 50.000 è cresciuto fino a $ 234.280 nella valuta disponibile, ovvero il totale di tutti i depositi dei clienti. Questo è un esempio molto semplice che mostra l’effetto moltiplicatore del sistema bancario a riserva parziale, ma dimostra chiaramente l’idea di base.
Ma tieni presente che questo è un processo basato sul capitale del debito. I conti di deposito rappresentano i fondi (passività) dovuti dalla banca ai clienti, e i prestiti fruttiferi sono l'attività più redditizia della banca e sono anche le attività della banca. In poche parole, le banche creano denaro generando più attività sui conti di prestito piuttosto che sui conti di deposito (passività).
Che cos'è una "corsa agli sportelli"?
E se tutti decidessero di ritirare tutti i propri soldi in banca? Questa situazione è nota anche come corsa agli sportelli. Poiché le banche sono tenute a trattenere solo una piccola parte dei depositi dei loro clienti, potrebbero avere difficoltà a far fronte ai propri obblighi finanziari in questa situazione, il che porta direttamente al fallimento della banca.
Affinché un sistema di riserva frazionaria funzioni correttamente, è necessario evitare che i depositanti non si presentino tutti in banca contemporaneamente per ritirare i propri depositi. Anche se in passato si sono verificate corse agli sportelli, queste non sono state causate dai desideri dei clienti. In genere, i clienti tentano di ritirare tutti i loro depositi solo se ritengono che la banca sia in gravi difficoltà.
La Grande Depressione negli Stati Uniti è un esempio della devastazione causata dai massicci ritiri. Le banche di oggi detengono riserve per evitare che una situazione del genere si ripeta. Ci sono molte banche i cui coefficienti di riserva di deposito superano il coefficiente di riserva minima legale. Usano questo metodo per soddisfare meglio le esigenze dei clienti nel prelevare le attività dai conti.
Vantaggi e svantaggi del sistema bancario a riserva frazionaria
Mentre le banche godono della maggior parte dei vantaggi di questo modello ad alto profitto, una piccola parte dei vantaggi va gradualmente a beneficio dei clienti guadagnando interessi sui conti di deposito. Anche le agenzie governative fanno parte del sistema e di solito i governi lodano il sistema di riserva frazionaria per promuovere i consumi, mantenere la stabilità economica e fornire crescita economica.
D’altro canto, molti economisti ritengono che il sistema bancario a riserva frazionaria sia insostenibile e comporti grandi rischi, soprattutto considerando che l’attuale politica monetaria adottata dalla maggior parte dei paesi si basa sul credito/debito, piuttosto che sulla valuta effettiva. Il sistema economico su cui facciamo affidamento si basa sulla fiducia nelle banche e nelle loro valute legali.
Sistema bancario a riserva frazionaria e criptovalute
A differenza dei tradizionali sistemi di valuta fiat, Bitcoin è stato creato come valuta digitale decentralizzata, dando origine a un quadro economico alternativo che funziona in modo completamente diverso.
Come la maggior parte delle criptovalute, Bitcoin è gestito da una rete distribuita di nodi. Tutti i dati sono protetti da prove crittografiche e archiviati in un registro distribuito chiamato blockchain. E questo significa che non c’è bisogno di una banca centrale o di una grande autorità.
Inoltre, l’emissione di Bitcoin è limitata, il che significa che non verranno più prodotti nuovi token dopo aver raggiunto i 21 milioni di Bitcoin. Pertanto, le riserve frazionarie non esistono nel mondo del Bitcoin e delle criptovalute perché l’ambiente è diverso.