Dovrei rischiare il mio tempo in cambio delle informazioni contenute in questo articolo?
Il rapporto rischio-rendimento riflette il rischio corrispondente assunto per ottenere un determinato rendimento potenziale.
I bravi trader e investitori scelgono le loro scommesse con molta attenzione. Cercano investimenti che minimizzino i potenziali svantaggi e massimizzino i potenziali vantaggi. Se un investimento può fornire gli stessi vantaggi di un altro investimento ma con meno rischi, potrebbe essere una scelta migliore.
Sei interessato a imparare a calcolare il tuo rapporto rischio-rendimento? Si prega di leggere questo articolo per scoprirlo.
introduzione
Sia che tu scelga il day trading o lo swing trading, dovresti comprendere alcuni concetti di base sul rischio. Questi possono darti una comprensione preliminare del mercato e fornirti una base per guidare le tue attività di trading e le tue decisioni di investimento. Altrimenti, non sarai in grado di proteggere i fondi nel tuo conto di trading e di farli crescere.
Abbiamo discusso della gestione del rischio, del dimensionamento della posizione e dell'impostazione degli stop. Tuttavia, ci sono alcune cose cruciali che devi sapere se adotti una strategia di trading attiva. Quanto rischio è associato alla potenziale ricompensa? Quali sono i tuoi potenziali punti di forza e di debolezza? In altre parole, qual è il rapporto rischio/rendimento?
In questo articolo discuteremo come calcolare il rapporto rischio/rendimento di un'operazione.
Qual è il rapporto rischio-rendimento?
Il rapporto rischio-rendimento (espresso come rapporto R/R o R) calcola il rischio che un trader corre per ottenere un determinato potenziale rendimento. In altre parole, riflette il potenziale rendimento che ottieni per ogni dollaro investito.
Il calcolo in sé è molto semplice, basta dividere il rischio massimo per il profitto netto target. Cosa si dovrebbe fare nello specifico? Per prima cosa, guarda il livello di prezzo al quale vuoi iniziare a fare trading. Quindi, decidi dove trarre profitto (se l'operazione ha successo) e dove posizionare lo stop loss (se l'operazione è in perdita). Questo è fondamentale se si desidera gestire il rischio in modo appropriato. I bravi trader stabiliscono obiettivi di profitto e fermano le perdite prima di iniziare un’operazione.
Ora che hai identificato i tuoi punti target di entrata e di uscita, puoi calcolare il rapporto rischio-rendimento. Basta dividere il rischio potenziale per la potenziale ricompensa. Più basso è il rapporto, maggiore è il potenziale rendimento per "unità" di rischio investito. Scopriamo come funziona realmente.
Come calcolare il rapporto rischio-rendimento
Supponiamo che tu voglia aprire una posizione lunga sulla piattaforma Bitcoin. Dopo l'analisi, decidi di trarre profitto a un prezzo superiore del 15% rispetto al prezzo di entrata. Allo stesso tempo, farai anche le seguenti domande. A quale livello di prezzo la tua idea di trading fallirà? È lì che intendi piazzare il tuo ordine di stop loss. In questo esempio, decidi di impostare il livello di fallimento su un valore inferiore del 5% rispetto al prezzo di entrata.
Vale la pena notare che questa percentuale solitamente non può essere scelta arbitrariamente. Dovresti determinare quando prendere profitti e perdite in base alla tua analisi del mercato. Gli indicatori di analisi tecnica possono aiutarti a farlo.
Ora, il nostro obiettivo di take profit è del 15% e il punto di controllo per le potenziali perdite è del 5%. Qual è il rapporto rischio-rendimento? Calcolato: 5/15 = 1:3 = 0,33. È così semplice. Ciò significa che per ogni unità di rischio investita, abbiamo il potenziale di triplicare il rendimento. In altre parole, il rischio che assumiamo per ogni dollaro può essere amplificato anche tre volte. Pertanto, se manteniamo una posizione del valore di $ 100, potremmo guadagnare $ 15 di profitto potenziale al costo di una perdita di $ 5.
Possiamo abbassare questo rapporto spostando il nostro stop loss più vicino al prezzo di entrata. Tuttavia, come abbiamo detto, le posizioni di entrata e di uscita non dovrebbero essere calcolate sulla base di numeri arbitrari ma dovrebbero basarsi su un’analisi razionale. Se un portafoglio di trading ha un elevato rapporto rischio/rendimento, potrebbe non valere la pena provare a “giocare” con i numeri. Tanto vale continuare a cercare altre configurazioni con un buon rapporto rischio/rendimento.
Tieni presente che posizioni di dimensioni diverse possono avere lo stesso rapporto rischio/rendimento. Pertanto, se manteniamo una posizione del valore di 10.000 $, otteniamo un profitto potenziale di 1.500 $ a scapito di una perdita di 500 $ (il rapporto è ancora 1:3). Il ROI cambia solo quando modifichiamo le posizioni relative del target take profit e dello stop loss.
rapporto rischio-rendimento
Vale la pena notare che molti trader eseguiranno questo calcolo dalla direzione opposta, ovvero calcolando il rapporto rendimento-rischio. Perché farlo? In realtà, questa è solo una preferenza personale. Alcune persone trovano più facile capire in questo modo. Il suo calcolo è l’opposto della formula rischio-rendimento. Pertanto, il nostro rapporto rendimento/rischio nell’esempio sopra è: 15/5 = 3. Come puoi immaginare, un rapporto rischio-ricompensa elevato è migliore di un rapporto rischio-ricompensa basso.
Esempio di portafoglio di trading con un rapporto rendimento/rischio di 3,28.
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Analisi del rischio e del rendimento
Supponiamo di fare una scommessa allo zoo. Se ti intrufoli in una voliera e dai da mangiare a un pappagallo, ti darò 1 Bitcoin. Quali sono i rischi potenziali di questa operazione? Il rischio è che tu faccia qualcosa che non dovresti e potresti essere scoperto dalla polizia. Ma se ci riesci, otterrai 1 Bitcoin.
Allo stesso tempo propongo anche un’alternativa. Se ti intrufoli nella gabbia di una tigre e dai da mangiare alla tigre carne cruda a mani nude, ti darò 1,1 Bitcoin. Quali sono i rischi potenziali di questa operazione? Naturalmente potresti ancora essere prelevato dalla polizia. Ma puoi anche essere attaccato da una tigre e rimanere ferito a morte. D’altra parte, il profitto è leggermente migliore della scommessa di dare da mangiare a un pappagallo. Perché se ci riesci, ottieni più Bitcoin.
Quale sembra un affare migliore? Tecnicamente parlando, nessuno di loro è un buon affare, dal momento che non dovresti intrufolarti nello zoo. Tuttavia, con la scommessa sull'alimentazione della tigre, stai correndo più rischi per solo una piccola ricompensa potenziale in più.
Allo stesso modo, molti trader cercano combinazioni di trading che permettano loro di guadagnare più di quanto sopportano le perdite. Questa è chiamata opportunità asimmetrica (i potenziali vantaggi superano i potenziali svantaggi).
Qualcos'altro da menzionare qui è la tua percentuale di vincita. La tua percentuale di vincita è il numero di operazioni vincenti diviso per il numero di operazioni perdenti. Ad esempio, se il tuo tasso di vincita è del 60%, significa che il 60% delle tue operazioni sono redditizie (ecco il tasso medio). Diamo un'occhiata a come applicare questo rapporto nella gestione del rischio.
Anche così, alcuni trader sono in grado di ottenere profitti elevati con tassi di vincita molto bassi. Perchè è questo? Perché il rapporto rischio-rendimento dei loro portafogli di trading individuali corrisponde ad esso. Se scegliessero solo una combinazione rischio-rendimento di 1:10, potrebbero perdere nove operazioni di fila e comunque raggiungere il pareggio con la negoziazione rimanente. In questo caso, devono solo vincere due operazioni su dieci per realizzare un profitto. Questo è il potere del calcolo del rischio rispetto al rendimento.
Riassumere
Abbiamo spiegato cos'è il rapporto rischio-rendimento e come i trader possono incorporarlo nel loro piano di trading. Per comprendere il profilo di rischio di qualsiasi strategia di gestione del denaro, è necessario calcolare il rapporto rischio-rendimento.
Quando si tratta di rischi, dovresti anche considerare di tenere un registro delle transazioni. Registrando le operazioni, puoi ottenere un quadro più accurato del rendimento della tua strategia. Inoltre, puoi applicarlo in modo flessibile a diversi ambienti di mercato e classi di attività.
