TL;DR

La dominanza di Bitcoin, o dominanza di BTC, viene misurata come il rapporto tra la capitalizzazione di mercato del bitcoin e quella del resto del mercato delle criptovalute. Alcuni investitori e trader di criptovalute utilizzano la dominanza dei bitcoin come guida per adattare le loro strategie di trading e le strutture di portafoglio.


introduzione

Sebbene oggi esistano migliaia di altcoin, il bitcoin, la criptovaluta originaria, è rimasto il più grande asset digitale per capitalizzazione di mercato. Osservando le dinamiche della quota del bitcoin nel valore del mercato complessivo delle criptovalute, i trader hanno individuato alcuni modelli ricorrenti delle condizioni di mercato. Alcuni sono arrivati ​​a utilizzare la dominanza di BTC come guida per il loro comportamento commerciale. In particolare, si ritiene che la dominanza di BTC offra informazioni sull’attuale tendenza generale del mercato.


Dominanza di BTC e capitalizzazione di mercato

In termini semplici, la capitalizzazione di mercato si riferisce al valore totale di un determinato bene in circolazione. Per Bitcoin, la capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando il prezzo corrente e il numero di BTC che sono stati minati finora.

Puoi calcolare la dominanza bitcoin con questa formula:

Dominanza del Bitcoin = Capitalizzazione di mercato del Bitcoin/Capacità di mercato totale della criptovaluta


Fattori che influenzano la dominanza di BTC

Tendenze in cambiamento

Prima dell’esplosione delle altcoin, non era raro che la dominance dei bitcoin superasse il 90%. Man mano che le altcoin hanno guadagnato collettivamente più interesse da parte di utenti e investitori, bitcoin ha perso parte di questa attenzione quasi indivisa verso altri asset con maggiori oscillazioni di prezzo e progetti che vantano nuovi entusiasmanti casi d’uso.

Mentre il bitcoin è stato creato per cambiare il modo in cui funzionava il trasferimento di valore, i progetti crittografici si sono evoluti per fare di più. A differenza del bitcoin, molte altcoin sono coinvolte in diversi settori, tra cui giochi, arte e servizi finanziari decentralizzati oltre al trasferimento di denaro. A seconda della tendenza attuale, potrebbe esserci più interesse e scambio attorno a un particolare tipo di progetto crittografico. Ad esempio, l’esplosione degli NFT potrebbe aver causato un certo calo della dominanza di BTC a favore dei token legati agli NFT.

Nel corso del tempo, il bitcoin si è affermato come uno degli asset crittografici più “stabili”. L’interesse dei trader per oscillazioni di prezzo più drammatiche e le opportunità di profitto associate offerte da alcuni altcoin più recenti possono anche influenzare il dominio dei bitcoin, portando i fondi a fluire verso asset più rischiosi. In questo caso, i settori rappresentati da queste altcoin potrebbero non avere la stessa importanza dei potenziali profitti.

Mercato rialzista o ribassista

Negli ultimi anni si è assistito a un aumento generale della popolarità delle stablecoin, una tendenza che ha esercitato una pressione prolungata sulla dominanza di BTC. Più specificamente, in un mercato ribassista o in tempi di volatilità, le stablecoin vengono spesso utilizzate per proteggere i fondi degli investitori in criptovalute in caso di calo dei prezzi. Una stablecoin è un altcoin progettato per mantenere un valore pari a quello di un asset con un prezzo più stabile, come una valuta fiat o una merce. Gli investitori e i trader di criptovalute utilizzano spesso le stablecoin per bloccare i profitti senza dover convertire le loro criptovalute in fiat. Quando i fondi escono dal mercato BTC e si concentrano sulle stablecoin, la posizione dominante di BTC potrebbe diminuire.

In un mercato rialzista è probabile il contrario. Quando il mercato è in rialzo, i trader possono essere incentivati ​​a spostare valore dalle stablecoin ad asset più volatili che offrono maggiori opportunità di trading, come il bitcoin. Tuttavia, i trader incoraggiati possono anche scegliere opzioni più rischiose e pompare liquidità in altcoin che sono ancora più volatili di BTC, quindi gli effetti complessivi delle condizioni di mercato favorevoli sulla posizione dominante dei bitcoin dipendono fortemente dal contesto.

Espansione tramite stablecoin

Le stablecoin offrono un modo conveniente per accedere a un'ampia varietà di criptovalute rispetto all'utilizzo di fiat. Questo perché sebbene esistano scambi fiat-cripto chiamati scambi gateway, possono essere restrittivi e offrire solo le criptovalute e le stablecoin più popolari. Gli scambi cripto-cripto, tuttavia, spesso forniscono una selezione più completa di criptovalute negoziabili con stablecoin selezionate. Pertanto, le persone che desiderano scambiare criptovalute specifiche possono entrare nel mercato tramite stablecoin. Naturalmente, se una quantità significativa di nuovi fondi entra nel mercato tramite stablecoin e non bitcoin, il valore totale del mercato delle criptovalute aumenta, causando una diluizione della dominanza di BTC.

Emersione di nuove monete

A volte, le nuove monete che entrano nel mercato possono guadagnare rapidamente popolarità, facendo diminuire la dominanza di BTC. Ricorda che il bitcoin sta "combattendo" con ogni altra criptovaluta sul mercato, quindi l'emergere di diversi altcoin popolari contemporaneamente potrebbe influenzarlo. Tuttavia, c’è la possibilità che queste altcoin possano perdere popolarità una volta che l’hype si sarà calmato. Se ciò accadesse e i fondi venissero spostati da queste altcoin a BTC o completamente fuori dal mercato delle criptovalute, la dominanza di BTC potrebbe aumentare nuovamente.


Utilizzo della dominanza di BTC nel trading

Metodo Wyckoff

Sviluppato all'inizio degli anni '30, il metodo Wyckoff è un insieme di principi progettati per trader e investitori nei mercati finanziari tradizionali. Alcuni di questi principi, come la legge di causa ed effetto, possono essere applicati quando si cercano opportunità di profitto sfruttando la dominanza di BTC.

Molti trader e investitori utilizzano il metodo Wyckoff per identificare una tendenza di mercato, stimare la probabilità di un'inversione di tendenza e effettuare operazioni temporali. Secondo Wyckoff, il comportamento commerciale è organizzato in quattro fasi: accumulazione, ricarico, distribuzione e ribasso. Identificare dove e quando il flusso di fondi può essere importante per alcuni trader che si affidano alla tempistica del mercato per prendere decisioni di trading informate.

I trader e gli investitori diversificati spesso utilizzano questo approccio per individuare il trend più forte. Di seguito sono riportati diversi scenari in cui entra in gioco il metodo Wyckoff.

Usare la dominanza di BTC per individuare la stagione delle altcoin

Con il crescente numero di altcoin sul mercato, non sorprende che il dominio del bitcoin si stia diluendo. Negli ultimi anni, alcune altcoin hanno guadagnato più popolarità, facendo sì che la capitalizzazione di mercato totale di tutte le altcoin superi brevemente quella del bitcoin. I periodi in cui le altcoin superano costantemente i bitcoin sono noti come “stagione delle altcoin” o “stagione delle alt”. Secondo i principi del Metodo Wyckoff, tale movimento di fondi dal bitcoin agli altcoin è ciclico.

Poiché le altcoin tendono a ottenere risultati migliori durante una stagione delle altcoin, il bitcoin potrebbe vedere indebolire il suo dominio durante questa fase del ciclo di mercato. Pertanto, le persone che scambiano sia bitcoin che altcoin possono monitorare la dominanza dei bitcoin per adeguare di conseguenza i propri portafogli.

Utilizzo della dominanza BTC con il prezzo attuale del bitcoin

Alcune persone monitorano il prezzo del bitcoin insieme alla dominanza del bitcoin per aiutarli a prendere decisioni commerciali. Sebbene non siano leggi ferree, ecco alcuni risultati potenziali di cui varie combinazioni di prezzo e posizione dominante di BTC potrebbero essere indicative.

Quando il prezzo e la posizione dominante di BTC aumentano, potrebbe segnalare un potenziale mercato rialzista di Bitcoin.

Quando il prezzo di BTC aumenta ma la dominanza di BTC diminuisce, potrebbe segnalare un potenziale mercato rialzista degli altcoin.

Quando il prezzo di BTC diminuisce ma la dominanza di BTC aumenta, potrebbe segnalare un potenziale mercato ribassista delle altcoin.

Quando il prezzo e la posizione dominante di BTC diminuiscono, potrebbe segnalare una potenziale tendenza al ribasso per l’intero mercato delle criptovalute.

Anche se questi due fattori non implicano un mercato rialzista o ribassista definito, le osservazioni storiche suggeriscono una correlazione.


Pensieri conclusivi

La dominanza di BTC è uno strumento per aiutare a far luce su come stanno cambiando i cicli di mercato. Alcuni trader lo utilizzano per adattare le proprie strategie di trading, mentre altri lo utilizzano per gestire i propri portafogli diversificati. Tieni presente che la dominanza di BTC non garantisce la performance del bitcoin o di qualsiasi altra criptovaluta, ma funge da guida per aiutare i trader a pianificare il loro approccio al trading.