introduzione
I mercati finanziari si muovono seguendo le tendenze. È importante comprendere le differenze tra queste tendenze per poter prendere decisioni di investimento migliori. Come mai? Ebbene, tendenze di mercato diverse possono portare a condizioni di mercato molto diverse. Se non sai qual è la tendenza di fondo, come ti adatterai alle mutevoli condizioni?
Una tendenza di mercato è la direzione generale in cui sta andando il mercato. In un mercato ribassista, i prezzi generalmente diminuiscono. I mercati ribassisti possono rappresentare un momento difficile per fare trading o investire, soprattutto per i principianti.
La maggior parte dei trader di criptovalute e degli analisti tecnici concordano sul fatto che Bitcoin ha avuto un trend macro rialzista per tutta la sua esistenza. Anche così, ci sono stati diversi mercati ribassisti implacabili delle criptovalute. Questi generalmente comportano un calo di oltre l’80% nel prezzo del Bitcoin, mentre gli altcoin possono facilmente subire cali di oltre il 90%. Cosa puoi fare in questi periodi?
In questo articolo discuteremo cos’è un mercato ribassista, come dovresti prepararti e come potresti trarne profitto.
Se desideri prima leggere qualcosa sui mercati rialzisti, dai un’occhiata a Cos’è un mercato rialzista?.
Cos’è un mercato ribassista?
Un mercato ribassista può essere descritto come un periodo di calo dei prezzi in un mercato finanziario. I mercati ribassisti possono essere estremamente rischiosi e difficili da negoziare per i trader inesperti. Possono facilmente portare a grandi perdite e scoraggiare gli investitori dal tornare sui mercati finanziari. Come mai?
C’è questo detto tra i trader: “Scale su, ascensori giù”. Ciò significa che i movimenti al rialzo possono essere lenti e costanti, mentre i movimenti al ribasso tendono ad essere più bruschi e violenti. Perché? Quando il prezzo inizia a crollare, molti trader si affrettano ad uscire dai mercati. Lo fanno per rimanere in contanti o per assicurarsi i profitti dalle loro posizioni lunghe. Ciò può rapidamente provocare un effetto domino in cui i venditori che si precipitano verso l’uscita portano ancora più venditori a uscire dalle loro posizioni, e così via. Il calo può essere amplificato ancora di più se il mercato è fortemente indebitato. Le liquidazioni di massa avranno un effetto a cascata ancora più pronunciato, provocando una violenta svendita.
Detto questo, i mercati rialzisti possono anche avere fasi di euforia. Durante questi periodi, i prezzi aumentano a un ritmo estremo, le correlazioni sono più elevate del solito e la maggior parte degli asset aumenta di pari passo.
In genere, in un mercato ribassista, gli investitori sono “ribassisti”, nel senso che si aspettano che i prezzi scendano. Ciò significa anche che il sentiment del mercato è generalmente piuttosto basso. Tuttavia, ciò potrebbe non significare che tutti i partecipanti al mercato siano in posizioni corte attive. Ciò significa semplicemente che si aspettano che i prezzi scendano e potrebbero cercare di posizionarsi di conseguenza se si presenta l’opportunità.
Esempi di mercato ribassista
Come abbiamo discusso, molti investitori pensano che Bitcoin abbia attraversato un trend macro rialzista da quando ha iniziato a essere scambiato. Ciò significa che non ci sono mercati ribassisti contenuti in quella corsa al rialzo? No. Dopo il passaggio di Bitcoin a circa 20.000 dollari nel dicembre 2017, ha avuto un mercato ribassista piuttosto brutale.
Il prezzo del Bitcoin crolla dopo il mercato rialzista del 2017.
E prima del mercato ribassista del 2018, Bitcoin ha registrato un calo dell’86% nel 2014.
Il prezzo del Bitcoin crolla dell’86% rispetto al massimo del 2013.
A luglio 2020, l'intervallo del precedente minimo del mercato ribassista intorno a $ 3.000 è stato nuovamente testato ma mai superato. Se quel minimo fosse stato superato, si potrebbe sostenere con maggiore forza che un mercato ribassista pluriennale di Bitcoin è ancora in corso.
Bitcoin sta testando nuovamente il range del suo precedente minimo del mercato ribassista.
Dal momento che quel livello non è stato superato, si può sostenere che il crollo seguito ai timori di COVID-19 sia stato semplicemente un nuovo test del range. Tuttavia, quando si parla di analisi tecnica non ci sono certezze, solo probabilità.
Altri notevoli esempi di mercato ribassista provengono dal mercato azionario. La Grande Depressione, la crisi finanziaria del 2008 o il crollo del mercato azionario del 2020 dovuto alla pandemia di coronavirus sono tutti esempi degni di nota. Tutti questi eventi hanno causato gravi danni a Wall Street e hanno avuto un impatto sui prezzi delle azioni a tutti i livelli. Indici di mercato come il Nasdaq 100, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) o l’indice S&P 500 possono subire cali significativi dei prezzi in periodi come questi.
Mercato ribassista e mercato rialzista: qual è la differenza?
La differenza è abbastanza semplice. In un mercato rialzista i prezzi salgono, mentre in un mercato ribassista i prezzi scendono.
Una differenza notevole potrebbe essere che i mercati ribassisti possono avere lunghi periodi di consolidamento, ovvero un’azione dei prezzi laterale o variabile. Questi sono periodi in cui la volatilità del mercato è piuttosto bassa e l’attività di trading è scarsa. Anche se lo stesso può valere nei mercati rialzisti, questo tipo di comportamento tende ad essere più diffuso nei mercati ribassisti. Dopotutto, un calo dei prezzi per un periodo prolungato non è molto interessante per la maggior parte degli investitori.
Qualcos’altro da considerare è innanzitutto se sia possibile aprire una posizione corta su un asset. Se non è possibile vendere allo scoperto un asset con margine o utilizzando derivati, i trader possono solo esprimere una visione ribassista sul mercato vendendo in contanti o stablecoin. Ciò può portare a un trend al ribasso più lungo e prolungato con scarso interesse all’acquisto, con conseguente azione dei prezzi laterale lenta e senza incidenti.
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Come fare trading in un mercato ribassista
Una delle strategie più semplici che i trader possono utilizzare in un mercato ribassista è rimanere in contanti (o stablecoin). Se non ti senti a tuo agio con il calo dei prezzi, potrebbe essere meglio aspettare semplicemente che il mercato esca dal territorio del mercato ribassista. Se c’è l’aspettativa che un nuovo mercato rialzista possa arrivare in futuro, puoi trarne vantaggio quando ciò accade. Allo stesso tempo, se stai facendo HODLing a lungo termine con un orizzonte temporale di investimento di molti anni o decenni, un mercato ribassista non è necessariamente un segnale diretto da vendere.
Quando si tratta di fare trading e investire, generalmente è un’idea migliore fare trading seguendo la direzione dell’andamento del mercato. Questo è il motivo per cui un’altra strategia redditizia nei mercati ribassisti potrebbe essere quella di aprire posizioni corte. In questo modo, quando i prezzi degli asset scendono, i trader possono trarre profitto dal calo. Possono essere operazioni giornaliere, operazioni swing, operazioni di posizione: l'intenzione principale è semplicemente quella di operare nella direzione del trend. Detto questo, molti trader contrarian cercheranno operazioni di “controtendenza”, ovvero operazioni che sono contrarie alla direzione della tendenza principale. Vediamo come funziona.
Nel caso di un mercato ribassista, ciò significherebbe entrare in una posizione lunga su un rimbalzo. Questa mossa è talvolta chiamata “rimbalzo del mercato ribassista” o “rimbalzo del gatto morto”. Questi movimenti di prezzo in controtendenza possono essere notoriamente volatili, poiché molti trader potrebbero cogliere l’opportunità di allungare un rimbalzo a breve termine. Tuttavia, fino a quando il mercato ribassista generale non sarà confermato, si presuppone che il trend al ribasso riprenderà subito dopo il rimbalzo.
Questo è il motivo per cui i trader di successo prenderanno profitti (intorno ai massimi recenti) e usciranno prima che riprenda il trend ribassista. Altrimenti, potrebbero rimanere bloccati nella loro posizione lunga mentre il mercato ribassista continua. Pertanto, è importante notare che questa è una strategia altamente rischiosa. Anche i trader più esperti possono subire perdite significative quando tentano di afferrare un coltello che cade.
Pensieri conclusivi
Abbiamo discusso di cos'è un mercato ribassista, di come i trader possono proteggersi e trarre profitto dai mercati ribassisti. In sintesi, la strategia più semplice è rimanere in contanti in un mercato ribassista e attendere un’opportunità più sicura per fare trading. In alternativa, molti trader cercheranno opportunità per costruire posizioni short. Come sappiamo, è saggio seguire la direzione dell’andamento del mercato quando si tratta di fare trading.
