TL;DR

Una IEO viene spesso condotta quando un nuovo progetto crittografico vuole lanciare la sua criptovaluta o il suo prodotto blockchain, ma richiede un capitale di investimento significativo per farlo.

Una IEO è diversa da un'offerta iniziale di monete (ICO) in quanto è resa possibile con l'aiuto di uno scambio di criptovaluta come Binance. I progetti possono raccogliere fondi con l'aiuto della base clienti dell'exchange e avviare il trading per il loro token poco dopo.

introduzione

Esistono migliaia di progetti di criptovaluta e blockchain esistenti o in fase di sviluppo. La maggior parte dei progetti richiede una sorta di incentivo finanziario per mantenere impegnati sviluppatori e contributori. Non tutti i progetti possono contare su donazioni o contributi da parte di generosi detentori di beni. Nella maggior parte dei casi, prima o poi saranno necessari finanziamenti esterni.

Per gli sviluppatori, esistono molti modi diversi per raccogliere capitali. Il tentativo di ottenere finanziamenti da venture capitalist (VC) può richiedere molto tempo, con risultati scarsi o nulli. È anche possibile coniare monete di un progetto prima del lancio - noto come "pre-mine" - e conservarle in una tesoreria, ma spesso deve affrontare critiche da parte della comunità.

Optare per uno IEO spesso può essere un'opzione interessante, presupponendo che lo sviluppatore abbia un piano d'azione e si dedichi a vedere realizzata la visione del progetto.

Cos'è uno IEO?

Come suggerisce il nome, un'offerta di scambio iniziale (IEO) prevede l'uso di uno scambio di criptovaluta per raccogliere fondi per un nuovo progetto. È comune scambiare asset su queste piattaforme, ma in genere ciò accade solo dopo che gli sviluppatori hanno raccolto fondi per avviare i loro progetti.

Con una IEO, i potenziali investitori possono acquistare questi asset prima che diventino disponibili sul mercato. Con l'aiuto dello scambio che facilita la vendita di token, gli utenti registrati che hanno fornito le proprie informazioni KYC potranno acquistare token prima di iniziare a fare trading sul mercato aperto.

Poiché uno IEO è facilitato da uno scambio, le startup che optano per questo percorso devono prendere sul serio il loro piano d'azione. Nella maggior parte dei casi, la proposta IEO viene rigorosamente esaminata dallo scambio partecipante. In un certo senso, gli scambi mettono in gioco la loro reputazione per ogni IEO che decidono di offrire.

Come è organizzato uno IEO?

Sebbene la tecnologia blockchain sia relativamente nuova, ci sono migliaia di startup e aziende crittografiche là fuori. Molti dei quali competono per acquisire potenziali investitori attraverso eventi ICO o IEO.

Quando gli sviluppatori di un progetto di criptovaluta decidono di voler organizzare una IEO, è necessario seguire una procedura complicata prima di poter raccogliere il primo dollaro.

Per il team del progetto devono essere soddisfatti diversi requisiti. Avere un modello di business solido, membri del team esperti, un caso d’uso fattibile per la tecnologia e fornire un whitepaper sono assolutamente cruciali. Organizzare uno IEO è come affermare che ci si impegna per il successo a lungo termine del progetto.

Inoltre, devono determinare se la loro offerta di scambio iniziale avrà un limite rigido o flessibile. Un hard cap garantisce che non sia possibile investire più di una certa somma di denaro. Un soft cap fissa un obiettivo iniziale da raggiungere, ma consente di ottenere ulteriori investimenti in seguito.

Una volta prese queste decisioni, è tempo di scegliere una piattaforma di scambio per IEO. Binance Launchpad ha aiutato decine di progetti a soddisfare le loro esigenze di capitale di investimento. Alcuni esempi includono BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA) e WazirX (WRX). Anche altri scambi hanno creato le proprie piattaforme IEO, ciascuna con i suoi vantaggi, requisiti e potenziali svantaggi.


Perché i progetti blockchain fanno un IEO

Raccogliere fondi per nuovi progetti crittografici o blockchain può essere piuttosto difficile. Similmente a qualsiasi altro settore, c’è molta concorrenza che cerca di attirare gli investitori. Non tutti riescono ad attrarre con successo capitali di investimento attraverso mezzi tradizionali.

Uno IEO può essere utile perché si rivolge ai detentori di criptovaluta esistenti. Dato che lo scambio partecipativo contribuisce a conferire credibilità al progetto raccogliendo fondi, esiste un certo grado di fiducia. Dopotutto, l’exchange sta mettendo in gioco la propria reputazione facilitando l’IEO. Anche così, ognuno dovrebbe comunque fare le proprie ricerche approfondite prima di assumere qualsiasi impegno finanziario.

Per i progetti che desiderano raccogliere fondi con l’aiuto di uno scambio, uno IEO è un’opzione affidabile. La maggior parte delle offerte di scambio iniziali si esauriscono molto rapidamente, a seconda della visione del progetto e dei casi d'uso. Il token del progetto verrà anche quotato in borsa al termine della vendita.

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IEO contro IEO ICO

Sulla carta, il concetto di IEO può sembrare simile a quello di ICO. Durante la bolla ICO su Ethereum del 2017-2018, le ICO venivano organizzate quotidianamente. Molti progetti hanno raccolto con successo milioni di dollari, sebbene ci siano state anche numerose offerte fuorvianti e vere e proprie truffe. Senza nessuno che "controllasse" apertamente le ICO, il concetto alla fine si è evoluto nell'IEO, che molti considerano più credibile. È stato scoperto che molte ICO violano le leggi statunitensi sui titoli, dando luogo a varie cause legali e al rimborso degli investitori.

Partecipare a una ICO comportava molti più rischi. Gli investitori dovevano inviare bitcoin o ether a un contratto intelligente o a un sito Web e sperare di ricevere token. Chiunque abbia una conoscenza di base degli smart contract e competenze di sviluppo web potrebbe mettere insieme un sito web brillante con una tabella di marcia dall’aspetto promettente e iniziare a raccogliere fondi. Era ben lungi dall’essere ideale e comportava rischi enormi per chiunque investisse in ICO.

Gli IEO mitigano ampiamente questi rischi. Gli investitori inviano denaro tramite portafogli di scambio, anziché inviarlo direttamente al progetto. Nemmeno i progetti disonesti o i team con scarso senso degli affari saranno in grado di condurre una IEO di successo, a causa dei requisiti molto severi.

Inoltre, una IEO presenta rischi inferiori e maggiore flessibilità rispetto alle ICO. È garantito che i token siano quotati sull'exchange che organizza la vendita. Per gli investitori, ciò rende più semplice uscire dalla propria posizione, qualora ne sentissero la necessità.

I rischi e le opportunità di uno IEO

Anche se ogni IEO è controllato dalla borsa partecipante, nessun investimento è privo di rischi. È possibile che il progetto che raccoglie fondi non riesca a realizzare la sua visione. Ciò può e spesso avrà un impatto sul prezzo del token, indipendentemente dal suo valore durante l'IEO.

Detto questo, anche le IEO possono presentare opportunità di investimento favorevoli. Essere in grado di acquistare in anticipo i prossimi token sapendo che saranno quotati su mercati con una buona liquidità può creare alcune opportunità. Tuttavia, non tutti i token IEO aumenteranno di valore una volta avviati gli scambi.

Pensieri conclusivi

La minore frequenza delle IEO ha contribuito a eliminare alcuni dei progetti meno interessanti nel settore delle criptovalute e della blockchain. Tuttavia, nessun metodo è infallibile, ma sembra che le IEO siano almeno sulla strada giusta.

Solo perché esiste l'IEO, non significa che tutti dovrebbero investire in queste offerte. Si consiglia di svolgere sempre la propria due diligence, indipendentemente da come le aziende e i progetti mirano a raccogliere fondi. Ci sono vantaggi nel contribuire con fondi a una IEO, ma non si possono trascurare nemmeno i rischi.