Cosa sono le bande di Bollinger?
Le Bande di Bollinger (BB) furono create all'inizio degli anni '80 dall'analista finanziario e trader John Bollinger. Sono ampiamente utilizzati come strumento per l'analisi tecnica (TA). Fondamentalmente, le bande di Bollinger funzionano come un oscillatore misuratore. Indica se il mercato ha una volatilità alta o bassa, nonché condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
L’idea principale alla base dell’indicatore BB è quella di evidenziare come i prezzi sono dispersi attorno a un valore medio. Più specificamente, è composta da una banda superiore, una banda inferiore e una linea della media mobile media (nota anche come banda centrale). Le due bande laterali reagiscono all'azione dei prezzi di mercato, espandendosi quando la volatilità è elevata (allontanandosi dalla linea mediana) e contraendosi quando la volatilità è bassa (spostandosi verso la linea mediana).
La formula standard delle Bande di Bollinger imposta la linea mediana come una media mobile semplice (SMA) di 20 giorni, mentre le bande superiore e inferiore vengono calcolate in base alla volatilità del mercato in relazione alla SMA (che viene definita deviazione standard). Le impostazioni standard per l'indicatore delle bande di Bollinger sarebbero simili a queste:
Linea di mezzo: media mobile semplice a 20 giorni (SMA)
Banda superiore: SMA a 20 giorni + (deviazione standard a 20 giorni x2)
Banda inferiore: SMA a 20 giorni - (deviazione standard a 20 giorni x2)
L'impostazione riconosce un periodo di 20 giorni e imposta le bande superiore e inferiore a due deviazioni standard (x2) dalla linea centrale. Questo viene fatto per garantire che almeno l'85% dei dati sui prezzi si sposti tra queste due bande, ma le impostazioni possono essere regolate in base alle diverse esigenze e strategie di trading.
Come utilizzare le Bande di Bollinger nel trading?
Sebbene le bande di Bollinger siano ampiamente utilizzate nei mercati finanziari tradizionali, possono essere utilizzate anche per le configurazioni di trading di criptovalute. Naturalmente esistono vari modi per utilizzare e interpretare l'indicatore BB, ma è opportuno evitare di utilizzarlo come strumento a sé stante e non deve essere considerato un indicatore di opportunità di acquisto/vendita. Preferibilmente, BB dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri indicatori di analisi tecnica.
Tenendo questo in mente, immaginiamo come si potrebbero potenzialmente interpretare i dati forniti dall’indicatore delle Bande di Bollinger.
Se il prezzo supera la media mobile e supera la banda di Bollinger superiore, è probabilmente lecito supporre che il mercato sia sovraesteso (condizione di ipercomprato). Oppure, se il prezzo tocca più volte la banda superiore, ciò potrebbe indicare un livello di resistenza significativo.
Al contrario, se il prezzo di un determinato asset scende in modo significativo e supera o tocca la banda inferiore più volte, è probabile che il mercato sia ipervenduto o abbia trovato un forte livello di supporto.
Pertanto, i trader possono utilizzare BB (insieme ad altri indicatori TA) per fissare i propri obiettivi di vendita o acquisto. O semplicemente per avere una panoramica dei punti precedenti in cui il mercato presentava condizioni di ipercomprato e ipervenduto.
Inoltre, l'espansione e la contrazione delle Bande di Bollinger possono essere utili quando si cerca di prevedere momenti di alta o bassa volatilità. Le bande possono allontanarsi dalla linea mediana quando il prezzo dell’asset diventa più volatile (espansione) o avvicinarsi ad essa quando il prezzo diventa meno volatile (contrazione o compressione).
Pertanto, le bande di Bollinger sono più adatte per il trading a breve termine come modo per analizzare la volatilità del mercato e cercare di prevedere i movimenti futuri. Alcuni trader presumono che quando le bande sono eccessivamente espanse, l'attuale tendenza del mercato potrebbe essere vicina ad un periodo di consolidamento o ad un'inversione di tendenza. In alternativa, quando le bande diventano troppo strette, i trader tendono a presumere che il mercato si stia preparando a compiere un movimento esplosivo.
Quando il prezzo di mercato si muove lateralmente, il BB tende a restringersi verso la linea della media mobile semplice al centro. Di solito (ma non sempre), una bassa volatilità e livelli di deviazione ridotti precedono movimenti ampi ed esplosivi, che tendono a verificarsi non appena la volatilità riprende.
In particolare, esiste una strategia di trading nota come Bollinger Bands Squeeze. Consiste nel trovare zone a bassa volatilità evidenziate dalla contrazione del BB. La strategia di compressione è neutrale e non fornisce una visione chiara della direzione del mercato. Pertanto, i trader di solito lo combinano con altri metodi TA, come le linee di supporto e di resistenza.
Bande di Bollinger e canali di Keltner
A differenza delle bande di Bollinger, che si basano sulla SMA e sulle deviazioni standard, la versione moderna dell'indicatore Keltner Channels (KC) utilizza l'Average True Range (ATR) per impostare la larghezza del canale attorno a una EMA a 20 giorni. Quindi, la formula del canale Keltner sarebbe simile a questa:
Linea di mezzo: media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA)
Banda superiore: EMA a 20 giorni + (ATR a 10 giorni x2)
Banda inferiore: EMA a 20 giorni - (ATR a 10 giorni x2)
In genere, i canali Keltner tendono ad essere più stretti delle bande di Bollinger. Pertanto, in alcuni casi, l’indicatore KC potrebbe essere più adatto dell’indicatore BB per individuare inversioni di tendenza e condizioni di mercato ipercomprato/ipervenduto (segni più evidenti). Inoltre, il KC di solito fornisce segnali di ipercomprato e ipervenduto prima di quanto farebbe BB.
D'altra parte, le Bande di Bollinger tendono a rappresentare meglio la volatilità del mercato poiché i movimenti di espansione e contrazione sono molto più ampi ed espliciti rispetto a KC. Inoltre, utilizzando le deviazioni standard, è meno probabile che l’indicatore BB fornisca segnali falsi, poiché la sua ampiezza è maggiore e, quindi, più difficile da superare.
Tra i due, l’indicatore BB è il più popolare. Ma entrambi gli strumenti possono essere utili a modo loro, soprattutto per le configurazioni di trading a breve termine. Oltre a ciò, i due possono anche essere usati insieme per fornire segnali più affidabili.