L’analisi tecnica (TA) non è una novità nel mondo del trading e degli investimenti. Dai portafogli tradizionali alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'uso degli indicatori TA ha un obiettivo semplice: utilizzare i dati esistenti per prendere decisioni più informate che probabilmente porteranno ai risultati desiderati. Man mano che i mercati diventano sempre più complicati, gli ultimi decenni hanno prodotto centinaia di diversi tipi di indicatori TA, ma pochi hanno visto la popolarità e l’uso coerente delle medie mobili (MA).
Sebbene esistano diverse varianti delle medie mobili, il loro scopo sottostante è quello di garantire chiarezza nei grafici di trading. Questo viene fatto uniformando i grafici per creare un indicatore di tendenza facilmente decifrabile. Poiché queste medie mobili si basano su dati passati, sono considerate indicatori ritardati o che seguono la tendenza. Indipendentemente da ciò, hanno ancora un grande potere per eliminare il rumore e aiutare a determinare dove potrebbe dirigersi un mercato.
Diversi tipi di medie mobili
Esistono diversi tipi di medie mobili che possono essere utilizzate dai trader non solo nel day trading e nello swing trading, ma anche nelle configurazioni a lungo termine. Nonostante le varie tipologie, le MA sono più comunemente suddivise in due categorie separate: medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). A seconda del mercato e del risultato desiderato, i trader possono scegliere quale indicatore molto probabilmente avvantaggerà la loro configurazione.
La media mobile semplice
La SMA prende i dati da un determinato periodo di tempo e produce il prezzo medio di quel titolo per il set di dati. La differenza tra una SMA e una media base dei prezzi passati è che con la SMA, non appena viene inserito un nuovo set di dati, il set di dati più vecchio viene ignorato. Pertanto, se la media mobile semplice calcola la media sulla base di 10 giorni di dati, l'intero set di dati viene costantemente aggiornato per includere solo gli ultimi 10 giorni.
È importante notare che tutti i dati immessi in una SMA hanno lo stesso peso, indipendentemente da quanto recentemente sono stati immessi. I trader che credono che ci sia maggiore rilevanza per i dati più recenti disponibili spesso affermano che l'eguale ponderazione della SMA è dannosa per l'analisi tecnica. La media mobile esponenziale (EMA) è stata creata per risolvere questo problema.
La media mobile esponenziale
Gli EMA sono simili agli SMA in quanto forniscono analisi tecniche basate sulle fluttuazioni dei prezzi passate. Tuttavia, l’equazione è un po’ più complicata perché una EMA assegna più peso e valore agli input di prezzo più recenti. Sebbene entrambe le medie abbiano valore e siano ampiamente utilizzate, l’EMA è più reattiva alle improvvise fluttuazioni e inversioni dei prezzi.
Poiché le EMA hanno maggiori probabilità di prevedere inversioni di prezzo più rapidamente delle SMA, sono spesso particolarmente favorite dai trader impegnati nel trading a breve termine. È importante che un trader o un investitore scelga il tipo di media mobile in base alle proprie strategie e obiettivi personali, regolando le impostazioni di conseguenza.
Come utilizzare le medie mobili
Poiché le MA utilizzano i prezzi passati anziché quelli attuali, hanno un certo periodo di ritardo. Più ampio è il set di dati, maggiore sarà il ritardo. Ad esempio, una media mobile che analizza gli ultimi 100 giorni risponderà più lentamente alle nuove informazioni rispetto a una MA che considera solo gli ultimi 10 giorni. Questo semplicemente perché una nuova voce in un set di dati più grande avrà un effetto minore sui numeri complessivi.
Entrambi possono essere vantaggiosi a seconda della configurazione del trading. Set di dati più ampi avvantaggiano gli investitori a lungo termine perché hanno meno probabilità di essere notevolmente alterati a causa di una o due grandi fluttuazioni. I trader a breve termine spesso preferiscono un set di dati più piccolo che consenta un trading più reazionario.
Nei mercati tradizionali, le MA di 50, 100 e 200 giorni sono quelle più comunemente utilizzate. Le medie mobili a 50 e 200 giorni sono attentamente osservate dai trader di borsa e qualsiasi rottura al di sopra o al di sotto di queste linee è solitamente considerata un segnale di trading importante, soprattutto quando è seguita da crossover. Lo stesso vale per il trading di criptovalute ma, a causa della volatilità dei mercati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, le impostazioni MA e la strategia di trading possono variare in base al profilo del trader.
Segnali incrociati
Naturalmente, una MA ascendente suggerisce una tendenza al rialzo mentre una MA discendente indica una tendenza al ribasso. Tuttavia, la media mobile da sola non è un indicatore realmente affidabile e forte. Pertanto, le MA vengono costantemente utilizzate in combinazione per individuare segnali incrociati rialzisti e ribassisti.
Un segnale di crossover viene creato quando due diverse MA si incrociano in un grafico. Un crossover rialzista (noto anche come croce d'oro) si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia una media mobile a lungo termine, suggerendo l'inizio di un trend al rialzo. Al contrario, un crossover ribassista (o death cross) si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia al di sotto di una media mobile a lungo termine, il che indica l’inizio di un trend al ribasso.
Altri fattori da considerare
Finora gli esempi sono stati tutti in termini di giorni, ma questo non è un requisito necessario quando si analizzano le MA. Coloro che sono impegnati nel trading giornaliero potrebbero essere molto più interessati a come si è comportato un asset nelle ultime due o tre ore, non in due o tre mesi. È possibile inserire diversi intervalli di tempo nelle equazioni utilizzate per calcolare le medie mobili e, purché tali intervalli di tempo siano coerenti con la strategia di trading, i dati possono essere utili.
Uno dei principali svantaggi degli MA è il loro tempo di ritardo. Poiché le MA sono indicatori ritardati che tengono conto della precedente azione dei prezzi, i segnali spesso arrivano troppo tardi. Ad esempio, un crossover rialzista può suggerire un acquisto, ma potrebbe avvenire solo dopo un aumento significativo del prezzo.
Ciò significa che anche se il trend rialzista continua, il potenziale profitto potrebbe essere andato perso nel periodo compreso tra l’aumento del prezzo e il segnale di crossover. O peggio ancora, un falso segnale di croce d'oro può indurre un trader ad acquistare il massimo locale appena prima di un calo dei prezzi. Questi falsi segnali di acquisto vengono solitamente definiti trappola per tori.
Pensieri conclusivi
Le medie mobili sono potenti indicatori TA e uno dei più utilizzati. La capacità di analizzare le tendenze del mercato in modo basato sui dati fornisce informazioni approfondite sull’andamento di un mercato. Tieni presente, tuttavia, che MA e segnali crossover non dovrebbero essere usati da soli ed è sempre più sicuro combinare diversi indicatori TA per evitare segnali falsi.