Riepilogo
L'estrazione di liquidità è la pratica con cui gli utenti sfruttano le proprie risorse personali in criptovaluta per guadagnare reddito o rendimento passivo. Solitamente, in cambio di ricompense, i minatori di liquidità forniscono liquidità ai protocolli DeFi o prestano o impegnano i propri asset in criptovaluta. Alcuni minatori di liquidità adotteranno le pratiche di cui sopra allo stesso tempo. Come tutte le opportunità di investimento in criptovalute, lo yield mining comporta dei rischi. I minatori di liquidità devono affrontare rischi quali perdite temporanee, vulnerabilità dei contratti intelligenti o dei protocolli e tariffe eccessive per il gas.
Pertanto, i minatori devono condurre ricerche approfondite prima di impegnare fondi nell’estrazione di liquidità. I metodi di ricerca comuni includono l'analisi del team di progetto, della sicurezza, del tipo di token e delle tempistiche associate all'investimento. Anche se fare le tue ricerche (DYOR) non ti impedirà completamente di perdere criptovaluta, può aiutarti a ridurre il rischio.
introduzione
Nella sua forma più semplice, il mining di liquidità utilizza asset di criptovaluta inattivi per guadagnare interessi sulla criptovaluta. Facendo affidamento su contratti intelligenti, i detentori possono prestare la propria criptovaluta ad altri e ricevere rendimenti. Nell’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi), ci sono diversi modi in cui gli utenti possono guadagnare entrate in criptovaluta, i più comuni dei quali sono:
Presta beni utilizzando i protocolli di prestito di criptovaluta.
Staking della criptovaluta su un protocollo.
Diventa un fornitore di liquidità (LP) per un protocollo DeFi (come un exchange decentralizzato (DEX)) e guadagna premi LP (vedi la sezione Token LP).
Molti minatori di liquidità utilizzeranno uno o più dei metodi sopra indicati per creare un flusso di reddito passivo. Tuttavia, come altre opportunità di investimento DeFi, l’estrazione di liquidità comporta dei rischi. Sia che tu abbia intenzione di diventare un minatore di liquidità o che tu sia semplicemente interessato ai meccanismi di estrazione di liquidità, è necessario che tu conduca una due diligence.
Rischi di estrazione di liquidità
perdita impermanente
La perdita temporanea può essere il rischio più importante nell’estrazione di liquidità e persino nell’intero campo DeFi. Quando i detentori di criptovalute partecipano all'estrazione di liquidità, in genere bloccano le loro criptovalute per un periodo di tempo, riducendo la liquidità di questi asset.
Le perdite temporanee si verificano se il prezzo dei token detenuti cambia rispetto al prezzo al momento del deposito nel pool. Non importa in che direzione va il prezzo, maggiore è il cambiamento, maggiore è la perdita.
Sebbene i guadagni derivanti dall’estrazione di liquidità possano compensare alcune di queste perdite, non è sempre così e i minatori di liquidità possono affrontare rischi significativi derivanti da perdite temporanee. Per ulteriori informazioni, consulta il nostro articolo di aiuto "Interpretazione approfondita della perdita impermanente".
attacco hacker
Poiché i contratti intelligenti sono responsabili del controllo dei protocolli DeFi, se esiste una vulnerabilità nel codice del contratto intelligente, ciò potrebbe far precipitare a zero il valore del token corrispondente. Questo rischio sarà aggravato se gli hacker sfruttano questa vulnerabilità o problema di sicurezza per manipolare in modo dannoso il progetto.
Frode
Un cattivo attore con le giuste competenze può creare una piattaforma DeFi e spacciarla per un legittimo sito di mining di liquidità. Dopotutto, i progetti DeFi sono open source, trasparenti e senza autorizzazione, ovvero chiunque può copiare il codice sottostante e creare un nuovo progetto. Anche se i primi ad adottare spesso ottengono ricompense più ricche, pensaci due volte prima di partecipare perché ricompense elevate comportano rischi elevati.
Per le piattaforme di liquidity mining lanciate di recente, la ricerca potrebbe essere più difficile poiché le recensioni e le informazioni pertinenti degli utenti sono spesso limitate. Devi essere particolarmente cauto con tali piattaforme, poiché se cambi idea dopo aver investito le tue partecipazioni in criptovaluta in tale piattaforma, potresti non essere in grado di prelevare denaro o richiedere i tuoi premi.
Il costo del carburante è troppo alto
In genere, la congestione della rete provoca un aumento delle bollette del carburante. Questo aumento dei prezzi senza precedenti colpisce i minatori di liquidità che hanno meno capitale da investire, poiché le entrate che guadagnano potrebbero non essere sufficienti a coprire le tariffe del gas. Anche se scelgono di parcheggiare i propri beni in un pool, altri rischi come perdite temporanee e liquidazioni forzate potrebbero comunque gravare su di loro.
Metodi DYOR comuni
Tipo di protezione
Garantire la sicurezza del mining di liquidità e dei protocolli DeFi è fondamentale per prevenire attacchi dannosi. Per ridurre il rischio di tali attacchi, i minatori di liquidità devono assicurarsi che il codice del contratto intelligente sia stato verificato da una fonte attendibile, ovvero cercare progetti DeFi i cui contratti intelligenti siano stati completamente controllati.
Innumerevoli progetti DeFi come UniSwap hanno avuto origine da fork del protocollo DeFi di successo. Tuttavia, ci sono anche molti progetti DeFi che falliscono a causa degli effetti di rete o della mancanza di liquidità. A peggiorare le cose, alcuni progetti sono addirittura truffe deliberate. Ad esempio, un team antifrode potrebbe creare un fork per attirare liquidità e poi scomparire con i token appena assorbiti.
È anche importante comprendere il valore totale bloccato (TVL) di un progetto, ovvero l'importo totale attualmente bloccato nel protocollo. Se il parametro TVL è sospettosamente basso, ciò indica che attualmente nel protocollo sono bloccati meno fondi, il che a sua volta significa che i minatori di liquidità possono guadagnare di meno.
Gettone
Diversi pool offrono diverse opportunità di investimento in una varietà di asset, tra cui stablecoin e token blue-chip (ovvero token di progetti blockchain consolidati come Bitcoin ed Ethereum). I protocolli possono anche assegnare i propri token agli staker e ai fornitori di liquidità.
È importante tenere presente che i protocolli possono applicare i propri token ai servizi in vari modi. Ad esempio, un protocollo potrebbe utilizzare il proprio token come strategia di marketing per attirare più utenti. Pertanto, devi essere sempre chiaro riguardo alle monete che riceverai dal mining di liquidità.
sequenza temporale
Per aumentare la liquidità, i nuovi protocolli DeFi tendono a offrire ricompense più ricche ai primi utilizzatori. Questa ricompensa funge anche da incentivo al rischio, motivando gli utenti a guadagnare ricompense elevate investendo e utilizzando prodotti o servizi nuovi o non testati.
Tuttavia, sebbene i primi ad adottarli possano ottenere ricompense maggiori, potrebbero anche affrontare un rischio elevato che il protocollo di estrazione della liquidità possa fallire. In questo caso, il denaro e il tempo investiti potrebbero non essere recuperati.
I minatori di liquidità dovrebbero valutare attentamente le loro opzioni, prendendo in considerazione tutti i fattori insieme ad altre opportunità. Poiché i prezzi dei token potrebbero scendere a causa dell’inflazione, i nuovi protocolli DeFi non sono in grado di fornire ricompense costantemente elevate ai miner nel lungo termine, soprattutto se utilizzano token nativi come valuta di ricompensa.
squadra
Durante la navigazione delle informazioni sul progetto, prestare attenzione agli errori dei principali siti Web di estrazione di liquidità. Se sono presenti errori, indica che il team potrebbe essere negligente o addirittura avere intenzioni fraudolente. Idealmente, il tuo sito web dovrebbe essere ben progettato, senza errori di battitura o collegamenti interrotti e con un aspetto professionale. Inoltre, puoi verificare se il team di progetto è sottoposto a controlli regolari da parte di un revisore esterno indipendente per valutare se il team è affidabile.
Un team di progetto sano ed equilibrato dovrebbe essere composto da imprenditori, product manager, sviluppatori, ingegneri del software, specialisti di marketing ed esperti finanziari. Sarebbe ancora meglio se nel comitato di progetto fossero presenti anche consulenti rinomati.
Se possibile, puoi anche condurre ricerche sui singoli membri del team. Innanzitutto, controlla i loro account sui social media per comprendere i loro risultati e le loro attività passate su piattaforme come LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.
Il modo in cui interagiscono sui social media può dimostrare le loro capacità, esperienza e influenza. In generale, i team consolidati con una buona reputazione hanno meno probabilità di commettere truffe.
Conclusione
Per gli utenti esperti nella gestione efficace del rischio, l’estrazione di liquidità può essere una valida strategia di reddito passivo. Tuttavia, data l’elevata volatilità del mining di liquidità e del mercato delle criptovalute nel suo complesso, lo sviluppo di una strategia affidabile di mining di liquidità richiede sia vigilanza che molto tempo e impegno.
Se stai pensando di partecipare all’estrazione di liquidità, i metodi sopra indicati possono essere utilizzati per ridurre il rischio. Inoltre, dovresti condurre ricerche approfondite e due diligence prima di investire in qualsiasi opportunità finanziaria.
Ulteriori letture
Cos’è esattamente l’estrazione di liquidità nella finanza decentralizzata (DeFi)?
"Guida per principianti alla finanza decentralizzata (DeFi)"
Una guida per principianti su come guadagnare un reddito passivo utilizzando la criptovaluta
Perché e come fare le tue ricerche quando investi in criptovalute (DYOR)
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