I derivati crittografici sono accordi speciali basati sul valore di una criptovaluta. Invece di acquistare la criptovaluta vera e propria, le persone utilizzano questi accordi per speculare sui loro prezzi futuri.
Contratti perpetui
I contratti perpetui sono una sorta di derivato crittografico che consente ai trader di speculare sui prezzi futuri di un asset senza data di scadenza.
Esempio
A. Scenario di acquisto
Il trader A ritiene che il prezzo del Bitcoin aumenterà
Stipulano un contratto perpetuo per acquistare (andare long) un Bitcoin al prezzo attuale di $ 50.000
Se il prezzo sale a $ 60.000, il Trader A può chiudere il contratto, realizzando un profitto di $ 10.000 (escluse commissioni e costi di finanziamento)
B. Scenario di vendita
Il trader B prevede una diminuzione del prezzo del Bitcoin.
Aprono un contratto perpetuo per vendere (andare short) un Bitcoin al prezzo attuale di $ 50.000
Se il prezzo scende a $ 40.000, il Trader B può chiudere il contratto, realizzando un profitto di $ 10.000 (di nuovo, escludendo commissioni e costi di finanziamento)
In entrambi i casi, i trader speculano sul movimento dei prezzi senza una scadenza fissa del contratto.
Altri tipi di derivati crittografici
Contratti futures
I contratti futures sono accordi tra due parti per acquistare o vendere un bene in una data futura predeterminata per un prezzo concordato oggi.
A differenza dei contratti perpetui, i contratti futures hanno una data di scadenza specifica, dopo la quale il contratto deve essere saldato.
Opzioni Contatti
Le opzioni crittografiche danno all'acquirente il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare o vendere l'asset sottostante a un prezzo predeterminato entro un periodo di tempo specificato. Esistono opzioni call (per acquistare) e opzioni put (per vendere).
Scambi
I crypto swap comportano lo scambio di flussi di cassa tra due parti in base al movimento dei prezzi delle criptovalute. I tipi più comuni includono swap su tassi di interesse e swap su rendimento totale
Pro e contro dell'utilizzo della leva finanziaria
I contratti perpetui e futures consentono ai trader di controllare una posizione ampia con una quantità di capitale relativamente piccola, nota come leva finanziaria. Ciò amplifica sia i potenziali guadagni che le perdite.
Professionisti
Profitti amplificati
Gestione del rischio
Opportunità di trading migliorate
Contro
Aumento del rischio di perdita
Aumento delle tariffe e delle commissioni
Richieste di margine
Pensieri conclusivi
Il trading di derivati crittografici comporta rischi maggiori rispetto al trading spot. Avere una chiara strategia di gestione del rischio ed essere consapevoli del potenziale sia di guadagni che di perdite.