Proprio ieri, la Silicon Valley Bank (SVB), una delle prime 20 banche degli Stati Uniti, ha dichiarato fallimento. Si è trattato del secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti. La banca non è stata in grado di raccogliere nuovi fondi a causa della corsa ai depositi. La Federal Deposit Insurance Corporation ha ora rilevato i depositi della banca.
Il giorno successivo il fallimento della SVB ha avuto un impatto immediato sul mercato della crittografia.
Circle, l'emittente valutario stabile, ha pubblicato oggi sui social media che la Silicon Valley Bank è uno dei sei partner bancari di Circle ed è responsabile della gestione di circa il 25% delle riserve di liquidità dell'USDC con altre banche. Circle è attualmente in attesa dell’impatto dell’acquisizione della Silicon Valley Bank da parte della FDIC sui suoi depositanti, ma Circle e USDC continuano a operare normalmente.
Secondo gli ultimi dati rilasciati dal sito ufficiale di Circle, il valore di mercato totale degli USDC attualmente in circolazione è di circa 43,4 miliardi di dollari e le riserve di capitale totali ammontano a 43,5 miliardi di dollari, di cui le riserve di liquidità ammontano a 11,1 miliardi di dollari, pari a circa il 25%. , e i restanti 33,4 miliardi di dollari di riserve sono un portafoglio di buoni del Tesoro a breve termine. Nella SVB rimangono riserve sui conti USD Stablecoin (USDC) per circa 3,3 miliardi di dollari, dei circa 4 miliardi di dollari. Come altri clienti serviti da SVB Bank, Circle seguirà le indicazioni fornite dalle autorità di regolamentazione statali e federali.
Poiché una parte dei fondi era riservata alla SVB, in un attimo è scattata una corsa all'USDC. Allo stesso tempo, piattaforme di trading centralizzate come Binance e Coinbase hanno annunciato la chiusura di alcuni servizi di cambio USDC.
In questo momento, l'USDC ha trascinato la sua ancoraggio a circa 0,893 dollari USA. Nelle ultime 24 ore, Coinbase da sola ha inviato 4,725 miliardi di USDC a Circle affinché venissero distrutti.
Quindi, l’USDC entrerà in una spirale mortale?
Una spirale mortale si riferisce a una situazione in cui quando il valore ancorato di una stablecoin diminuisce, i detentori vendono la stablecoin per evitare perdite, con conseguente aumento dell'offerta e riduzione della domanda per la stablecoin, spingendone ulteriormente il prezzo verso il basso. Ciò potrebbe scatenare il panico e una crisi di fiducia, portando infine al collasso delle stablecoin.
Se l’USDC entrerà in una spirale mortale dipende dalla capacità di Circle di continuare a mantenere la sua promessa di riscatto 1:1 e di mantenere la trasparenza e l’integrità delle sue riserve. Attualmente, l’USDC ha registrato una leggera deviazione dal suo ancoraggio all’USD a causa del crollo della Silicon Valley Bank, che ha colpito alcune delle riserve di Circle. Anche le piattaforme di trading centralizzate come Binance e Coinbase hanno sospeso i servizi di cambio tra USDC e dollari USA. Questi sono tutti fattori negativi che potrebbero esacerbare le preoccupazioni del mercato sull’USDC.
Se Circle vendesse buoni del Tesoro per far fronte alle preoccupazioni sull’esaurimento delle sue riserve di liquidità, Circle seguirà lo stesso percorso della SVB e affronterà gravi perdite.
Più di due milioni di dollari USA si sono trasformati in 0,05 e il robot ha realizzato più di 10 milioni di rovescio?
Era già abbastanza tragico che l’usdc fosse disancorato, ma ciò che è ancora peggio è che qualcuno ha scambiato solo 0,05 usd con un token del valore di più di due milioni di dollari USA. Come sta andando?
Secondo quanto riferito, qualcuno ha provato a scambiare 3CRV per USDT attraverso la piattaforma Curve, ma la sua transazione è stata anticipata da alcuni robot MEV (Maximum Extractable Value) sulla rete Ethereum. Ciò ha comportato un grave squilibrio nel pool 3CRV e ai trader sono rimasti solo $ 0,05 USDT.
La situazione specifica è la seguente:
Qualcuno voleva scambiare 3CRV con USDT attraverso la piattaforma KyberSwap, ma ha scelto Uniswap invece di Curve come percorso di transazione.
La sua transazione è stata scoperta in anticipo da alcuni robot MEV sulla rete Ethereum ed eseguita per prima con una commissione di gestione più elevata.
Questi robot hanno acquistato la maggior parte degli USDC nel pool 3CRV, lasciando solo una piccola quantità di USDC nel pool.
Quando la transazione originale del trader veniva eseguita, poteva scambiare 3CRV solo per una piccola quantità di USDC, e poi scambiare USDC per $ 0,05 USDT.
MEV Robot ha scambiato una piccola quantità di USDC con una grande quantità di 3CRV e ha realizzato un enorme profitto.
È in questo pool di scambio 3CRV-USDC che i robot hanno acquistato in anticipo la maggior parte degli USDC. Secondo l'algoritmo AMM, x*y=costante k, k rimane invariato e quando un valore diminuisce, l'altro valore diventerà più grande. Pertanto, il 3CRV di questo utente è cambiato in USDC ed è diventato molto piccolo.
Ciò che è ancora più spaventoso è che anche i fondi di molti istituti di investimento in criptovalute sono conservati nella Silicon Valley Bank.
Secondo le informazioni online, A16z ha circa 4,95 miliardi di fondi nella Silicon Valley Bank, BlockFi ha circa 2,27 miliardi di fondi nella Silicon Valley Bank e Paradigm ha circa 1,72 miliardi di fondi nella Silicon Valley Bank.
Non importa cosa riserva il futuro, è prevedibile che il crollo della Silicon Valley Bank avrà un grande impatto sul mercato delle criptovalute.
