Comprensione dei dati sui derivati di criptovaluta (interessi aperti, finanziamenti, liquidazioni e delta del volume cumulativo)
Uno degli aspetti positivi delle criptovalute è la loro trasparenza riguardo ai dati a cui puoi accedere gratuitamente.
Mentre nei mercati legacy pagherai ingenti somme di denaro per ottenere informazioni più approfondite, nelle criptovalute ci sono molti strumenti gratuiti o economici che ti consentono di ottenere una facile panoramica di ciò che stanno facendo gli altri partecipanti al mercato.
Questo articolo esaminerà indicatori popolari come l'interesse aperto, il tasso di finanziamento, i dati sulla liquidazione o il delta del volume cumulativo.
o chi cerca uno scambio di criptovalute, può fare trading con me su #Binance .
Sommario
Perché dovresti prestare attenzione ai dati sui derivati crittografici?
Contratti perpetui di criptovaluta
Futuri inversi
Futuri lineari
Interesse aperto
Liquidazioni
Delta del volume cumulativo
Tassi di finanziamento
Strumenti da utilizzare
Il miglior strumento per creare grafici
Il miglior strumento per la ricerca
Esempio commerciale: flusso degli ordini ENS
Esempio di trading: flusso degli ordini Waves
Esempio di scambio: flusso degli ordini GMT
Conclusione
Perché dovresti prestare attenzione ai dati sui derivati crittografici?
Quando si tratta di mercati diversi, puoi scambiare forex, azioni, futures o futures crittografici.
Tra tutte le tue scelte, i mercati delle criptovalute sono i più orientati alla vendita al dettaglio che puoi trovare.
L’acquisto di Bitcoin, in particolare delle altcoin, è spesso alimentato dalla FOMO al dettaglio e da narrazioni di breve durata.
Vedere dove i trader piccoli e grandi eseguono le loro posizioni nei cambiamenti di Open Interest può darti un vantaggio significativo nell'utilizzo di questi livelli per il tuo trading.
Effettuare liquidazioni di grandi dimensioni in cui altri trader sono costretti a uscire o partecipare a una stretta basata sui tassi di finanziamento è una delle tante strategie che puoi utilizzare.
Questi possono essere utilizzati per costruire il tuo sistema di trading da soli o accompagnati da concetti popolari di azione dei prezzi.
Contratti perpetui di criptovaluta
Conosciuti anche come “perps” o “perpetual swap”, sono lo strumento di trading più popolare per il trading con leva finanziaria in criptovalute.
Molte persone pensano che i futures perpetui siano il concetto esclusivo delle criptovalute, ma questo non è vero, poiché sono stati introdotti nel 1992 per consentire lo scambio di derivati con asset illiquidi.
Sono diventati popolari nel mondo delle criptovalute nel 2016 quando Bitmex li ha introdotti.
Allora cosa sono i futuri perpetui?
I futures perpetui sono gli stessi dei Contratti per differenza (CFD). Non scadono.
I futures normali, come i futures E-mini S&P500, hanno una data di scadenza fissa di 3 mesi.
I futures sull'oro o sul petrolio greggio scadono su base mensile.
Le criptovalute hanno anche contratti con scadenza trimestrale, ma sicuramente non raggiungono la popolarità e la liquidità dei futures perpetui in quanto vengono utilizzate principalmente nel trading delta-neutral da parte di operatori più grandi o per avere posizioni con leva finanziaria a lungo termine grazie al fatto che non sono esposte ai tassi di finanziamento.
i futuri eterni sono molto più popolari e rientrano in due categorie, futuri lineari e inversi.
I futures inversi vengono regolati nella moneta che stai negoziando, ma sono quotati nella valuta di quotazione.
Per qualsiasi contratto future inverso che scambierai, il primo sarà la valuta di base e il secondo la valuta di quotazione.
Quindi, ad esempio, negoziare un contratto inverso di LINK/USD significa che il grafico stesso è quotato in dollari USA, ma utilizzerai Link come garanzia.
Il trading di contratti inversi può essere complicato poiché hai un'esposizione costante alla moneta sottostante, ma se, ad esempio, sei rialzista a lungo termine e desideri aumentare la tua detenzione di moneta, il contratto inverso può essere ottimo per questo.
Inoltre, se ritieni che la moneta sottostante scenderà, puoi aprire una posizione corta x1 per coprire le tue partecipazioni.
Se, ad esempio, vai short 1x su un contratto BTCUSD inverso a $ 20.000 con 1 BTC nel tuo account e il prezzo scende a $ 19.000, hai guadagnato $ 1.000 con la tua operazione short anche se tecnicamente hai perso $ 1.000 di valore dalla tua detenzione di BTC.
I contratti inversi erano molto più popolari durante i tempi di Bitmex e dei primi tempi di Bybit, ma con l'aumento della popolarità di FTX e Binance nel 2020, la maggior parte del volume è passata ai contratti lineari.
Futuri lineari
I futures lineari sono quelli in cui si verifica il maggior volume. Sono molto semplici, il che li rende lo strumento più popolare per fare trading.
Sono entrambi regolati e quotati nella valuta di quotazione e gli scambi utilizzano stablecoin, con Tether che è la più popolare come valuta di quotazione.
o se hai $ 100.000 USDT nel tuo account, aprirai 1x long su BTCUSDT a $ 20.000.
Fornirai un margine di $ 20.000; eventuali profitti o perdite rifletteranno le tue partecipazioni in USDT.
Se chiudi la tua posizione a $ 21.000 per BTC, guadagni 1000 USDT; se chiudi la tua posizione a $ 19.000, perdi 1000 USDT.
Tieni presente che il volume e gli interessi aperti per qualsiasi contratto lineare saranno denominati in monete, poiché stai andando lungo o corto su una certa quantità di monete, ma la maggior parte degli scambi lo convertirà in USDT.
Oltre ai contratti lineari e inversi, ci sono anche i contratti Quanto, ma sono piuttosto confusi e nessuno li scambia davvero, quindi ci comporteremo come se non esistessero.
Interesse aperto
L’interesse aperto misura il numero di contratti in essere esistenti per un dato mercato. In altre parole, le posizioni ancora aperte che le persone non sono state ancora chiuse.
Il calcolo per gli interessi aperti è il seguente:
Interesse aperto = (Posizioni lunghe nette aperte + Posizioni corte nette aperte)/ 2
Spesso si dice che in un dato mercato ci sono “più acquirenti” o “più venditori”, ma questo non è vero.
Quando si tratta di interessi aperti, devi capire che per ogni acquirente deve esserci un venditore e viceversa.
Per capirlo, diciamo che abbiamo tre trader che si incontrano in un nuovo mercato con 0 interessi aperti e il cui prezzo è di $ 100.
Il Trader A pensa che questo mercato aumenterà, mentre il Trader B pensa che questo mercato scenderà.
Il Trader A inserisce un ordine di acquisto con limite a $ 100 per l'acquisto e il Trader B decide di abbinare l'offerta e aprire la posizione corta.
L'interesse aperto per questo mercato ora cambia in 1 poiché attualmente vi sono una posizione lunga e una posizione corta aperte contemporaneamente.
Il mercato sale a $ 150 e anche il Trader C decide di andare long.
A $150, il Trader A decide che il profitto di $50 gli è sufficiente e piazza un ordine di vendita per il suo unico contratto. Il trader C corrisponde a questo ordine e ora è un contratto lungo.
L’open interest è cambiato? NO.
Abbiamo avuto un'uscita lunga (ricorda che vai corto quando vendi la posizione aperta) e una entrata lunga.
Il mercato sale ulteriormente e, a $ 200, il trader B decide che ne ha abbastanza e vuole uscire.
Il trader B ha effettuato un ordine di acquisto con limite a $ 200 e il trader C ha deciso di abbinarlo per realizzare un profitto di $ 50.
In questo caso, sia il trader B che il trader C hanno abbandonato la loro posizione e, per questo motivo, l'interesse aperto è tornato a 0.
In questo caso, puoi vedere che possiamo avere tre possibili risultati riguardo all'Open Interest.
Se aumentano sia il lato di acquisto che quello di vendita, l’open interest aumenta.
Se sia il lato acquisto che quello vendita chiudono le loro posizioni, l’open interest diminuirà.
Se una parte apre una nuova posizione mentre l’altra sta chiudendo la propria posizione, l’open interest rimane stabile.
Allora perché i prezzi delle attività sottostanti cambiano quando ogni acquirente deve essere un venditore (e viceversa?)
Uno dei motivi per cui è possibile fare trading sulla maggior parte dei mercati molto facilmente è che ci sono sempre partecipanti al mercato che sono delta neutrali.
Questi sono chiamati market maker.
No, non sono un’entità malvagia che manipola i prezzi. Creano mercati fornendo liquidità.
29 GENNAIO 2023
COMMERCIO
Comprensione dei dati sui derivati di criptovaluta (interessi aperti, finanziamenti, liquidazioni e delta del volume cumulativo)
Uno degli aspetti positivi delle criptovalute è la loro trasparenza riguardo ai dati a cui puoi accedere gratuitamente.
Mentre nei mercati tradizionali pagherai ingenti somme di denaro per ottenere informazioni più approfondite, nelle criptovalute ci sono molti strumenti gratuiti o economici che ti consentono di ottenere una facile panoramica di ciò che stanno facendo gli altri partecipanti al mercato.
Questo articolo esaminerà indicatori popolari come l'interesse aperto, il tasso di finanziamento, i dati sulla liquidazione o il delta del volume cumulativo.
Oltre a ciò, condividerò anche strumenti e siti Web che puoi utilizzare per accedere a questi dati.
Se ti piace questo articolo, leggi il resto del blog o partecipa al Tradingriot Bootcamp per un corso video completo, accesso a Discord privato e aggiornamenti regolari.
Per chi cerca uno scambio di criptovalute, puoi fare trading con me su Bybit o Binance e risparmiare il 20% sulle commissioni di negoziazione.
Sommario
Perché dovresti prestare attenzione ai dati sui derivati crittografici?
Contratti perpetui di criptovaluta
Futuri inversi
Futuri lineari
Interesse aperto
Liquidazioni
Delta del volume cumulativo
Tassi di finanziamento
Strumenti da utilizzare
Il miglior strumento per creare grafici
Il miglior strumento per la ricerca
Esempio commerciale: flusso degli ordini ENS
Esempio di trading: flusso degli ordini Waves
Esempio di scambio: flusso degli ordini GMT
Conclusione
Perché dovresti prestare attenzione ai dati sui derivati crittografici?
Quando si tratta di mercati diversi, puoi scambiare forex, azioni, futures o futures crittografici.
Tra tutte le tue scelte, i mercati delle criptovalute sono i più orientati alla vendita al dettaglio che puoi trovare.
L’acquisto di Bitcoin, in particolare delle altcoin, è spesso alimentato dalla FOMO al dettaglio e da narrazioni di breve durata.
Vedere dove i trader piccoli e grandi eseguono le loro posizioni nei cambiamenti di Open Interest può darti un vantaggio significativo nell'utilizzo di questi livelli per il tuo trading.
Effettuare liquidazioni di grandi dimensioni in cui altri trader sono costretti a uscire o partecipare a una stretta basata sui tassi di finanziamento è una delle tante strategie che puoi utilizzare.
Questi possono essere utilizzati per costruire il tuo sistema di trading da soli o accompagnati da concetti popolari di azione dei prezzi.
Contratti perpetui di criptovaluta
Conosciuti anche come “perps” o “perpetual swap”, sono lo strumento di trading più popolare per il trading con leva finanziaria in criptovalute.
Molte persone pensano che i futures perpetui siano il concetto esclusivo delle criptovalute, ma questo non è vero, poiché sono stati introdotti nel 1992 per consentire lo scambio di derivati con asset illiquidi.
Sono diventati popolari nel mondo delle criptovalute nel 2016 quando Bitmex li ha introdotti.
Allora cosa sono i futuri perpetui?
I futures perpetui sono gli stessi dei Contratti per differenza (CFD). Non scadono.
I futures normali, come i futures E-mini S&P500, hanno una data di scadenza fissa di 3 mesi.
I futures sull'oro o sul petrolio greggio scadono su base mensile.
Le criptovalute hanno anche contratti con scadenza trimestrale, ma sicuramente non raggiungono la popolarità e la liquidità dei futures perpetui in quanto vengono utilizzate principalmente nel trading delta-neutral da parte di operatori più grandi o per avere posizioni con leva finanziaria a lungo termine grazie al fatto che non sono esposte ai tassi di finanziamento.
I futuri perpetui sono molto più popolari e si dividono in due categorie: futuri lineari e inversi.
Futuri inversi
I futures inversi vengono regolati nella moneta che stai scambiando, ma sono quotati nella valuta di quotazione.
Per qualsiasi contratto future inverso che scambierai, il primo sarà la valuta di base e il secondo la valuta di quotazione.
Quindi, ad esempio, negoziare un contratto inverso di LINK/USD significa che il grafico stesso è quotato in dollari USA, ma utilizzerai Link come garanzia.
Il trading di contratti inversi può essere complicato poiché hai un'esposizione costante alla moneta sottostante, ma se, ad esempio, sei rialzista a lungo termine e desideri aumentare la tua detenzione di moneta, il contratto inverso può essere ottimo per questo.
Inoltre, se ritieni che la moneta sottostante scenderà, puoi aprire una posizione corta x1 per coprire le tue partecipazioni.
Se, ad esempio, vai short 1x su un contratto BTCUSD inverso a $ 20.000 con 1 BTC nel tuo account e il prezzo scende a $ 19.000, hai guadagnato $ 1.000 con la tua operazione short anche se tecnicamente hai perso $ 1.000 di valore dalla tua detenzione di BTC.
I contratti inversi erano molto più popolari durante Bitmex e i primi tempi di Bybit, ma con l’aumento della popolarità di FTX e Binance nel 2020, la maggior parte del volume è passata ai contratti lineari.
Futuri lineari
I futures lineari sono quelli in cui avviene il maggior volume. Sono molto semplici, il che li rende lo strumento più popolare per fare trading.
Sono entrambi regolati e quotati nella valuta di quotazione e gli scambi utilizzano stablecoin, con Tether che è la più popolare come valuta di quotazione.
Quindi, se hai $ 100.000 USDT nel tuo account, aprirai 1x long su BTCUSDT a $ 20.000.
Fornirai un margine di $ 20.000; eventuali profitti o perdite rifletteranno le tue partecipazioni in USDT.
Se chiudi la tua posizione a $ 21.000 per BTC, guadagni 1000 USDT; se chiudi la tua posizione a $ 19.000, perdi 1000 USDT.
Tieni presente che il volume e gli interessi aperti per qualsiasi contratto lineare saranno denominati in monete, poiché stai andando lungo o corto su una certa quantità di monete, ma la maggior parte degli scambi lo convertirà in USDT.
Oltre ai contratti lineari e inversi, ci sono anche i contratti Quanto, ma sono piuttosto confusi e nessuno li scambia davvero, quindi ci comporteremo come se non esistessero.
Interesse aperto
L’interesse aperto misura il numero di contratti in essere esistenti per un dato mercato. In altre parole, le posizioni ancora aperte che le persone non sono state ancora chiuse.
Il calcolo per gli interessi aperti è il seguente:
Interesse aperto = (Posizioni lunghe nette aperte + Posizioni corte nette aperte)/ 2
Spesso si dice che in un dato mercato ci sono “più acquirenti” o “più venditori”, ma questo non è vero.
Quando si tratta di interessi aperti, devi capire che per ogni acquirente deve esserci un venditore e viceversa.
Per capirlo, diciamo che abbiamo tre trader che si incontrano in un nuovo mercato con 0 interessi aperti e il cui prezzo è di $ 100.
Il Trader A pensa che questo mercato aumenterà, mentre il Trader B pensa che questo mercato scenderà.
Il Trader A inserisce un ordine di acquisto con limite a $ 100 per l'acquisto e il Trader B decide di abbinare l'offerta e aprire la posizione corta.
L'interesse aperto per questo mercato ora cambia in 1 poiché attualmente vi sono una posizione lunga e una posizione corta aperte contemporaneamente.
Il mercato sale a $ 150 e anche il Trader C decide di andare long.
A $150, il Trader A decide che il profitto di $50 gli è sufficiente e piazza un ordine di vendita per il suo unico contratto. Il trader C corrisponde a questo ordine e ora è un contratto lungo.
L’open interest è cambiato? NO.
Abbiamo avuto un'uscita lunga (ricorda che vai corto quando vendi la posizione aperta) e una entrata lunga.
Il mercato sale ulteriormente e, a $ 200, il trader B decide che ne ha abbastanza e vuole uscire.
Il trader B ha effettuato un ordine di acquisto con limite a $ 200 e il trader C ha deciso di abbinarlo per realizzare un profitto di $ 50.
In questo caso, sia il trader B che il trader C hanno abbandonato la loro posizione e, per questo motivo, l'interesse aperto è tornato a 0.
In questo caso, puoi vedere che possiamo avere tre possibili risultati riguardo all'Open Interest.
Se aumentano sia il lato di acquisto che quello di vendita, l’open interest aumenta.
Se sia il lato acquisto che quello vendita chiudono le loro posizioni, l’open interest diminuirà.
Se una parte apre una nuova posizione mentre l’altra sta chiudendo la propria posizione, l’open interest rimane stabile.
Allora perché i prezzi delle attività sottostanti cambiano quando ogni acquirente deve essere un venditore (e viceversa?)
Uno dei motivi per cui è possibile fare trading sulla maggior parte dei mercati molto facilmente è che ci sono sempre partecipanti al mercato che sono delta neutrali.
Questi sono chiamati market maker.
No, non sono un’entità malvagia che manipola i prezzi. Creano mercati fornendo liquidità.
Ogni mercato su cui scambi avrà uno spread. BTC ha uno spread di $ 0,5, ad esempio, e i market maker guadagneranno denaro raccogliendo questo spread da trader aggressivi che incrociano domanda e offerta.
L’immagine sopra mostra lo scenario ideale per i market maker. Quotano sia denaro che offerta e raccolgono lo spread.
L'immagine sopra rappresenta anche lo scenario perfetto, cosa che spesso non avviene poiché i mercati reagiscono costantemente alle nuove informazioni.
Quando ciò accade, e i trader vogliono ottenere un’esposizione al ribasso, ad esempio, i prezzi diminuiranno con l’aumento dell’interesse aperto, il che significa che i market maker (e altri trader neutrali del delta) hanno inventario che devono scaricare perché vogliono rimanere neutro.
Se i trader vogliono essere corti in caso di calo dei prezzi, indirizzano la posizione corta direzionale verso una posizione lunga neutrale del delta, il che significa che il mercato è corto direzionale.
Ecco come apparirà l’open interest nelle condizioni di mercato reali.
Quando i prezzi salgono/scendono con un aumento dell’open interest, significa che c’è nuova domanda/offerta che entra nel mercato.
Se i mercati vanno su/giù con un interesse aperto in diminuzione, significa che i trader stanno chiudendo le loro posizioni.
Soprattutto nel settore delle criptovalute, vedrai movimenti esplosivi con una grande diminuzione dell'open interest, questi sono noti come cascate di liquidazione e ne parleremo più avanti
Puoi dare un'occhiata a questo grafico APT durante il trend rialzista in cui il mercato era in costante aumento con l'intervento di nuova domanda (long direzionali).
Quando abbiamo avuto una forte diminuzione dell'OI sul lato sinistro del grafico, puoi notare che il prezzo si è mosso appena rispetto alla diminuzione dell'OI.
È perché qualcuno era disposto a fornire liquidità al fondo dell’intervallo e ad assorbire la copertura.
Le aree di grandi cambiamenti dell’OI spesso fungeranno da perni per il prezzo.
I forti cali dell’OI dal grafico sopra derivano dalle liquidazioni.
Come con altri indicatori, vale la pena prestare attenzione alle anomalie.
Usando il buon senso quando vedi una forte diminuzione o aumento dell'Open Interest e osservando come si comporta il prezzo in base a ciò.
Puoi dare un'occhiata a questo grafico APT durante il trend rialzista in cui il mercato era in costante aumento con l'intervento di nuova domanda (long direzionali).
Quando abbiamo avuto una forte diminuzione dell'OI sul lato sinistro del grafico, puoi notare che il prezzo si è mosso appena rispetto alla diminuzione dell'OI.
È perché qualcuno era disposto a fornire liquidità al fondo dell’intervallo e ad assorbire la copertura.
Le aree di grandi cambiamenti dell’OI spesso fungeranno da perni per il prezzo.
I forti cali dell’OI dal grafico sopra derivano dalle liquidazioni.
Come con altri indicatori, vale la pena prestare attenzione alle anomalie.
Usando il buon senso quando vedi una forte diminuzione o aumento dell'Open Interest e osservando come si comporta il prezzo in base a ciò.
Come puoi vedere qui, un forte aumento dell'open interest mentre il prezzo si muove appena verso l'alto ci dice che sono intervenuti molti long direzionali. Se è così, dovremmo scambiare molto più in alto.
Questo perché qualcuno dalla parte opposta stava riempiendo le vendite passive con l’aumento dei prezzi. Ciò potrebbe accadere sulla stessa borsa o sul mercato spot.
Liquidazioni
Gli swap perpetui sono negoziati sulla leva finanziaria.
Se desideri acquistare long su un contratto futures Bitcoin attualmente al prezzo di $ 20.000, non hai bisogno di $ 20.000 sul tuo conto.
Lo scambio ti fornirà una leva a tua scelta che, per la maggior parte degli scambi, varia da 1 a 100x.
Diciamo che hai solo $ 2.000 nel tuo conto, quindi se vuoi long su 1BTC, dovrai utilizzare una leva finanziaria 10x. Lo scambio fornirà il resto.
Il margine di $ 2.000 verrà utilizzato per aprire una posizione lunga da 1 BTC.
Se Bitcoin scende a $ 18.200, sei sotto di $ 1.800 e poiché gli scambi non vogliono perdere il proprio denaro, riceverai una richiesta di margine.
Una richiesta di margine significa che l'exchange ti dirà di depositare più denaro nell'exchange; in caso contrario, chiuderanno la tua posizione se raggiunge la perdita di $ 2.000.
Verrai liquidato se non depositi nulla e BTC scende a $ 18.000.
Come puoi vedere da questa posizione, il mercato è attualmente scambiato a 314$ e abbiamo una posizione long aperta.
Sulla base della leva utilizzata e del saldo complessivo del conto, la piattaforma ha calcolato che a $ 114 l'intero conto verrà liquidato.
Nelle criptovalute, abbiamo molti trader al dettaglio che cercano di farlo velocemente e utilizzano una leva finanziaria elevata per aumentare le dimensioni delle loro posizioni.
Tieni presente che, ad esempio, se utilizzassi la leva finanziaria 10x, il mercato dovrebbe muoversi del 10% contro di noi per essere liquidato; se utilizzi una leva finanziaria di 100x, verrai liquidato con un movimento di prezzo dell'1%, il che, come tutti sappiamo, non è niente di insolito nelle criptovalute.
Come puoi vedere da questo esempio, il mercato è cresciuto lentamente, con un aumento anche dell’open interest.
Quando si è verificato il flush down, all'improvviso abbiamo avuto una forte diminuzione dell'open interest.
Ciò è accaduto perché le persone non solo andavano long, ma lo facevano soprattutto con una leva finanziaria elevata, il che significa che anche una piccola diminuzione del prezzo ne avrebbe causato la liquidazione.
La piattaforma esegue automaticamente un ordine di mercato per farti uscire dalla posizione quando vieni liquidato.
Se si verificano più liquidazioni contemporaneamente, ciò può causare un grande movimento poiché il numero di liquidazioni supera la liquidità attuale del mercato in questione.
Diciamo; per questo esempio, con Bitcoin scambiato a $ 22.902, ci sarebbe un forte calo del prezzo che farebbe sì che 1000 BTC vengano liquidati molto vicini l'uno all'altro.
Ciò può accadere durante il comunicato stampa o durante l'introduzione di nuove forniture.
Puoi vedere che corrisponde a quei 1000 BTC dal lato dell'offerta. Salteremmo immediatamente da circa $ 100 a circa $ 22.800.
Ciò accadrebbe in pochi secondi, e se i prezzi continuassero a scendere e si verificassero ulteriori liquidazioni, i prezzi scenderebbero molto velocemente, molto rapidamente.
Le liquidazioni possono fungere da buoni indicatori per vedere il sentimento del mercato.
Nei mercati in range, è possibile utilizzare le liquidazioni come strumento di inversione della media.
Supponiamo che i mercati siano in un trend rialzista (o ribassista) e che tu voglia partecipare allo scambio. In tal caso, puoi attendere che i trader in ritardo/con indebitamento eccessivo vengano liquidati e forniscano liquidità ai venditori forzati.
Delta del volume cumulativo
Il delta del volume cumulativo (CVD) traccia un indicatore corrente che mostra il totale delle esecuzioni finalizzate al prezzo bid e ask.
In altre parole, gli ordini di mercato.
Quando ho appreso per la prima volta del CVD, era in riferimento al day trading, dove il CVD viene utilizzato principalmente per individuare le divergenze.
Se usi CVD per cercare di comprendere il quadro più ampio, questo può diventare un po’ complicato.
Come puoi vedere qui, il prezzo è salito, l'open interest è salito, ma il CVD è sceso.
Se non capisci come il mercato potrebbe muoversi al rialzo quando ci sono più ordini di vendita sul mercato, ricordi che per ogni acquirente deve esserci un venditore e viceversa.
Per questo motivo, ciò significa che il mercato si è spostato al rialzo dalle vendite aggressive all'offerta passiva.
Inoltre, gli ordini limite vengono solitamente utilizzati dai grandi operatori. Pertanto, questo scenario è piuttosto rialzista.
Devi anche sapere che disponiamo di mercati spot e di derivati nel settore delle criptovalute, dove gli spot spesso giocano un ruolo più importante (gli operatori più grandi utilizzano i mercati spot invece dei futures).
Quindi osservare la relazione tra CVD spot e colpevole può darti maggiori informazioni.
Come puoi vedere, quando il CVD per i futures perpetui è sceso, il mercato spot è stato in realtà rialzista, creando domanda per il mercato.
Ricorda che quando il CVD spot scende, non ci sono nuovi short che entrano nel mercato poiché non puoi aprire una posizione short sul mercato spot; puoi andare lungo (il CVD sale) o chiudere il tuo lungo (il CVD scende).
Per il trading a breve termine, è possibile utilizzare le divergenze CVD tra prezzo e CVD per individuare possibili inversioni.
Tassi di finanziamento
Il tasso di finanziamento è un meccanismo crittografico unico che incentiva i trader ad aprire posizioni lunghe e corte per garantire che il valore del perpetuo swap sottostante rimanga vicino al prezzo del mercato spot.
Se il finanziamento è positivo, significa che il perpetuo swap viene scambiato al di sopra del prezzo spot, mentre se il finanziamento è negativo, significa che il perpetuo swap viene scambiato al di sotto del prezzo spot.
Se il finanziamento è positivo, le posizioni long pagano una commissione alle posizioni short.
Se il finanziamento è negativo, i short pagano una commissione ai long.
Questo pagamento avviene ogni 8 ore sulla maggior parte degli scambi.
La maggior parte delle persone pensa che se il finanziamento è molto alto o basso, sarà immediatamente ribassista/rialzista perché tutti sono long/short, e le persone tendono a sbagliarsi, così che il mercato invertirà.
Questo non è vero e finanziamenti elevati possono essere visti come un costo per fare affari.
In altre parole, se penso che il mercato aumenterà in modo significativo, non mi dispiacerà pagare un finanziamento ogni 8 ore, il che mi manterrà in posizione.
Come puoi vedere, durante il recente rally di Bitcoin, i finanziamenti sono rimasti sempre positivi.
Possiamo considerare il finanziamento come un indicatore di controtendenza solo se è estremamente alto/basso e si mantiene per un periodo più lungo.
È meglio abbinare i finanziamenti ad altri indicatori, come gli interessi aperti o le liquidazioni.
Il finanziamento può essere utile anche durante i consolidamenti laterali per vedere quale parte è più aggressiva e come viene ricompensata per i suoi sforzi.
Per questo motivo, è meglio utilizzare l'indicatore del tasso di finanziamento previsto che calcola automaticamente i tassi di finanziamento previsti in base all'attuale movimento dei prezzi.
Strumenti da utilizzare
Il miglior strumento per creare grafici
Essendo Tradingview la piattaforma più popolare, presenta limitazioni riguardo a questi indicatori più avanzati.
Recentemente hanno aggiunto un indicatore di Open Interest per i futures su Binance.
Sebbene Binance sia l'exchange al momento per quanto riguarda il volume, potresti comunque perdere alcuni dettagli da altre sedi.
È una piattaforma gratuita che utilizza l'interfaccia utente di Tradingview ma introduce i suoi indicatori proprietari che tracciano tassi di apertura, liquidazioni, CVD e finanziamenti aggregati.
Ciò significa che puoi utilizzare indicatori che raccolgono automaticamente dati da tutti i luoghi in cui viene scambiata una determinata moneta.
Il miglior strumento per la ricerca
Potresti aver notato che c'erano molti altcoin in questo articolo.
Inoltre, tutti gli indicatori che ho citato vengono spesso utilizzati per andare contro i trader al dettaglio poiché spesso sono sbagliati.
Per questo motivo, il flusso degli ordini tende spesso ad essere molto più pulito sugli altcoin rispetto a BTC o ETH.
Naturalmente è necessario comprendere che, con correlazioni molto elevate, queste inefficienze sono spesso di breve durata; pertanto, è meglio fare trading più su base infragiornaliera o infrasettimanale, soprattutto se si va contro la tendenza generale.
Il problema con le altcoin è che ce ne sono troppe.
Un modo per farlo è passare ore su Twitter per aggiornarsi costantemente sulle attuali opere narrative, ma ciò può essere estremamente estenuante e richiedere molto tempo.
Oppure puoi utilizzare un sito web gratuito come Laevitas, che ti consente di monitorare facilmente grandi cambiamenti negli interessi aperti, nei tassi di finanziamento o nelle liquidazioni.
Il sito Web offre molte opzioni e dashboard diverse che coprono molto più che semplici altcoin. Hanno anche un'analisi approfondita delle opzioni e molto altro ancora.
Esempio commerciale: flusso degli ordini ENS
In questo esempio puoi vedere una tipica “FOMO al dettaglio”.
L'ENS ha superato la resistenza precedente grazie al forte aumento degli interessi aperti e si è lanciata sui finanziamenti previsti.
Sebbene anche il CVD spot (linea bianca) sia aumentato, il mercato ha iniziato a stallare quasi immediatamente.
Questo ci dice che qualcuno dalla parte opposta ha utilizzato gli ordini di acquisto a mercato per soddisfare le proprie offerte passive.
Questo può darti una grande opportunità per scommettere short su long per vomitare le loro posizioni.
Dato che ultimamente l'ENS ha registrato un trend rialzista, andare long potrebbe avere più senso.
Una delle cose buone a cui prestare sempre attenzione è entrare nei trade quando gli altri sono costretti ad uscire.
Per questo motivo, acquistare dopo che l’OI è aumentato con tutti gli altri non ha senso.
Un approccio molto più intelligente è aspettare che l’Open interest si riduca, abbinato a liquidazioni e a un leggero calo dei finanziamenti (i truffatori vengono scambiati più vicini al prezzo spot).
Acquistando nelle liquidazioni, si fornisce liquidità a coloro che sono costretti a uscire, ovvero si acquista quando gli altri devono vendere.
Esempio di trading: flusso degli ordini Waves
Come ENS, Waves ha avuto una forte spinta al rialzo, ma la dinamica del flusso degli ordini di questa mossa è completamente diversa.
Questa mossa è stata per lo più guidata dallo spot e i criminali hanno deciso di intervenire al vertice solo con forti short.
Odio la parola d'ordine “odiato rally”, ma se potessi metterla sul grafico, sarebbe questa.
Il ritracciamento del mercato verso il precedente livello S/R in seguito all'aumento dell'open interest, al calo del CVD e al calo dei finanziamenti ci dicono che i Perps stanno cercando in tutti i modi di spostare questo mercato al ribasso.
Una volta che il mercato raggiunge il livello S/R, il CVD spot torna a fare offerte, rendendo questa un'opportunità ancora migliore per andare long.
Esempio di scambio: flusso degli ordini GMT
Le criptovalute sono estremamente correlate; quando le monete salgono, di solito salgono tutte insieme e viceversa.
Ma ci sono delle sfumature. Alcune monete salgono più di altre.
Ciò è dovuto a tre cose:
Liquidità disponibile in un dato mercato – I mercati più sottili (meno liquidi) saliranno e scenderanno molto di più perché ci vuole meno sforzo per spostarli
La narrazione: evento basato sui fondamentali che circonda una determinata moneta
Flusso degli ordini
Se diamo un'occhiata al GMT qui, puoi notare che dalla fine di dicembre verso il nuovo anno sono intervenuti una grande quantità di short.
Ciò che è interessante vedere qui è che questa mossa è fortemente guidata dai danni poiché il CVD spot rimane piatto con l’OI dei danni in forte aumento con ingenti finanziamenti negativi.
Dato che l'intero mercato delle criptovalute è diventato rialzista, ciò costituirebbe una scommessa perfetta per il GMT dal lato lungo poiché non stai solo giocando sulla forza del mercato complessivo, ma stai anche raccogliendo la moneta che era pesantemente allo scoperto prima del movimento al rialzo, il che significa le liquidazioni brevi probabilmente lo porterà molto più in alto.
Questo è stato sicuramente uno dei fattori che hanno contribuito al fatto che il GMT è stato uno dei migliori performer del recente rally.
Conclusione
Questo copre le basi dei derivati di criptovaluta che penso che chiunque decida di negoziarli dovrebbe conoscere. Usa tutti gli strumenti insieme per avere un contesto più ampio. Idealmente, vuoi implementarli con alcune semplici analisi tecniche o ragionamenti fondamentali.
