1.
Cos'è il wash trading di criptovalute?
Il wash trading si verifica quando un trader o un investitore acquista e vende lo stesso titolo più volte in un breve periodo di tempo per ingannare gli altri partecipanti al mercato riguardo al prezzo o alla liquidità dell'asset.
Come accennato in precedenza, il wash trading implica l’atto di acquistare e vendere lo stesso bene in un breve periodo di tempo. Per influenzare l’attività di negoziazione e il prezzo di un asset, i trader utilizzano il wash trading come tecnica di manipolazione del mercato. Tipicamente, uno o più agenti collusi entrano in una serie di operazioni senza tener conto del rischio di mercato, senza che ciò comporti alcun cambiamento nella posizione originaria dell'agente avversario.
Nell'ottobre 2021, il progetto Cryptopunks di Larva Labs NFT ha assistito a una "vendita di lavaggio" sulla blockchain di Ethereum. La criptovaluta “CryptoPunk 9998” è stata venduta per 124.457 Ether (ETH). L'ETH utilizzato per acquistare l'NFT è stato trasferito al venditore e poi restituito all'acquirente per ripagare il prestito utilizzato per acquistare l'arte digitale blockchain da Larva Labs: in effetti non solo un prestito lampo, ma un esempio di significativo riciclaggio di denaro NFT.
Un commerciante o un’impresa può essere incentivata a impegnarsi nel wash trading per una serie di ragioni. Ad esempio, lo scopo potrebbe essere quello di stimolare gli acquisti per aumentare i prezzi o incoraggiare le vendite per abbassare i prezzi. I trader possono impegnarsi in vendite di lavaggio per bloccare le perdite di capitale e quindi riacquistare le attività a un costo ridotto, cercando essenzialmente un rimborso fiscale.
2.
Come funzionano le operazioni di lavaggio?
Le intenzioni delle parti coinvolte in un commercio di lavaggio e i risultati di tali transazioni consentono al commercio di lavaggio di raggiungere il suo scopo.
Le operazioni wash si verificano quando gli investitori acquistano e vendono token dello stesso asset allo stesso tempo. La definizione di wash trade, d’altro canto, fa un ulteriore passo avanti e tiene conto degli obiettivi o delle intenzioni dell’investitore, nonché dell’esito dell’operazione.
L'intenzione del trader o dell'investitore dovrebbe essere correlata al wash trading e dovrebbe acquistare o vendere beni con proprietà effettiva comune entro un breve periodo di tempo. La titolarità effettiva si riferisce a conti detenuti dalla stessa persona o società.
Le autorità di regolamentazione finanziaria potrebbero essere interessate alle transazioni tra conti con titolarità effettiva comune in quanto potrebbero indicare false attività commerciali. Tuttavia, le operazioni di lavaggio non sempre coinvolgono operazioni reali; possono verificarsi anche quando investitori e trader sembrano operare su carta, ma non vengono scambiati asset.
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Perché il wash trading è illegale?
La finanza tradizionale vieta il wash trading. D’altra parte, nel mondo decentralizzato dei token non fungibili (NFT), la legalità delle operazioni di lavaggio deve ancora essere stabilita.
Nonostante la mancanza di legislazione e classificazione per le NFT, alcuni governi si oppongono a questa pratica. Ad esempio, l'exchange di criptovalute sudcoreano Bithumb è stato accusato nel 2018 di facilitare operazioni di wash trade per un valore di oltre 250 milioni di dollari in volumi di scambi falsi.
Il 5 aprile 2022, Bloomberg ha riferito che i dati del tracker NFT CryptoSlam hanno mostrato che le transazioni wash rappresentavano 18 miliardi di dollari, ovvero il 95% del volume totale degli scambi del mercato NFT chiamato LooksRare.
Sebbene alcune giurisdizioni proibiscano il wash trading di criptovalute, la struttura decentralizzata delle criptovalute rende difficile rintracciare i colpevoli. A differenza degli strumenti finanziari tradizionali come le azioni, che hanno dimostrato gli standard Know Your Customer, gli asset basati su blockchain possono essere scambiati in modo anonimo, con il rischio di wash trading. Il rischio deriva da statistiche fuorvianti su prezzi e volumi e non può essere eliminato a meno che le autorità non decidano quale giurisdizione è responsabile della regolamentazione delle criptovalute.
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Come vengono utilizzati gli NFT per riciclare denaro?
I crimini NFT come il riciclaggio di denaro e le truffe del wash trade si verificano quando le vendite NFT sono mirate a indirizzi “autofinanziati”.
Il riciclaggio di denaro è da tempo un problema nel mondo dell’arte ed è facile capirne il motivo. Molti si sono chiesti se gli NFT siano soggetti ad abusi simili a causa della loro storia e della pseudonimizzazione dei criptoasset. Quindi, puoi riciclare denaro tramite NFT?
Sì, i truffatori, gli operatori di malware e Chatex utilizzano gli NFT per il riciclaggio di denaro. Chatex è una banca di criptovaluta che mira a rendere il trading di criptovaluta sicuro, semplice e accessibile a molti clienti, pur mantenendo vantaggi funzionali rispetto al sistema bancario tradizionale.
Sebbene il riciclaggio di denaro nell’arte fisica sia difficile da quantificare, l’apertura intrinseca della blockchain ci consente di fare stime più realistiche del riciclaggio di denaro NFT. Pertanto, il riciclaggio di denaro avviene nel mercato NFT.
Chainalysis tiene traccia delle truffe commerciali di lavaggio esaminando le vendite NFT a indirizzi "autofinanziati", il che significa che le vendite sono finanziate dall'indirizzo che originariamente ha finanziato l'indirizzo di vendita o dall'indirizzo di vendita stesso.
Utilizzando questa strategia sono state scoperte centinaia di operazioni di lavaggio. Ad esempio, si è scoperto che un utente identificato da Chainalysis come il rivenditore di lavaggi più attivo ha effettuato 830 vendite ai propri indirizzi autofinanziati.
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Perché il wash trading è un problema nello spazio NFT?
Le operazioni di lavaggio NFT sono un problema per gli investitori, la comunità globale, i collezionisti e i trader perché questi attori utilizzano token meno liquidi e non fungibili per manipolare i prezzi degli asset.
La due diligence diventa più difficile poiché gli investitori sono costretti a fare affidamento su statistiche misurabili e a prendere decisioni di investimento sbagliate. Per incoraggiare gli investimenti NFT e prevenire le truffe NFT, le discrepanze nei dati devono essere indagate da esperti. Inoltre, il crimine NFT colpisce più duramente la comunità NFT. I regolatori e i sostenitori dei servizi finanziari tradizionali possono ora utilizzare il wash trading per combattere la devoluzione.
Allo stesso modo, collezionisti e commercianti non sono in grado di esprimere giudizi informati. Quando fatti e storia ingannevoli ingannano le persone su un'opera d'arte o una collezione, possono facilmente prendere decisioni avventate. Quindi, poiché il mercato NFT è influenzato dal wash trading, esiste un modo per individuarlo il prima possibile?
Quando nuovi token vengono rilasciati sul mercato, non vi è alcuna cronologia dei prezzi o dei volumi ad essi associati. Pertanto, gli sviluppatori o altri addetti ai lavori possono impegnarsi in operazioni di lavaggio per ingannare i partecipanti facendogli conoscere il vero valore di una moneta. Pertanto, evitare di investire in tali progetti.
Inoltre, molti NFT non hanno volume di scambi o interesse per gli investitori. Di conseguenza, i proprietari di NFT possono facilmente impegnarsi in operazioni di lavaggio per attirare acquirenti ingenui ad acquistare NFT a prezzi esorbitanti. Pertanto, evitare le monete a piccola capitalizzazione di nuova emissione e gli NFT è il modo più importante per prevenire il wash trading.
I trader devono scegliere criptovalute più mature e con volumi di scambio più elevati per evitare di cadere vittime del lavaggio del trading. Più il mercato è ampio, più i truffatori devono manipolarlo. Ad esempio, le criptovalute consolidate come Bitcoin (BTC) o Ethereum, che valgono centinaia di miliardi di dollari, rendono estremamente difficili crimini come le transazioni false. #nftcommunity