Il 2023 sarà un anno pieno di sfide e cambiamenti per il campo delle criptovalute. Mentre Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) hanno raggiunto una crescita rispettivamente del 160% e del 90%, lo spazio del capitale di rischio delle criptovalute è diminuito in modo significativo rispetto alla sua gloria del 2022. La restrizione della politica monetaria, l’aumento dei costi di capitale e alcuni eventi importanti hanno influito sulla fiducia degli investitori. Tuttavia, alle soglie del 2024, mentre le banche centrali si preparano ad allentare la politica monetaria, lo spazio del capitale di rischio delle criptovalute potrebbe inaugurare una nuova vitalità.

Conteggio degli accordi di capitale di rischio e investimenti di capitale

Sebbene il 2023 sia il terzo anno più importante per il capitale di rischio in criptovaluta, il numero di operazioni e investimenti di capitale sono diminuiti in modo significativo rispetto al 2022. Soprattutto nel quarto trimestre del 2023, il numero di transazioni e investimenti di capitale ha toccato nuovi minimi consecutivi, dimostrando l’atteggiamento cauto del mercato.

La relazione tra capitale di rischio e prezzo del Bitcoin

A differenza del passato, la tendenza degli investimenti in capitale di rischio in criptovalute nel 2023 sarà significativamente disaccoppiata dall’aumento dei prezzi del Bitcoin. Nonostante la crescita significativa dei prezzi dei Bitcoin, l’attività di venture capital continua a diminuire.

Cambiamenti nel capitale di rischio organizzato

Le società in fase iniziale hanno rappresentato la maggior parte delle operazioni di venture capital nel corso del 2023, una tendenza che ha subito un’accelerazione nel corso dell’anno. Tuttavia, la percentuale di transazioni che coinvolgono società in fase avanzata è diminuita, indicando che il mercato è più propenso a investire in società in fase iniziale.

Valutazione e dimensione dell'operazione

Le valutazioni delle società di criptovaluta sostenute da capitale di rischio sono diminuite significativamente nel 2023, soprattutto nel quarto trimestre. Il calo delle valutazioni potrebbe riflettere la cautela del mercato e le preoccupazioni circa l’incertezza futura.

Andamento degli investimenti per settore

Negoziazioni, scambi, investimenti e prestiti

Per il quarto trimestre consecutivo, la società ha raccolto la maggior parte dei finanziamenti in capitale di rischio, pari al 27% del totale. La categoria Layer 2 e interoperabilità si è classificata al secondo posto, con una quota del 16%, e i 225 milioni di dollari di finanziamento di Wormhole sono stati i più accattivanti. Bene anche il settore Web3 che si colloca al terzo posto con il 12% dei finanziamenti. In particolare, la categoria emergente dell’intelligenza artificiale è rimasta stabile attorno al 3% di tutti i finanziamenti raccolti.

L’impatto della posizione geografica sugli investimenti

Gli Stati Uniti continuano a dominare in termini di volume di affari e investimenti, e il loro dominio rimane sicuro nonostante le sfide normative. Ciò dimostra che, nonostante l’incertezza normativa, gli Stati Uniti rimangono un centro importante per l’ecosistema delle startup di criptovaluta.

Tendenze degli investimenti del Gruppo

Nel 2023, le aziende fondate nel 2021 sono in testa in termini di numero di operazioni, seguite dalle aziende fondate nel 2022 e nel 2023. In termini di fondi raccolti, in cima alla lista troviamo anche le aziende fondate nel 2021, seguite dalle startup fondate nel 2019.

Il futuro del capitale di rischio in criptovaluta

Anche se il 2023 sarà un anno impegnativo per le imprese crittografiche, l’interesse per le imprese crittografiche potrebbe aumentare nuovamente nel 2024 poiché le banche centrali di tutto il mondo potrebbero allentare la politica monetaria. Allo stesso tempo, l’approvazione di un ETF Bitcoin potrebbe portare nuove pressioni e opportunità al capitale di rischio in criptovaluta e agli hedge fund. Ciò significa che, nonostante le sfide che deve affrontare, esiste il potenziale per una nuova crescita e prosperità nel settore delle criptovalute.

Nel complesso, sebbene il settore del venture capital nel settore delle criptovalute abbia attraversato un periodo di minimo nel 2023, il futuro è ancora pieno di possibilità. Man mano che il contesto di mercato cambia e le nuove tecnologie continuano a svilupparsi, si prevede che il campo del venture capital in criptovaluta introdurrà nuova vitalità e vitalità nel 2024.

Fonte: https://www.zhucebian.com/?zixun/278.html