Prefazione

L'articolo "Investimenti quantitativi - Strategia e tecnologia" (a cura di Ding Peng) sottolinea che il mercato secondario è un sistema casuale e tracciabile. Nei cicli brevi, l'andamento dei prezzi è casuale, ma nei cicli lunghi è regolare alternanza di tori e orsi. Ciò è più evidente nel mercato delle valute digitali. Il motivo principale è che le fluttuazioni cicliche dei prezzi di Bitcoin causate dai tagli ciclici alla produzione spingono il mercato a muoversi nella stessa direzione, con conseguenti fluttuazioni cicliche nel mercato delle valute digitali. È proprio a causa della casualità e della ciclicità del mercato secondario che non esiste un "Santo Graal" nel mercato del trading quantitativo di valuta digitale. Tutto ciò che possiamo fare è applicare diverse strategie di trading in fasi diverse e trovare quella ottimale che sia conforme a esse parametri dell'attuale struttura del mercato, in modo da massimizzare i profitti del proprio sistema di trading nella fase attuale. Ad esempio, durante una fase di ribasso del mercato, i prezzi tendono a mostrare fluttuazioni box. In questo momento, la strategia della griglia è la più adatta e può ottenere buoni rendimenti. Tuttavia, nella fase di mercato rialzista/ribasso, quando la tendenza è evidente, il la strategia di tendenza è spesso più adatta e può portare buoni guadagni.

Poiché il mercato della valuta digitale è globale, trading non-stop 7*24 ore, T+0 e altre caratteristiche, il trading quantitativo funziona molto bene nel mercato secondario della valuta digitale e spesso può ottenere risultati più elevati e più stabili rispetto al trading manuale in il reddito del mercato secondario. Il trading quantitativo non è stato sviluppato nel mercato nazionale delle valute digitali per molto tempo. Gli sviluppatori di strategie si sono principalmente trasformati dal mercato finanziario tradizionale. I primi trader quantitativi hanno già guadagnato molti soldi. Con lo sviluppo del mercato quantitativo interno, sono emerse strategie in diverse direzioni in base alla lunghezza della strategia di selezione della linea K, come il trading ad alta frequenza, l'arbitraggio, il trading di tendenza, gli investimenti fissi e altre strategie, tra cui l'alta. quantificazione della frequenza I trader spesso si concentrano su linee K a livello di minuto o addirittura su singole transazioni a livello di millisecondo e hanno bisogno di risorse di rete di trading migliori. Inoltre, distribuiscono i propri server di trading sulla stessa rete di switch principale dello scambio , riducendo così al minimo il rischio di inventario arretrato in caso di violente fluttuazioni del mercato, mentre i trader quantitativi di trend prestano maggiore attenzione agli indicatori con scadenze più lunghe, come la MA a 4 ore e il MACD, le bande di Bollinger o fattori di livello macro relativi ai fondamentali, come come indice di avidità, indice di notizie finanziarie, ecc.

Attualmente siamo in un mercato ribassista e l'olfatto di un porro anziano mi dice che il prezzo attuale è lungi dal raggiungere il fondo e che deve esserci un altro crollo. La storia non si ripete mai, ma è sempre sorprendentemente simile. Il mercato ribassista è per noi una grande opportunità per ibernare e accumulare forza. Il trading di valuta digitale è come l’agricoltura degli agricoltori, la semina nel mercato ribassista e il raccolto nel mercato rialzista.

Breve strategia

La strategia di bilanciamento dinamico è una strategia di trading relativamente comune nei mercati finanziari tradizionali e può essere vista nel mercato azionario, nei futures e nei mercati dei cambi. Possiamo paragonare vividamente la strategia di bilanciamento dinamico a una scala di equilibrio, che mantiene l'equilibrio della posizione riducendo o aggiungendo costantemente posizioni durante le fluttuazioni del mercato. I lettori possono verificare online i concetti dettagliati. Qui discutiamo principalmente dell’applicazione di strategie di bilanciamento dinamico nel campo della valuta digitale.

Ad esempio: Xiao Wang prevede di investire 100.000 USDT utilizzando la strategia di bilanciamento dinamico, quindi potrà acquistare 50.000 USDT in BTC e i restanti 50.000 USDT potranno essere utilizzati per coprire le posizioni. Quando il prezzo di BTC aumenta, verrà realizzata parte del profitto e il valore dei BTC in mano rimarrà pari all'investimento iniziale di 50.000 USDT. Allo stesso modo, quando il prezzo di BTC scende, la posizione verrà coperta e il valore di la posizione di BTC verrà comunque mantenuta a 50.000 USDT. Attraverso i principi di cui sopra, non è difficile scoprire che la strategia di bilanciamento dinamico è più adatta per condizioni di mercato volatili e condizioni di mercato volatili che sono destinate a ritornare, e può sostanzialmente ottenere un arbitraggio privo di rischio per condizioni di mercato volatili mentre per mercato unilaterale condizioni, si formerà un continuo aumento o diminuzione delle posizioni. In questa situazione, il tasso di utilizzo dei fondi non è elevato e si verificherà una certa quantità di perdite in un mercato volatile e in crescita, è possibile ottenere un certo importo di reddito; e in un mercato volatile e in calo, il trading spot non causerà il rischio di liquidazione. Pertanto, questa strategia è meno rischiosa.

Oggi il prezzo di BTC è sceso di oltre il 70% rispetto al suo massimo storico, ma inevitabilmente scenderà di nuovo nei prossimi anni. Il fondo non si formerà gradualmente finché il mercato totale dei Bitcoin non scenderà di oltre l’85%. Dopo che si è formato il prezzo più basso, il prezzo aumenterà lentamente in mezzo alle fluttuazioni, inaugurando il prossimo round del mercato rialzista. Ciò crea opportunità per strategie di bilanciamento dinamiche e l'inevitabile rendimento porterà inevitabili profitti.

Ottimizzazione della strategia

Sebbene la strategia di bilanciamento dinamico di cui sopra presenti meno rischi, presenta comunque problemi come l'aggiunta o la riduzione continua di posizioni, un basso utilizzo del capitale, ecc. Dopo l'ottimizzazione, produrrà risultati migliori se applicata al mercato del trading di valuta digitale, quindi abbiamo ottimizzato dettagli come segue.

1. Migliorare la logica dell'ordine strategico

Ad esempio: Xiao Wang prevede di investire 100.000 USDT per il trading del saldo dinamico di BTC Supponendo che il prezzo attuale di BTC sia 10.000 USDT/BTC, Xiao Wang può acquistare un totale di 10 BTC. In questo momento verranno utilizzati 10 BTC base virtuale Quando il prezzo sale a Quando il prezzo è 11.000 USDT/BTC, è necessario vendere una certa quantità di BTC nell'area contrattuale, l'importo = base virtuale * (prezzo attuale - prezzo prima dell'aumento) / prezzo attuale. Quindi la quantità = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC Quando il prezzo scende da 11000 a 10000, verrà acquistato un certo numero di BTC. Il metodo di calcolo della quantità è lo stesso di sopra, quindi la quantità = 10 * (11000-10000) /10000=1 In sintesi, il profitto complessivo è 909,1USDT.

Se viene adottata la tradizionale strategia di bilanciamento dinamico, acquista inizialmente 50.000 USDT BTC al prezzo di 10.000 USDT/BTC, per un totale di 5 pezzi, e vendi una certa quantità di BTC quando il prezzo di BTC sale a 11.000 USDT/BTC, mantenendo un valore di posizione totale di 50.000 USDT, quantità di vendita = 5 - (50000/11000) = 0,454545 BTC In questo momento, la posizione rimane con 4,54545 BTC, con un profitto totale di 5.000 USDT Quando il prezzo di BTC scende a 10.000 USDT/BTC, un certo verrà acquistato l'importo di BTC. Importo immesso = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 pezzi, pagamento di 4545,45 USDT, profitto totale = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Il processo di calcolo di cui sopra non considera le commissioni di gestione e lo slippage. Attraverso i calcoli si conclude che la strategia migliorata è migliore della tradizionale strategia di equilibrio dinamico in termini di redditività.

2. Migliorare l'utilizzo del capitale

Dalla logica dell'ordine della strategia migliorata di cui sopra si può vedere che, sebbene la redditività sia migliore, quando il prezzo di BTC è aumentato da 10.000 USDT/BTC a 11.000 USDT/BTC, per aprire l'ordine è stato utilizzato solo un massimo di 9.091 USDT il tasso di utilizzo è solo del 10%, che è basso. Pertanto, quando si sviluppa la strategia, concentrarsi sul tasso di utilizzo del capitale e una certa percentuale dei fondi totali può essere utilizzata come investimento fisso. Durante il test, ho utilizzato il 30% dei fondi totali come investimento fisso. L'operazione specifica consisteva nell'effettuare un investimento fisso in BTC ogni giorno. L'importo dell'investimento fisso è stato calcolato in base ai due parametri dell'indice di avidità e ARH999. quando l'indice di avidità è basso e il parametro ARH999 è piccolo, l'investimento fisso sarà maggiore di BTC per migliorare l'utilizzo del capitale della strategia e ottenere profitti di rimbalzo più elevati.

3. Migliora la quantità dell'ordine

Migliorare il trading con parità di differenza di prezzo comunemente utilizzato nelle tradizionali strategie di bilanciamento dinamico per il trading isocrono, ovvero scegliere diversi intervalli di tempo come 1 minuto, 5 minuti, 15 minuti, 30 minuti, 1 ora, 4 ore, ecc. per provare transazioni isocrone . Attraverso l'analisi backtest, il modello isocrono del profitto di negoziazione a diversi intervalli di tempo è mostrato nella figura seguente:

Analizzando la redditività del trading isocrono a diversi intervalli di tempo, si è riscontrato che il trading isocrono con un intervallo di tempo di 5 minuti ha la redditività più elevata dopo aver dedotto le commissioni di gestione e lo slippage.

Situazione reale dell'offerta

Secondo il metodo di ottimizzazione della strategia di cui sopra, dopo aver completato la compilazione della strategia, è stato eseguito il trading reale per un mese, il tasso di profitto è del 4,5% e il tasso massimo di utilizzo del capitale è del 50%, come mostrato di seguito. figura:

Riassumere

Dal trading reale di cui sopra è emerso che durante il funzionamento della strategia, il tasso di calo dei prezzi ha raggiunto circa il 48,5%, ovvero è stato raggiunto il pareggio. Ad esempio, quando il prezzo sale da 10.000 USDT/BTC a 11.000 USDT/BTC, l'aumento è del 10%. Quando il prezzo raggiunge 11.000, inizia a scendere. Quando il prezzo scende a 10.446, raggiunge il pareggio in questo modo la strategia può essere adattata per raggiungere trend borderline.

Miglioramenti successivi

Al momento, la nostra strategia di bilanciamento dinamico ottimizzata presenta ancora il problema di sempre più posizioni inverse quando si incontrano condizioni di mercato unilaterali. Ad esempio, quando il mercato sale, si accumuleranno più posizioni corte. Tuttavia, la relazione tra il numero di posizioni corte e il prezzo non è una semplice relazione lineare, quindi è necessario adattare la curva posizione-prezzo, riducendo così il numero di posizioni inverse e riducendo in una certa misura i rischi.