La finanza decentralizzata (DeFi) è emersa come una delle aree più interessanti e promettenti del settore delle criptovalute. Ha creato un nuovo sistema finanziario accessibile a chiunque abbia una connessione Internet, senza la necessità di intermediari come le banche. Le piattaforme DeFi sono diventate popolari tra gli investitori perché offrono elevati rendimenti percentuali annuali (APY) sullo staking.
La criptovaluta presenta numerosi modi per generare potenzialmente reddito. L’approccio tradizionale prevede l’acquisto della criptovaluta preferita e la speranza che il suo valore aumenti, ma questo è solo l’inizio. Un altro approccio in rapida crescita è lo yield farming, che prevede il prestito di criptovaluta e il guadagno di interessi. L'agricoltura a rendimento è interessante perché alcune imprese offrono tassi di interesse notevolmente elevati, con alcune che offrono un rendimento percentuale annuo (APY) superiore al 100%. In effetti, ci sono anche progetti che offrono oltre il 1000%.
I meccanismi dell'agricoltura di rendimento
Lo yield farming ruota attorno alla ricerca dei rendimenti più redditizi tramite i prestiti di criptovaluta. Sebbene esistano numerose piattaforme che offrono interessi sulle risorse digitali, gli scambi di criptovalute decentralizzati, senza un'autorità centralizzata, generalmente offrono i tassi di interesse più elevati. Attualmente, alcuni degli scambi decentralizzati più importanti hanno nomi piuttosto criptici:
Uniswap
Sushiswap
Burger Swap
PancakeSwap
Su questi scambi decentralizzati, gli investitori possono contribuire a vari pool di liquidità per diverse criptovalute. Un pool di liquidità è un conglomerato di criptovalute che le persone mettono insieme per fornire liquidità allo scambio. Prestando a un pool di liquidità Ethereum, ad esempio, si aumenta l'Ethereum dell'exchange da utilizzare nelle transazioni.
Chiunque contribuisca a un pool di liquidità riceverà una parte delle commissioni di negoziazione per quella specifica criptovaluta. Se presti a un pool di liquidità Ethereum, otterrai una quota delle commissioni ogni volta che gli utenti scambiano Ethereum. L’importo che puoi guadagnare attraverso lo yield farming dipende dallo scambio e dal pool di liquidità che opti. PancakeSwap, ad esempio, presenta l'APY (rendimento percentuale annuo) per tutti i suoi pool. Se presti il token CAKE dell'exchange, al momento puoi potenzialmente guadagnare un APY di oltre il 40%. Sebbene alcuni pool possano offrire tassi di interesse più elevati, le criptovalute coinvolte possono anche essere più volatili.
Gli svantaggi dello yield farming
Tuttavia, sebbene un APY elevato possa sembrare allettante, lo staking su piattaforme DeFi comporta diversi rischi.
Rischi del contratto intelligente
Le piattaforme DeFi sono basate su contratti intelligenti, che sono programmi informatici autoeseguibili che automatizzano il processo di esecuzione delle transazioni. I contratti intelligenti sono progettati per essere trustless, il che significa che non richiedono un intermediario per eseguire le transazioni. Tuttavia, i contratti intelligenti non sono infallibili e possono contenere bug o vulnerabilità che possono essere sfruttate dagli hacker. Se uno smart contract viene violato, l’hacker può rubare i fondi bloccati nel contratto, lasciando gli stakeholder con perdite significative.
Perdita impermanente
Le piattaforme DeFi utilizzano pool di liquidità per facilitare gli scambi tra diverse criptovalute. Quando un utente punta la propria criptovaluta in un pool di liquidità, guadagna premi sotto forma di token. Tuttavia, il valore di questi token può variare in base alle condizioni di mercato, il che può comportare una perdita temporanea. La perdita temporanea si verifica quando il valore dei token nel pool di liquidità diverge dal valore degli asset in staking. Ad esempio, se un utente punta ETH e BTC in un pool di liquidità e il prezzo di BTC aumenta mentre il prezzo di ETH rimane lo stesso, l'utente subirà una perdita temporanea.
Rischi normativi
Le piattaforme DeFi sono relativamente non regolamentate rispetto alle istituzioni finanziarie tradizionali. Questa mancanza di regolamentazione può rendere le piattaforme DeFi vulnerabili alle restrizioni normative. Se le autorità di regolamentazione decidessero di reprimere le piattaforme DeFi, potrebbero imporre sanzioni severe, che potrebbero comportare la chiusura della piattaforma o la perdita dei propri fondi da parte degli utenti.
Rischi di liquidità
Le piattaforme DeFi fanno affidamento sulla liquidità per funzionare correttamente. Se non c'è abbastanza liquidità in un pool di liquidità, la piattaforma potrebbe non essere in grado di eseguire transazioni, con il risultato che gli utenti non saranno in grado di ritirare i propri fondi. Inoltre, se un gran numero di utenti ritirasse i propri fondi contemporaneamente, potrebbe verificarsi una crisi di liquidità, che porterebbe alla chiusura della piattaforma.
Il crypto farming vale il tuo tempo e il tuo investimento?
L’agricoltura con rendimenti crittografici offre ricompense elevate ma comporta anche rischi e complessità elevati. Per avere successo, è necessario investire tempo nell’apprendimento delle riserve di liquidità e nella valutazione delle opzioni. Se sei disposto a correre il rischio, vale la pena investire una piccola parte del tuo portafoglio, ma non più dell'1%. Se stai cercando meno rischi, considera di prestare le tue criptovalute a scambi centralizzati come Binance, che offrono tassi di interesse più bassi ma un'opzione di prestito più sicura.
Come iniziare la produzione agricola: una guida passo passo
Per coloro che sono arrivati fin qui e alla fine decidono di lanciarsi nel mondo dello Yield Farming, la seguente sezione di tutorial può essere d'aiuto. Per aiutarti a iniziare, segui questi passaggi:
Seleziona uno scambio e un pool di liquidità. Scegli un exchange affidabile (come Binance) e ricerca la criptovaluta che presterai per garantirne il potenziale di crescita.
Ottieni la crittografia necessaria. Puoi scambiarlo in borsa o acquistarlo da un importante scambio di criptovaluta.
Nel caso in cui scegli un dex (come pancakeswap), collega il tuo portafoglio all'exchange. La maggior parte degli scambi ha un pulsante per collegare il tuo portafoglio e depositare la tua criptovaluta.
Aggiungi liquidità al pool desiderato. Seleziona il pool e clicca sul pulsante aggiungi liquidità, quindi decidi quante criptovalute depositare e approva la transazione.
Monitora il tuo saldo. Controlla il tuo saldo sul sito web dell'exchange in qualsiasi momento collegando il tuo portafoglio.
Se decidi di ritirare la tua criptovaluta, scegli semplicemente l'opzione di ritiro. Alcuni pool possono richiedere un periodo di impegno prestabilito o addebitare una commissione di prelievo, ma molti consentono prelievi senza penalità in qualsiasi momento.
TL;DR
In conclusione, lo yield farming può essere un modo redditizio per ottenere rendimenti elevati sui tuoi investimenti in criptovalute, ma è essenziale comprendere i rischi e scegliere una piattaforma affidabile. Lo yield farming è un processo complesso che implica il blocco dei fondi e l'interazione con diversi protocolli, il che può intimidire i principianti. Tuttavia, se fai le tue ricerche, inizi in piccolo e diversifichi il tuo portafoglio, potresti essere in grado di ottenere rendimenti significativi sui tuoi investimenti. Ricorda, nessun investimento è completamente esente da rischi e dovresti sempre considerare i tuoi obiettivi finanziari e la tua tolleranza al rischio prima di investire in qualsiasi classe di attività.