Punti principali

  • Industrie innovative come le criptovalute pongono nuove sfide ai politici e agli amministratori fiscali che devono adattare i vecchi sistemi a nuove risorse – o inventarne di completamente nuovi.

  • Politiche fiscali su misura, eque e proporzionate e accompagnate da linee guida tecnicamente precise, possono avvantaggiare sia l’industria delle criptovalute che le economie nazionali.

  • L’imposizione fiscale sulle transazioni lorde di criptovalute, l’introduzione di requisiti di ritenuta per gli intermediari e il trascurare le migliori pratiche testate a livello internazionale sono considerati approcci non ottimali per tassare le attività legate agli asset digitali.

Politiche fiscali robuste sono la pietra angolare di ogni economia. La storia dei regimi fiscali in tutto il mondo suggerisce che una politica fiscale di successo si riduce a trovare il giusto equilibrio tra efficienza ed equità – una formula complessa che varia in base al contesto economico e sociale di ciascun paese. 

Modelli di business e industrie innovativi spesso pongono nuove sfide ai politici e agli amministratori fiscali, spingendoli a progettare e applicare regole e linee guida adeguate. Questi nuovi quadri devono fornire agli utenti e ai fornitori di servizi sufficiente chiarezza per consentire loro di operare in modo conforme, rilanciando al tempo stesso l’economia attraverso l’innovazione. Le risorse digitali, ad esempio, offrono una miriade di nuovi casi d’uso, data la loro capacità unica di detenere e trasferire valore senza interagire con gli intermediari finanziari tradizionali. Certo, ciò giustifica nuovi approcci alla tassazione.

Questo blog espone alcuni principi generali che costituiscono una buona politica fiscale per il settore delle criptovalute ed evidenzia alcune delle migliori pratiche a livello globale, nonché le insidie ​​​​a cui prestare attenzione quando si progettano regole fiscali sulle criptovalute.

Cose da fare: idee per una buona politica e amministrazione fiscale

Introdurre strutture su misura 

Fare: introdurre disposizioni specifiche per le criptovalute per accogliere l’intera gamma di nuove attività e tipi di transazioni che possono verificarsi in questo settore.

Perché: la legislazione fiscale esistente spesso risale a molti decenni fa e cercare di inserire le risorse digitali in questi quadri spesso non funziona bene.

Enfatizzare la chiarezza

Fare: fornire regole o indicazioni dettagliate e tecnicamente precise. Se la legislazione specifica sulle criptovalute non è ancora disponibile, pubblica domande frequenti o linee guida ufficiali.  

Perché: la maggior parte delle persone trova già scoraggiante il pagamento delle tasse e gestire le transazioni crittografiche non fa altro che aumentare la complessità. Regole e linee guida dettagliate possono essere estremamente utili a questo riguardo.

Rendilo proporzionato

Fare: imporre tasse e introdurre obblighi di rendicontazione per le criptovalute che siano in linea, o almeno non più onerosi, del trattamento riservato a settori simili (come finanza e tecnologia).

Perché: per evitare di disincentivare l’innovazione degli asset digitali rendendo gli adempimenti fiscali legati alle criptovalute più costosi e onerosi rispetto ad altri tipi di attività simili.

Tassare in modo equo ed efficiente

Fare: privilegiare le tasse sulle plusvalenze realizzate invece delle tasse sulle transazioni, che spesso sono antieconomiche nel settore della finanza digitale.

Perché: gli asset digitali e i servizi legati alle criptovalute sono comunemente gestiti in modo simile al settore finanziario, dove gli investimenti e gli asset altamente commerciabili sono ampiamente esentati dall’IVA (imposta sul valore aggiunto) o dalla GST (imposta su beni e servizi). Altrimenti, il costo fiscale li renderebbe praticamente irrealizzabili.

Promuovere una politica attraente 

Fare: offrire un trattamento fiscale migliore dello standard per le attività legate alle criptovalute, come aliquote fiscali più basse o esenzioni per le plusvalenze derivanti dalla cessione di asset digitali.

Perché: attrarre talento, innovazione, crescita economica e contribuenti ad alto valore aggiunto. Gli ultimi decenni sono stati caratterizzati da incentivi fiscali per gli investimenti e i professionisti tecnologici in entrata. Le stesse politiche dovrebbero essere applicate alle criptovalute, il prossimo grande disgregatore tecnologico. 

Come: in diverse parti del mondo è già possibile trovare una serie di misure politiche rilevanti. Ecco alcuni esempi: 

i) Nessuna tassazione sulle plusvalenze sulla vendita di criptovalute, per investitori o trader occasionali (cioè non professionisti). Questa politica generale viene applicata, ad esempio, a Singapore, Belgio, Malesia, Hong Kong e Svizzera.

ii) Esenzione sulle plusvalenze per le partecipazioni a lungo termine. Germania e Portogallo sono i casi in cui questo trattamento vantaggioso è stato recentemente introdotto per le criptovalute detenute per oltre 12 mesi.

iii) Esenzione delle plusvalenze se inferiori a una soglia de minimis. Questa politica è seguita, ad esempio, dal Regno Unito e dal Brasile. 

iv) Tassazione sulle plusvalenze solo in caso di conversione in fiat (direttamente o indirettamente), ovvero non tassazione delle transazioni cripto-cripto. Francia, Portogallo e Austria sono i paesi che hanno introdotto questo approccio.

Da non fare: politiche fiscali che soffocano l’innovazione crittografica

Tassazione delle transazioni lorde

Non imporre tasse sulle transazioni lorde di criptovalute, comprese le varie commissioni associate a tali transazioni, invece di tassare le plusvalenze realizzate.

Perché: un approccio di questo tipo impone costi fiscali significativi (e talvolta insopportabili) all’attività di trading. In primo luogo, può punire anche gli investitori occasionali, che potrebbero essere tassati in caso di operazioni in perdita, anche se in seguito vengono offerti rimborsi fiscali per tali pagamenti in eccesso. In secondo luogo, tali tasse costituirebbero un onere praticamente impossibile per i market maker, che in genere effettuano centinaia o migliaia di transazioni automatizzate al giorno con l’obiettivo di realizzare numerose operazioni a piccolo profitto. Alla fine di ogni periodo, un market maker avrebbe probabilmente un debito fiscale molto più elevato rispetto ai profitti per coprirlo. Nel frattempo, sono i market maker a fornire liquidità fondamentale per la criptoeconomia. Quando se ne vanno, i mercati subiscono un duro colpo. La principale implicazione a catena è il drenaggio della liquidità e dei volumi locali e un aumento della volatilità, che di fatto soffoca i mercati crittografici locali. Una contrazione dell’economia criptata spingerebbe i giocatori fuori dal mercato, il che, a sua volta, porterebbe a un calo delle entrate fiscali totali.         

Questi impatti negativi a cascata sono già stati osservati nelle giurisdizioni in cui sono state introdotte tasse sulle transazioni di questa natura. I due casi più salienti sono: 

  • Indonesia: il volume degli scambi sugli scambi di criptovalute locali è diminuito di circa il 60%, secondo i dati di Coinmarketcap, dopo l'implementazione delle tasse sulle transazioni sulle transazioni lorde (0,11% di IVA e 0,1% di imposta sul reddito, che sarà trattenuta dagli scambi locali) nel maggio 2022.

  • India: il volume degli scambi settimanali sugli scambi di criptovalute locali è sceso dai massimi di ~800 milioni di dollari ai minimi di 2 milioni di dollari in seguito all'implementazione di un'imposta sulle transazioni sulle transazioni lorde (1% dell'imposta dedotta alla fonte o "TDS") nel luglio 2022 ( come da Coinmarketcap).

Consideriamo invece: privilegiare le tasse imposte solo sulle plusvalenze realizzate. 

Affidarsi agli obblighi di ritenuta d'acconto per garantire la conformità

Non implementare obblighi di ritenuta alla fonte sugli intermediari come le piattaforme di scambio. Anche se a prima vista potrebbe sembrare uno strumento adeguato per far rispettare la conformità fiscale nel settore delle criptovalute, può facilmente avere impatti dannosi per il settore. 

Perché: ecco alcune cose che possono andare storte:

  • Se sulle transazioni venisse imposto un obbligo di ritenuta alla fonte, questa diventerebbe essenzialmente un’imposta sulle transazioni, producendo gli effetti menzionati al punto precedente.  

  • Se un obbligo di ritenuta alla fonte viene imposto su altri flussi di reddito, come i premi minerari o di staking, rischia di essere ingiusto o irraggiungibile. Iniquo perché potrebbe assumere erroneamente la natura giuridica di tali eventi (come ad esempio trattare come interesse qualcosa che non lo è); irraggiungibile perché spesso non esiste un intermediario facilmente identificabile, come nel caso dei prodotti e servizi DeFi.

  • È probabile che gli obblighi di ritenuta alla fonte siano molto più difficili da eseguire nel settore delle criptovalute rispetto ad altri settori. Uno dei motivi è che le trattenute effettive verrebbero per lo più effettuate in criptovalute mentre, con poche eccezioni, la loro successiva riscossione nelle entrate pubbliche dovrebbe essere in fiat. Ciò crea un ulteriore passaggio di conversione, portando non solo una notevole complessità ma anche un potenziale ostacolo, poiché i canali fiat off-ramp non sono sempre disponibili.

Consideriamo invece: sfruttare i quadri di reporting crittografico attualmente in fase di adozione, come il CARF dell’OCSE.  

Disallineamento della politica fiscale nazionale con i (buoni) standard internazionali

Non ignorare le migliori pratiche internazionali. La politica fiscale sulle criptovalute è nella sua fase nascente e si prevede che si svilupperà in modo significativo negli anni successivi. Detto questo, alcuni standard hanno già iniziato a formarsi in tutto il mondo e non dovrebbero essere ignorati. Un esempio importante è la diffusa esenzione delle transazioni in criptovaluta da IVA/GST.

Perché: deviare da politiche significative come questa probabilmente metterebbe una nazione in una posizione altamente svantaggiata in termini di sviluppo industriale.

Considera invece: la partecipazione a organismi internazionali in cui si svolgono discussioni tecniche per sfruttare le migliori pratiche e le regole che vengono modellate e utilizzate più facilmente in tutto il mondo.  

Vuoi saperne di più sulla tassazione delle criptovalute e su cosa fa Binance per semplificare l’esperienza di dichiarazione dei redditi degli utenti? Si prega di fare riferimento alle seguenti risorse:

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