Il prezzo del token nativo di Ethereum, Ether (ETH), è aumentato di oltre il 40% da inizio anno a circa $ 1.750, il livello più alto in sette mesi. Tuttavia, il prezzo di ETH non è ancora fuori dai guai nonostante diversi segnali rialzisti come l'aggiornamento di Shanghai in arrivo.

Trappola rialzista per il prezzo di Ethereum?

L'aumento di Ether è avvenuto principalmente sulla scia di analoghi movimenti al rialzo in altre parti del mercato delle criptovalute, in risposta al calo dell'inflazione che riduce la probabilità che la Federal Reserve aumenti in modo aggressivo i tassi di interesse.

Allo stesso tempo, sono emersi avvertimenti su un'imminente bull trap nei mercati rischiosi, che potrebbe spazzare via i loro recenti profitti. Ethereu, a causa della sua correlazione a lungo termine con azioni e Bitcoin, affronta rischi simili.

Bull Trap in procinto di confermare su $ETH e $BTC insieme a shooting star su entrambi. Le rotture fallite di solito innescano le più grandi mosse opposte. Siete stati avvisati. Se le azioni crollano, può seguire un segnale di inversione sulle criptovalute. Chiudi > quella candela shooting star invalida la trappola. pic.twitter.com/tJ9c5N0M3J

— Cameron Fous (@Cameronfous) 16 febbraio 2023

Di seguito, diamo un'occhiata più da vicino ai diversi potenziali catalizzatori rialzisti e ribassisti per il prezzo di Ethereum.

L'ETH diventa il più deflazionistico da quando è stato fondato

Il tasso di emissione di Ether è sceso al livello più basso da quando la rete è passata al Proof-of-Stake (PoS) tramite la fusione avvenuta a settembre.

Il 20 febbraio, la fornitura annuale di Ether dalla fusione si è ridotta allo -0,056%. In altre parole, la rete Ethereum aveva coniato meno token ETH di quanti ne fossero stati rimossi dalla fornitura negli ultimi cinque mesi.

In genere gli investitori percepiscono una criptovaluta con un'offerta fissa o un tasso di emissione deflazionistico come rialzista nel lungo termine.

Il tasso di#deflazionedi#Ethereumsta accelerando di giorno in giorno. Ciò ha un impatto molto positivo sulle dinamiche di domanda/offerta e dovrebbe far salire molto il prezzo man mano che aumenta la domanda. Penso che ciò accadrà molto presto.#ETH#ETHE pic.twitter.com/dnHVKBabuf

— Jesse Dow (@JesseLeeDow1) 16 febbraio 2023

L'offerta di Ethereum è attualmente di circa 120,50 milioni, ma tecnicamente non esiste un'offerta massima. L'hard fork di Londra nell'agosto 2021, tuttavia, ha introdotto un meccanismo di fee-burning che ha aggiunto proprietà deflazionistiche alla tokenomics di Ether.

Come risultato di questo aggiornamento, più alte saranno le commissioni di transazione della rete Ethereum in un dato momento, più Ether verrà bruciato o rimosso definitivamente dalla fornitura.

È interessante notare che il prezzo medio del gas di Ethereum è rimbalzato a un massimo di sette mesi di 27,13 Gwei (la più piccola unità ETH) nella settimana conclusasi il 17 febbraio.

Forchetta dura di Shanghai

La domanda di ETH non deve scendere contro un tasso di offerta deflazionistico affinché il prezzo salga. Un potenziale catalizzatore rialzista in arrivo per Ethereum è il suo prossimo aggiornamento di rete denominato Shanghai, programmato per metà marzo.

L'hard fork di Shanghai consente agli utenti che hanno bloccato i propri Ether nello smart contract PoS di Ethereum di ritirare definitivamente i propri asset. Questa maggiore liquidità potrebbe incoraggiare più persone a detenere e puntare token Ether, secondo Kennan Mell, un analista di mercato indipendente.

Nella sua nota su SeekingAlpha, Mell sostiene:

È possibile che l'implementazione di successo dei prelievi tramite staking aumenterà il prezzo di Ethereum poiché nuovi investitori decideranno di acquistare subito dopo, sia perché hanno aspettato che la rete superasse con successo un rischioso hard fork per implementare i prelievi, sia perché sono attratti da un rendimento più liquido dello staking.

Nel frattempo, il valore totale bloccato nel contratto Ethereum PoS continua a salire raggiungendo nuovi massimi storici, con gli ultimi dati che mostrano depositi per un valore di quasi 16,63 milioni di ETH.

Repressione dello staking di criptovalute

Tuttavia, i potenziali catalizzatori rialzisti per il prezzo dell'ETH sopra menzionati potrebbero essere compensati da misure repressive e fattori tecnici sfavorevoli nel breve termine.

A febbraio, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha multato Kraken, un popolare exchange di criptovalute, di 30 milioni di dollari per non aver registrato il suo programma di staking-as-a-service, che include l'opzione di staking di Ethereum.

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Il CEO di Coinbase exchange Brian Armstrong ha anche avvertito che la SEC potrebbe vietare del tutto i servizi di staking di criptovalute per gli investitori al dettaglio. Se fosse vero, tale divieto potrebbe danneggiare la domanda di Ether tra gli investitori statunitensi.

Sembra un pessimo consiglio finanziario di diversificare in azioni in un'economia con FFR e inflazione elevati. Tuttavia, la volontà della SEC di vietare lo staking è valida. I principali exchange come#Binancenon possono più offrire staking in-app e i protocolli PoS come#Ethereumsaranno soggetti a leggi e tasse sulla sicurezza. https://t.co/1YxpVNxD0B

— oracledaddy (@oracIedaddy) 20 febbraio 2023

Il prezzo dell'ETH raggiunge un livello di inflessione ribassista

Da un punto di vista tecnico, il prezzo dell'Ether sta attualmente testando una confluenza di resistenze chiave per un potenziale pullback.

In particolare, la confluenza comprende una resistenza di trendline discendente plurimensile e una media mobile esponenziale a 50 settimane (EMA a 50 settimane; onda rossa), come mostrato di seguito.

Un ritiro dalla confluenza potrebbe far sì che il prezzo dell'ETH metta alla prova la media mobile esponenziale a 200 settimane (l'onda blu) vicino a $ 1.550 come obiettivo di ribasso a breve termine.

Inoltre, una correzione estesa potrebbe spingere il prezzo verso il supporto della trendline ascendente nera vicino a $ 1.200 entro marzo 2023, in calo di circa il 30% rispetto ai livelli attuali.

Al contrario, una decisa rottura al di sopra della resistenza della trendline discendente potrebbe attivare un'inversione rialzista verso l'area dei 2.000-2.500 dollari.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e trading comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche quando prendono una decisione.