TL;DR
Il trading spot implica l’acquisto o la vendita diretta di strumenti finanziari e asset come criptovalute, forex, azioni o obbligazioni. La consegna degli asset è spesso immediata. Il trading spot avviene su mercati spot basati su borsa valori o over-the-counter (direttamente tra trader). Quando fai trading sul mercato spot, puoi utilizzare solo gli asset che possiedi: non vi è alcuna leva finanziaria o margine.
Gli scambi centralizzati per il trading spot gestiscono la conformità normativa, la sicurezza, la custodia e altri fattori per facilitare il trading. In cambio, gli scambi addebitano commissioni di transazione. Gli scambi decentralizzati forniscono servizi simili, ma attraverso contratti intelligenti blockchain.
Introduzione
Il trading spot offre un modo semplice per investire e fare trading. Negli investimenti in criptovalute, la tua prima esperienza saranno probabilmente le transazioni spot sul mercato spot. Ad esempio, acquistando BNB al prezzo di mercato e facendo HODLing.
Esistono mercati spot per varie classi di attività, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, forex e obbligazioni. Potresti avere più familiarità di quanto pensi con il mercato spot e il trading spot. Alcuni dei mercati più popolari, come il NASDAQ o il NYSE (Borsa di New York), sono mercati spot.
Cos’è il mercato spot?
Il mercato spot è un mercato finanziario aperto al pubblico in cui gli asset vengono scambiati immediatamente. Gli acquirenti acquistano asset dai venditori con fiat o altri mezzi di scambio. La consegna degli asset è spesso immediata, ma ciò dipende dall'asset scambiato.
Il mercato spot è anche conosciuto come mercato cash, perché i trader effettuano i pagamenti in anticipo. I mercati spot sono disponibili in molte forme e terze parti note come borse di solito facilitano il trading. Puoi anche fare trading direttamente con altri nel trading over-the-counter (OTC). Ci arriveremo più tardi.
Cos'è il trading spot?
I trader spot cercano di realizzare un profitto sul mercato acquistando asset e sperando che il loro valore aumenti. Possono vendere l’asset in una data futura sul mercato spot con profitto quando il prezzo aumenta. I trader spot possono anche scegliere di andare short contro il mercato. Questo processo prevede la vendita di un’attività finanziaria e il suo riacquisto per un importo maggiore quando il suo prezzo scende.
L’attuale prezzo di mercato di un asset viene definito prezzo spot. Utilizzando un ordine di mercato su una borsa, puoi acquistare o vendere immediatamente partecipazioni al miglior prezzo spot disponibile. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia che il prezzo di mercato non cambierà durante l'esecuzione dell'ordine. Esiste anche la possibilità che il volume non sia sufficiente per evadere gli ordini al prezzo desiderato. Ad esempio, se il tuo ordine è di 10 ETH al prezzo spot ma ne vengono offerti solo 3, dovrai riempire il resto dell'ordine con ETH a un prezzo diverso.
I prezzi spot vengono aggiornati in tempo reale e cambiano man mano che gli ordini vengono abbinati. Il trading spot over-the-counter funziona in modo diverso. Puoi garantire quantità e prezzi fissi direttamente da altre parti senza un registro degli ordini.
A seconda del bene, la consegna può essere immediata o generalmente entro T+2 giorni. T+2 è la data di negoziazione più due giorni lavorativi. Tradizionalmente, le azioni e i titoli azionari richiedono il trasferimento di un certificato fisico. Il mercato dei cambi precedentemente trasferiva valuta anche tramite contanti, conti o depositi. Ora, la consegna avviene quasi immediatamente con i sistemi digitali. Tuttavia, il mercato delle criptovalute opera 24 ore su 24, 7 giorni su 7, consentendo scambi che solitamente sono istantanei. Tuttavia, il trading peer-to-peer o OTC può richiedere più tempo per la consegna.
Bursa vs. farmaci da banco
Il trading spot non è limitato a un solo luogo. Anche se la maggior parte delle persone effettua operazioni spot sulle borse, puoi anche fare trading direttamente con altri trader senza la presenza di terzi. Come accennato, queste vendite e acquisti sono definiti operazioni fuori borsa. Ogni mercato spot ha le sue differenze.
Scambio centralizzato
Gli scambi sono disponibili in due forme: centralizzati e decentralizzati. Gli scambi centralizzati gestiscono lo scambio di asset come criptovalute, forex e materie prime. Le borse funzionano come intermediari tra i partecipanti al mercato e come custodi delle attività negoziate. Per utilizzare un exchange centralizzato, devi finanziare il tuo conto con la valuta fiat o la criptovaluta che desideri scambiare.
Un serio scambio centralizzato deve garantire che le transazioni si svolgano senza intoppi. Altre responsabilità includono la conformità normativa, KYC (Know Your Customer), prezzi equi, sicurezza e protezione dei clienti. In cambio, questi scambi addebitano commissioni su transazioni, quotazioni e altre attività commerciali. Per questo motivo, gli scambi possono trarre profitto sia nei mercati rialzisti che ribassisti purché ci siano abbastanza utenti e volume di scambi.
Scambio decentralizzato
Gli scambi decentralizzati (DEX) sono un altro tipo di scambio più comunemente trovato nel mondo delle criptovalute. I DEX offrono molti degli stessi servizi di base degli scambi centralizzati. Tuttavia, DEX abbina gli ordini di acquisto e di vendita attraverso l’uso della tecnologia blockchain. Nella maggior parte dei casi, gli utenti DEX non hanno bisogno di creare un account e possono commerciare direttamente tra loro senza dover trasferire risorse al DEX.
Il trading avviene direttamente dal portafoglio del trader tramite contratti intelligenti. Questi contratti sono pezzi di codice che si eseguono su una blockchain. Alla maggior parte degli utenti piace l’esperienza dei DEX perché offrono maggiore privacy e libertà rispetto agli scambi standard. Tuttavia, ci sono dei compromessi a questo riguardo. Ad esempio, la mancanza di KYC e di assistenza clienti può rendere le cose difficili in caso di problemi.
Alcuni DEX utilizzano un modello di registro degli ordini, come Binance DEX. Gli sviluppi più recenti sono i modelli Automated Market Maker (AMM), come PancakeSwap e Uniswap. Anche AMM utilizza contratti intelligenti, ma applica un modello diverso per determinare i prezzi. Gli acquirenti utilizzano i fondi nel pool di liquidità per scambiare i propri token. I fornitori di liquidità che forniscono fondi del pool addebitano commissioni di transazione per chiunque utilizzi il pool.
Sul bancone
D'altra parte, esiste il trading over-the-counter, a volte definito trading fuori borsa. Le attività finanziarie e i titoli sono negoziati direttamente tra broker, trader e dealer. Il trading spot nel mercato OTC utilizza diversi metodi di comunicazione per organizzare le operazioni, inclusi il telefono e la messaggistica istantanea.
Il trading OTC trae notevoli vantaggi dal non richiedere un portafoglio ordini. Se scambi asset con bassa liquidità, come monete a piccola capitalizzazione, gli ordini profondi e di grandi dimensioni causano uno slittamento. Gli scambi spesso non sono in grado di evadere completamente il tuo ordine al prezzo desiderato. Quindi, è necessario prendere un prezzo più alto per completare l'ordine. In questo caso, le operazioni OTC spesso ottengono prezzi migliori.
Tieni presente che anche gli asset liquidi come BTC possono subire uno slittamento quando gli ordini diventano troppo grandi. Pertanto, anche gli ordini BTC di grandi dimensioni possono trarre vantaggio dal trading OTC.
Qual è la differenza tra il mercato spot e il mercato dei futures?
Abbiamo già discusso del fatto che il mercato spot effettua scambi istantanei con consegna quasi immediata. D'altra parte, il mercato dei futures ha contratti che pagano in una data futura. Acquirenti e venditori concordano di scambiare in futuro una determinata quantità di beni a un determinato prezzo. Quando il contratto scade alla data di regolamento, l'acquirente e il venditore solitamente scelgono la liquidazione in contanti anziché l'invio del bene.
Per ulteriori informazioni sui futures, leggi la spiegazione dei contratti a termine e dei futures.
Qual è la differenza tra trading spot e trading a margine?
Il trading a margine è disponibile in alcuni mercati spot, ma non è la stessa cosa del trading spot. Come accennato in precedenza, il trading spot richiede l'acquisto immediato dell'intero asset e la presa in consegna. Al contrario, il trading con margine ti consente di prendere in prestito fondi a interesse da una terza parte, permettendoti così di assumere posizioni più grandi. In questo modo, il prestito fornirà ai trader a margine un potenziale di profitto più significativo. Tuttavia, ciò aumenterà anche le perdite. Quindi, devi stare attento a non perdere tutti i fondi iniziali.
Come fare trading spot su Binance
Il trading spot su Binance è un processo semplice una volta registrato un conto Binance. Diamo un'occhiata al display dell'exchange Binance ed esploriamo come fare trading spot. Puoi trovare la piattaforma di trading Spot accedendo a [Trade], quindi facendo clic su [Spot] nella home page di Binance.
Ora vedrai una vista di trading contenente varie sezioni importanti.
1. In alto puoi vedere le coppie di trading di criptovalute e altre informazioni di mercato, come le variazioni giornaliere di prezzo e volume.
2. Il book degli ordini elenca tutti gli ordini aperti di acquisto e vendita di un asset organizzati per prezzo. Gli ordini verdi sono ordini di acquisto e quelli rossi sono ordini di vendita. Quando effettui un ordine di mercato per acquistare un asset, prendi il prezzo più basso offerto. Se è necessario riempire ancora un volume maggiore, il tuo ordine passerà al prezzo ask successivo più basso.
3. Qui vedrai una visualizzazione grafico con dati storici sui prezzi personalizzabili. TradingView è un componente interno di Windows che fornisce una varietà di strumenti di analisi tecnica che possono essere utilizzati.
4. Nell'angolo in alto a destra puoi cercare varie coppie di trading. Qui puoi selezionare le coppie di criptovalute che desideri scambiare sul mercato spot e contrassegnare le tue coppie preferite facendo clic sulla stellina. Tieni presente che non è necessario acquistare criptovaluta con fiat. Se disponi di altre valute, puoi anche scambiarle con altre monete e gettoni sul mercato spot.
5. In questa sezione puoi effettuare un ordine di acquisto o di vendita. Puoi vedere che la sezione corrente è [Spot]. Al di sotto di questo, puoi scegliere tra gli ordini [Limite], [Mercato] e [Stop-limit].
Diamo un'occhiata al commercio spot più semplice che si possa fare: un ordine di mercato. Nel nostro esempio, desideri acquistare bitcoin (BTC) per un valore di $ 1.000 (BUSD). Per fare ciò, inserisci semplicemente 1.000 nel campo [Totale] e quindi fai clic su [Acquista BTC]. L'exchange invierà immediatamente BUSD al venditore e tu riceverai BTC (BUSD) per un valore di $ 1.000.
Vantaggi e svantaggi del mercato spot
Ogni tipo di trading e strategia che incontrerai presenta vantaggi e svantaggi. Comprendendoli, puoi ridurre il rischio e fare trading con maggiore sicurezza. Il trading spot è uno dei tipi più semplici, ma ha ancora i suoi punti di forza e di debolezza.
Vantaggi del mercato spot
1. I prezzi sono trasparenti e si basano solo sulla domanda e sull’offerta del mercato. Questo aspetto è in contrasto con i mercati dei futures che spesso hanno più prezzi di riferimento. Ad esempio, i prezzi dei mark nel mercato dei futures di Binance derivano da altre informazioni, inclusi tassi di finanziamento, indici di prezzo e la media mobile sottostante (MA). In alcuni mercati tradizionali, i prezzi in contrassegno possono essere influenzati anche dai tassi di interesse.
2. Il trading spot è facile perché le regole, i premi e i rischi sono semplici. Quando investi $500 nel mercato spot in BNB, puoi facilmente calcolare il rischio in base al prezzo di entrata e al prezzo corrente.
3. Puoi "impostarlo e dimenticarlo". A differenza dei derivati e del trading con margine, con il trading spot non devi preoccuparti di essere liquidato o di ricevere una richiesta di margine. Puoi entrare o uscire da un'operazione quando lo desideri. Inoltre, non è necessario continuare a controllare gli investimenti, a meno che non si desideri effettuare operazioni a breve termine.
Svantaggi dei mercati spot
1. A seconda dell’asset scambiato, il mercato spot può fornire asset che non è conveniente possedere. Le materie prime sono forse l’esempio migliore. Se acquisti petrolio greggio a pronti, devi ricevere la consegna fisica dell'asset. Con le criptovalute, possedere token e monete ti dà la responsabilità di mantenerli al sicuro. Negoziando derivati futures, puoi comunque ottenere esposizione a questi asset ma liquidarli in contanti.
2. Per alcuni asset, individui e aziende, la stabilità è preziosa. Ad esempio, le aziende che desiderano operare all’estero necessitano di accesso alla valuta estera nel mercato Forex. Se si affidassero al mercato spot, la pianificazione della spesa e del reddito diventerebbe molto instabile.
3. Il profitto potenziale nel trading spot è molto inferiore rispetto a quello dei futures o del trading a margine. Puoi utilizzare la stessa quantità di capitale per negoziare posizioni più grandi.
Copertina
Il trading spot sul mercato spot è uno dei modi più comuni per fare trading, soprattutto per i principianti. Anche se è facile, è sempre meglio avere una maggiore conoscenza dei vantaggi, degli svantaggi e del potenziale della strategia. Oltre alle nozioni di base, dovresti provare a combinare le tue conoscenze con analisi tecniche, fondamentali e sentiment affidabili.
