Secondo CoinDesk, i procuratori federali hanno accusato due presunti market maker, diversi progetti di criptovalute e oltre una dozzina di individui di aver manipolato vari mercati di criptovalute. Le accuse sostengono che queste entità hanno tratto profitto dalle commissioni e dalla vendita di monete manipolate a valori elevati.

I documenti di accusa, desecretati mercoledì, rivelano che Gotbit e ZM Quant hanno effettuato wash trading di vari token per creare l'illusione di un'attività legittima. Hanno venduto questi token a prezzi artificialmente gonfiati, li hanno commercializzati su varie piattaforme e hanno convinto gli exchange a consentire loro di acquistare token con commissioni ridotte. I procuratori sostengono che sia Gotbit che ZM Quant si sono presentati pubblicamente come legittimi market maker che offrivano servizi legali, mentre in privato fornivano servizi illegali, tra cui wash trading.

Nel caso di Gotbit, le attività illegali non erano del tutto private. Nel 2019, il co-fondatore di Gotbit Alexey Andryunin, allora studente universitario di 20 anni al secondo anno, spiegò a CoinDesk come funzionavano i servizi di wash trading. Ammise che Gotbit non era registrata in nessuna giurisdizione perché "non era del tutto etica". ZM Quant era registrata nelle Isole Vergini Britanniche, ma i suoi dipendenti nominati nell'atto di accusa avevano sede a Hong Kong. Si ritiene che i dipendenti di Gotbit siano russi.

I token manipolati includevano Robo Inu, che ha visto un aumento di prezzo dopo che l'atto di accusa è stato desecretato. Altri imputati nominati includono VZZN, NextFundAI e Saitama. Secondo gli atti di accusa, ogni token, incluso Robo Inu, è classificato come titolo. Anche diversi individui dietro questi progetti, tra cui il fondatore di Robo Inu Vy Pham, sono stati nominati come imputati.

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha presentato accuse civili parallele contro Gotbit e il suo dipendente direttore Fedor Kedrov, residente in Russia.