Secondo Odaily, Silvergate Capital Corp, la società madre di Silvergate Bank, ha accettato di pagare 63 milioni di dollari per saldare i conti con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, la Federal Reserve e il Dipartimento di protezione finanziaria e innovazione della California (DFPI) . Gli organismi di regolamentazione hanno accusato la società di non aver mantenuto un adeguato programma antiriciclaggio e di aver fornito informazioni fuorvianti sull'efficacia del programma.
La Federal Reserve ha imposto una multa di 43 milioni di dollari, mentre l’autorità di regolamentazione della California ha imposto una multa di 20 milioni di dollari, sottolineando che la banca aveva carenze nel tracciare le transazioni interne. La SEC ha inoltre imposto una multa di 50 milioni di dollari, ma non si prevede un aumento dell'importo totale della sanzione. La SEC ha dichiarato che eventuali multe dovute da Silvergate potrebbero essere compensate dall'importo pagato alle autorità di regolamentazione bancaria e che l'accordo transattivo necessita ancora dell'approvazione del tribunale.
La SEC ha anche accusato ex dirigenti di Silvergate. L'ex CEO Alan Lane e l'ex COO Kathleen Fraher hanno accettato di accordarsi, mentre l'ex CFO Antonio Martino ha negato le relative accuse.