Secondo Odaily, la Corte Suprema del Popolo e l'Amministrazione statale per la regolamentazione del mercato in Cina hanno rilasciato congiuntamente cinque casi tipici di punizioni legali di schemi piramidali online. Uno di questi casi riguarda un investimento fraudolento che promette rendimenti elevati attraverso la "moneta virtuale".
All'inizio del 2018, l'imputato, identificato come Chen, e altri hanno utilizzato la blockchain come espediente per creare una piattaforma online "Token" per svolgere attività di vendita piramidale. I partecipanti dovevano ottenere l'account di adesione alla piattaforma tramite referral online e pagare una valuta virtuale del valore di oltre $ 500 come soglia per ricevere servizi a valore aggiunto. Potrebbero utilizzare la tecnologia "smart dog brick-moving" della piattaforma per effettuare operazioni di arbitraggio in diverse sedi di negoziazione e ottenere entrate dalla piattaforma.
Per eludere la repressione, Chen e altri hanno trasferito il gruppo di assistenza clienti della piattaforma e il gruppo di chiamata a moneta all'estero nel gennaio 2019 e hanno continuato a svolgere attività di vendita piramidale con la piattaforma online "Token". Secondo le statistiche, la piattaforma online "Token" ha registrato più di 2,6 milioni di account membri, raggiungendo 3293 livelli e raccolto più di 9 milioni di varie valute virtuali pagate dai membri, tra cui Bitcoin, Tether ed EOS.
Il tribunale popolare della zona di sviluppo economico e tecnologico di Yancheng, nella provincia di Jiangsu, ha condannato Chen a undici anni di carcere e ad una multa di sei milioni di yuan per aver organizzato e condotto attività di vendita piramidale. I restanti imputati sono stati condannati a pene detentive da otto anni e otto mesi a due anni e a sanzioni pecuniarie. I guadagni illegali furono recuperati, confiscati e versati al tesoro dello Stato. Dopo la sentenza di primo grado, Chen e altri hanno presentato ricorso. La Corte Intermedia del Popolo della città di Yancheng, nella provincia di Jiangsu, ha deciso di respingere il ricorso e di confermare la sentenza originale.
Il Tribunale popolare, basandosi sulla posizione e sul ruolo degli organizzatori e dei leader delle attività transfrontaliere di vendita piramidale online nell'intera catena criminale, ha imposto sanzioni corrispondenti e ha confiscato legalmente i Bitcoin coinvolti e altre valute virtuali. Ciò ha impedito all'imputato di commettere nuovamente crimini transfrontalieri, dimostrando la determinazione delle autorità giudiziarie a difendere la sicurezza finanziaria di Internet e a mantenere lo sviluppo stabile e sano del mercato finanziario.