Secondo CoinDesk, il mercato delle risorse digitali sta assistendo a una trasformazione significativa nel 2024, con la tokenizzazione che diventerà una nuova potente forza. L’ingresso nel mercato di colossi come BlackRock sta alimentando questo slancio, portando a un’impennata del Total Value Locked (TVL) di questi asset. Questo aumento indica un aumento della domanda, della fiducia e dell’interesse degli investitori, segnando una nuova fase di adozione dopo l’ampia accettazione delle stablecoin negli ultimi anni.

Tuttavia, il mercato degli asset tokenizzati non è privo di sfide. Gli investitori finanziari tradizionali rimangono cauti riguardo alla strutturazione dei prodotti e si trovano ad affrontare problemi di liquidità nei mercati secondari. La complessità della negoziazione e del monitoraggio di queste risorse digitali dopo l’emissione, unita alla necessità di solidi processi di gestione del rischio, scoraggia i potenziali investitori. Affinché le risorse tokenizzate ottengano un’accettazione più ampia, devono creare un’infrastruttura solida e fornire un ciclo di vita del prodotto trasparente.

Man mano che l’offerta di mercato avanza lungo la curva di adozione, la mancanza di disponibilità, analisi e qualità dei dati complica in modo significativo l’implementazione di due diligence strutturate e processi di monitoraggio per gli investitori. Ciò porta a diverse esposizioni al rischio durante tutto il ciclo di vita degli asset tokenizzati. Questi rischi sono evidenti nella creazione di nuove attività, nelle modifiche alle caratteristiche delle attività, nei termini contrattuali di emissione, negoziazione, custodia e valutazione delle attività sottostanti. Gli investitori devono comprendere i rischi potenziali lungo la catena del valore e gli intermediari coinvolti per mitigare i rischi e aumentare la fiducia.

Una gestione efficace del rischio implica una valutazione continua dell’infrastruttura tecnica, la conformità alle normative in evoluzione e rigorose misure di sicurezza per i contratti intelligenti. Sono cruciali anche chiari diritti di proprietà, la custodia sicura delle chiavi private e una valutazione accurata attraverso servizi Oracle di alta qualità. L’integrazione di sistemi di rilevamento dei segnali di allarme che sfruttano sia i dati on-chain che quelli off-chain, insieme a meccanismi costanti di rilevamento dei prezzi, migliora ulteriormente l’integrità e la fiducia.

Il mercato degli asset tokenizzati sta avanzando rapidamente, attirando un crescente interesse da parte degli investitori finanziari tradizionali grazie a proposte di valore innovative con nuovi prodotti e segmenti di clientela. Rimangono tuttavia sfide significative. Gli investitori devono implementare ulteriori processi di gestione del rischio, mentre i fornitori di dati specializzati e le agenzie di rating sono cruciali per fornire valutazioni indipendenti. Attraverso una supervisione diligente, un monitoraggio e una valutazione continua, queste parti interessate possono garantire che il mercato si sviluppi in modo sicuro, trasparente e favorevole agli investitori, portando infine a una più ampia adozione e integrazione nel sistema finanziario globale.