Secondo Foresight News, una recente dichiarazione presentata dal dipartimento investigativo congiunto sulla criminalità sui titoli finanziari della procura locale del sud di Seoul rivela che in una conversazione tra Do Kwon e Shin nel maggio 2019, hanno discusso della possibilità di creare operazioni apparentemente reali ma fraudolente. Secondo l'accusa, ciò indica che Do Kwon e Shin avevano l'intenzione di manipolare i traffici legati a Terra fin dall'inizio della loro impresa, con l'obiettivo di frodare gli investitori. Presumibilmente hanno utilizzato queste operazioni fraudolente per gonfiare i volumi degli scambi, attirando così gli investitori ed espandendo la propria attività.

In un precedente rapporto di Foresight News, è stato rivelato che il giudice Jed Rakoff della corte distrettuale degli Stati Uniti a New York aveva approvato un accordo transattivo di 44,7 miliardi di dollari tra Terraform e la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Secondo l’accordo, Terraform pagherà quasi 36 miliardi di dollari di confisca, 4,2 miliardi di dollari di sanzioni civili e circa 4,67 miliardi di dollari di interessi. Sulla base della collaborazione con Terraform, Do Kwon ha accettato di pagare 110 milioni di dollari di confisca, 14,3 milioni di dollari di interessi cautelari e 80 milioni di dollari di sanzioni civili.