Secondo Odaily, una recente analisi di Kaiko ha rivelato che gli hedge fund attualmente detengono posizioni corte nette nei futures di Bitcoin ed Ethereum. Questa mossa strategica riflette un atteggiamento cauto in un contesto di dinamiche di mercato volatili e attività di trading speculativo.
Il rapporto suggerisce che lo status di short netto rappresenta un sentimento più ampio all'interno degli hedge fund, che potrebbe essere guidato da varie strategie di copertura piuttosto che da un pessimismo completo sul valore futuro delle criptovalute. Lo studio sottolinea questa tendenza poiché il mercato dei derivati, in particolare i contratti futures perpetui, rimane una fase cruciale per la speculazione ad alto rischio e la scoperta dei prezzi nel settore delle criptovalute.
Il ricercatore di Kaiko Adam Morgan McCarthy ha osservato che i contratti futures perpetui di Bitcoin ed Ethereum mostrano entrambi tassi di finanziamento volatili e dati sugli interessi aperti, indicando che il mercato è preparato per significative fluttuazioni dei prezzi. La ricerca di McCarthy spiega che un tasso di finanziamento elevato superiore allo 0,07% è solitamente un segnale di un mercato surriscaldato. Poiché i prezzi salgono rapidamente, i trader sono disposti a pagare un prezzo più alto per mantenere posizioni long.