Secondo l'Odaily Planet Daily, tre ex dirigenti dell'istituto di prestito di criptovalute Cred in bancarotta sono stati accusati di presunta partecipazione ad attività di frode telematica e riciclaggio di denaro prima di dichiarare bancarotta nel novembre 2020. L'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il distretto settentrionale della California ha dichiarato in una dichiarazione del 3 maggio che questo procedimento dimostra la loro determinazione a proteggere il mercato dai truffatori e a proteggere la sicurezza degli investitori.
L'ex amministratore delegato Daniel Schatt e il direttore finanziario Joseph Podulka affrontano 13 capi di imputazione per frode telematica e riciclaggio di denaro, mentre l'ex direttore operativo James Alexander è accusato di quattro capi di imputazione. Mark Mosley, agente speciale dell'IRS incaricato delle indagini penali, ha affermato che ciò evidenzia uno schema predatorio e ingannevole che prevede la frode di potenziali vittime di centinaia di milioni di dollari in criptovaluta.
I pubblici ministeri sostengono che i tre dirigenti hanno ingannato i clienti riguardo alle pratiche di prestito e investimento di Cred. Cred afferma di impegnarsi solo in "prestiti garantiti o garantiti", che i suoi investimenti in criptovaluta sono "coperti" e che Cred mantiene un "approccio 24 ore su 24" agli investimenti per proteggersi dalla volatilità. Tuttavia, i pubblici ministeri hanno affermato che Cred si è impegnato a concedere prestiti "senza garanzie collaterali o garanzie".