Secondo Jinshi, un rapporto di ricerca di CITIC Securities afferma che, guardando al secondo trimestre, le letture anno su anno dei dati fondamentali potrebbero aumentare a causa del basso effetto base, ma il miglioramento super-stagionale dello slancio di crescita della domanda endogena potrebbe essere relativamente limitato. L’offerta di titoli di Stato potrebbe contribuire maggiormente al gap di liquidità, ma la preferenza del mercato per asset a lungo termine e ad alto interesse potrebbe assorbire parte dello shock dell’offerta. Sotto la pressione dei margini di interesse, è più probabile che i tassi di interesse sui depositi vengano tagliati e si prevede anche un taglio del RRR nel secondo trimestre. Di conseguenza, i tassi di interesse delle obbligazioni a lungo termine potrebbero rimanere bassi e fluttuare, e le strategie cedolari di breve e media durata potrebbero essere relativamente sicure.