Secondo CryptoPotato, l'investigatore blockchain ZachXBT ha accusato quattro noti trader di criptovalute - TraderNJ, PetaByte, XO e Trader SZ - di partecipare a uno schema pump-and-dump, presumibilmente trarre profitto dai guadagni a spese dei loro follower. L'industria delle criptovalute è nota per i suoi influencer che spesso si impegnano in loschi accordi promozionali senza trasparenza, che possono danneggiare sia i progetti che i loro follower.

ZachXBT si è guadagnato la reputazione di aver scoperto progetti fraudolenti e truffe nel settore delle criptovalute. La sua ultima denuncia si concentra su Trader NJ e PetaByte, sospettati di aver intrapreso pratiche ingannevoli con diversi progetti crittografici. Sono accusati di utilizzare le identità di individui influenti per ottenere token gratuiti da progetti come CBOT e BabyShib, per poi scaricarli sui loro ignari seguaci. Le prove dai messaggi di testo e audio di Telegram mostrano che Trader NJ aveva richiesto una parte significativa della fornitura di token CBOT per scopi promozionali insieme a PetaByte. Il team di BabyShib ha fornito messaggi che confermano le discussioni in cui Peta e NJ hanno negoziato sforzi di marketing in cambio del 3,5% della fornitura di token.

La seconda parte dell'esposizione coinvolge Trader SZ e Trader XO in uno schema pump-and-dump simile al precedente, questa volta con il token PAAL AI basato su Ethereum. Inizialmente, questo duo ha preso le distanze dalla controversia CBOT e ha rilasciato dichiarazioni pubbliche incolpando PetaByte e NJ. Tuttavia, si è scoperto in seguito che sia Trader SZ che Trader XO erano attivamente impegnati in un altro sforzo promozionale per PAAL. L'investigatore ha scoperto che PetaByte e NJ avevano collegato gli indirizzi dei loro portafogli dal loro coinvolgimento con CBOT e BABYSHIB a PAAL, rendendolo facilmente rintracciabile. Il trader SZ ha ricevuto quattro milioni di token PAAL dal proprio team il 10 agosto e ha iniziato a promuovere il token pochi giorni prima di vendere definitivamente tutti i suoi token per oltre $ 130.000. Il trader NJ ha affermato che la sua "convinzione PAAL non è cambiata", ma il suo portafoglio aveva già scaricato tutto il suo PAAL per oltre $ 120.000.